Файл: Понятие и виды ценных бумаг (Общая характеристика ценных бумаг).pdf

При досрочном предъявлении сберегательного (депозитного) сертификата к оплате банком выплачиваются сумма вклада и проценты, выплачиваемые по вкладам до востребования, если условиями сертификата не установлен иной размер процентов.

В операциях со сберегательными (депозитными) сертификатами кредитные организации выступают, как правило, в качестве эмитентов сертификатов. Иные организации, не являющиеся кредитными организациями и не имеющими право на привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, не вправе выпускать сберегательные (депозитные) сертификаты.

Сберегательная книжка на предъявителя - ценная бумага, удостоверяющая заключение договора банковского вклада с гражданином. Сберегательная книжка может быть как именной, так и на предъявителя, при этом ценной бумагой является только сберегательная книжка на предъявителя.^[29]

С развитием информационных технологий (интернет-банкинга) и высоким риском его использования для легализации преступных доходов или финансирования терроризма (права на денежные средства на вкладе передаются путем простой передачи сберегательной книжки любому третьему лицу) потребность в данном финансовом инструменте уменьшается.

Чек - не эмиссионная ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. В качестве плательщика по чеку может быть указан только банк, где чекодатель имеет средства, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков.^[30]

К обязательным реквизитам чека относятся: 1) наименование "чек", включенное в текст документа; 2) поручение плательщику выплатить определенную денежную сумму; 3) наименование плательщика и указание счета, с которого должен быть произведен платеж; 4) указание валюты платежа; 5) указание даты и места составления чека; 6) подпись лица, выписавшего чек, - чекодателя. Отсутствие в документе какого-либо из указанных реквизитов лишает его силы чека.

Закладная - именная ценная бумага, удостоверяющая следующие права ее законного владельца: 1) право на получение исполнения по денежным обязательствам, обеспеченным ипотекой, без представления других доказательств существования этих обязательств; 2) право залога на имущество, обремененное ипотекой.^[31]

Обязанные по закладной лица - должник по обеспеченному ипотекой обязательству и залогодатель.

---

Закладная не составляется и не выдается, если предметом ипотеки являются 1) предприятие как имущественный комплекс; 2) право аренды предприятия как имущественного комплекса, а также 3) если ипотекой обеспечивается денежное обязательство, сумма долга по которому на момент заключения договора не определена и которое не содержит условий, позволяющих определить эту сумму в надлежащий момент.

Закладная составляется залогодателем, а если он является третьим лицом, также и должником по обеспеченному ипотекой обязательству. Закладная выдается первоначальному залогодержателю, которым, как правило, выступает кредитная организация, предоставившая "ипотечный кредит". В дальнейшем кредитная организация вправе осуществлять сделки по отчуждению закладной третьим лицам, например, с целью рефинансирования, получения коммерческой выгоды.

Ипотечные ценные бумаги - облигации с ипотечным покрытием и ипотечные сертификаты участия.^[32]

Так, к облигациям с ипотечным покрытием относятся облигации, исполнение обязательств по которым обеспечивается полностью или в части залогом ипотечного покрытия.

Ипотечный сертификат участия - это именная ценная бумага, удостоверяющая долю ее владельца в праве общей собственности на ипотечное покрытие, право требовать от выдавшего ее лица надлежащего доверительного управления ипотечным покрытием, право на получение денежных средств, полученных во исполнение обязательств, требования по которым составляют ипотечное покрытие.^[33]

Жилищная облигация с ипотечным покрытием - облигация с ипотечным покрытием, в состав которого входят только права требования, обеспеченные залогом жилых помещений.^[34]

Инвестиционный пай - ценная бумага, удостоверяющая долю ее владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого фонда.^[35]

Коносамент - ценная бумага, выдаваемая перевозчиком груза отправителю груза в подтверждение заключения договора перевозки груза.^[36]

Российская депозитарная расписка - именная эмиссионная ценная бумага без номинальной стоимости, закрепляющая право собственности на определенное количество представляемых ценных бумаг (акций или облигаций иностранного эмитента либо ценных бумаг иного иностранного эмитента, удостоверяющих права в отношении акций или облигаций иностранного эмитента) и закрепляющая право ее владельца требовать от эмитента российских депозитарных расписок получения взамен российской депозитарной расписки соответствующего количества представляемых ценных бумаг и оказания услуг, связанных с осуществлением владельцем российской депозитарной расписки прав, закрепленных представляемыми ценными бумагами.3

---

Опцион эмитента - эмиссионная именная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на покупку в предусмотренный в ней срок и/или при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного количества акций эмитента такого опциона по цене, определенной в опционе эмитента.^[37]

Производный финансовый инструмент - договор, за исключением договора репо, предусматривающий одну или несколько из следующих обязанностей:

1) обязанность сторон или стороны договора периодически или единовременно уплачивать денежные суммы, в том числе в случае предъявления требований другой стороной, в зависимости от изменения цен на товары, ценные бумаги, курса соответствующей валюты, величины процентных ставок, уровня инфляции, значений, рассчитываемых на основании цен производных финансовых инструментов, значений показателей, составляющих официальную статистическую информацию, значений физических, биологических и (или) химических показателей состояния окружающей среды, от наступления обстоятельства, свидетельствующего о неисполнении или ненадлежащем исполнении одним или несколькими юридическими лицами, государствами или муниципальными образованиями своих обязанностей (за исключением договора поручительства и договора страхования), либо иного обстоятельства, которое предусмотрено федеральным законом или нормативными актами Центрального банка Российской Федерации и относительно которого неизвестно, наступит оно или не наступит, а также от изменения значений, рассчитываемых на основании одного или совокупности нескольких указанных в настоящем пункте показателей.^[38]

При этом такой договор может также предусматривать обязанность сторон или стороны договора передать другой стороне ценные бумаги, товар или валюту либо обязанность заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом;

2) обязанность сторон или стороны купить или продать ценные бумаги, валюту или товар либо заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом на условиях, определенных при заключении договора, в случае предъявления требования другой стороной;

3) обязанность одной стороны передать ценные бумаги, валюту или товар в собственность другой стороне не ранее третьего дня после дня заключения договора, обязанность другой стороны принять и оплатить указанное имущество и указание на то, что такой договор является производным финансовым инструментом.

---

Производные финансовые инструменты совместно с ценными бумагами являются финансовыми инструментами.

Все обязательные реквизиты, требования к форме документарной ценной бумаги и другие требования к документарной ценной бумаге определяются законом или в установленном им порядке. Например, требования к закладной как ценной бумаге закреплены в ст. 14 Федерального закона от 16.07.1998 N 102-ФЗ "Об ипотеке (залоге недвижимости)". При этом, если в документе отсутствуют обязательные требования к документарной ценной бумаге, такой документ не является ценной бумагой, но сохраняет значение письменного доказательства

Заключение

Одной из целей данной исследования являлось раскрытие понятия ценных бумаг.

Для того, чтобы дать чёткое определение ценной бумаге, необходимо изучить все возможные признаки и свойства данного явления, что и было сделано автором работы.

Для этого были выделены основные признаки, содержащиеся в легальном определении, с учётом исторически сложившихся подходов различных исследователей.

Ценная бумага – это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов, имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

 Все ценные бумаги классифицируют на виды и типы, что исследовано в данной работе.

Подводя итог, можно сделать вывод о том, что законодательство, регулирующее рынок ценных бумаг, далеко от совершенства. Пробелы в законодательстве существуют в отношении определённых видов ценных бумаг.

Так например, законодательно не решён вопрос о переходе прав на обеспечение, предоставленное по облигационному займу.

Между тем, рынок ценных бумаг функционирует и развивается, оказывает влияние на положение дел в государстве и способствует развитию предпринимательства.

Предполагается, что развитие экономики в дальнейшем будет способствовать появлению еще большего количества ценных бумаг, поэтому тема понятия ценных бумаг, а также их видов, будет по-прежнему актуальна.

Список литературы:

Нормативно-правовые акты:

- Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" от 22.04.1996 N 39-ФЗ/ http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_10148

- Федеральный закон от 27 июля 2006 г. N 149-ФЗ "Об информации, информационных технологиях и о защите информации"//Консультант Плюс.

- " Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 29.07.2017) (с изм. и доп., вступ. в силу с 06.08.2017)/ Http://www.consultant.ru/document/Cons_doc_LAW_5142/1a8f5e2e4c4b499cef76afd0af3ddc121b00ea70/

---

- "Положение о стандартах эмиссии ценных бумаг, порядке государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг"

(утв. Банком России 11.08.2014 N 428-П) (ред. от 03.08.2017) (Зарегистрировано в Минюсте России 09.09.2014 N 34005) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2017).

Учебные пособия:

- Белов В.А. Ценные бумаги в российском гражданском праве. М.: Юрист, 1996. С. 14 - 15.

- Богустов А.А. Ценные бумаги как объекты прав в гражданском праве стран - участников СНГ (сравнительно-правовой анализ): Дис. ... канд. юрид. наук. М., 2012. С. 6

- Гражданский кодекс Российской Федерации. Подробный постатейный комментарий с путеводителем по законодательству и судебной практике. Часть I / А.Ю. Беспалов, Ю.Ф. Беспалов, М.С. Варюшин и др.; отв. ред. Ю.Ф. Беспалов. М.: Проспект, 2017. 800 с.

- Гришаев С.П.//Ценные бумаги: виды и практика применения/Консультант Плюс.

- Е.С. Губенко, А.А. Кликушин, М.М. Прошунин и др.; под ред. И.А. Цинделиани/ Банковское право: Учебник для бакалавров. М.: Российский государственный университет правосудия, 2016. 536 с.

- Кирилловых А.А./Понятие ценной бумаги: теория, практика и современные законодательные новации//Консультант Плюс.

- Крашенинников Е.А. О легальных определениях ценных бумаг // Правоведение. 1992. N 4. С. 37.

- Саватье Р. Теория обязательств. Юридический и экономический очерк / Пер. с фр. М., 1972. С. 108//Консультант Плюс

- Смагина И.А., Предпринимательское право/ учебное пособие 3-е издание, исправленное и дополненное// Консультант Плюс

- Скворцова Т.А., Смоленский М.Б./Предпринимательское право. Учебное пособие/Консультант Плюс

- Степанов Д.И. О теории ценных бумаг в России и о теории понятий вообще. Размышления о востребованности догматических построений // Вестник гражданского права. 2010. N 4. С. 58 - 96

- Покровский И.А. Основные проблемы гражданского права. М., 1998. С. 240, 241/Консультант Плюс

- Челпанова В.А.//Рынок ценных бумаг: учебное пособие для студентов, обучающихся по направлению подготовки 080100.62 «Экономика» (профиль «Налоги и налогообложение»)/Саратовский государственный социально-экономический университет. – Саратов, 2012. – 100с.

- Федоров А.Ф. Торговое право. Одесса, 1911. С. 567/Консультант Плюс

- Основные направления регулирования рынка государственных и муниципальных ценных бумаг / Под ред. А.А. Ялбулганова // СПС "КонсультантПлюс", 2005.

---