Файл: Понятие валютной системы и ее правовое регулирование.pdf

В русский язык слово «деньги» попало после нашествия монголо-татаров, а термин «валюта», имеющий международное признание и используемый в разных языках, пришел из Франции.

В самом простом смысле валюта – это денежные знаки данного или иностранного государства. Представляется верной позиция А. Ю. Грибова, который считает, что валюта – это подмножество понятия «деньги». Впрочем, если раскрывать позицию указанного автора дальше, то с ней сложно будет согласиться: термин «деньги», по его мнению, включает в себя следующие понятия: товарные деньги, финансовые деньги, валюта.

При этом к первой категории А. Ю. Грибов относит товары (как унифицированные, так и не унифицированные) и металлические слитки. Второе понятие охватывает фондовые ценности, частично выполняющие функции денег. А вот под валютой он понимает государственные банкноты и казначейские билеты, монеты и банкноты частных банков. Причем каждая категория имеет безналичную форму. Применительно к валюте – это депозитные деньги (чековые счета).

В связи с тем, что догматического понятия валюты, такого как, например, понятие преступления в уголовном праве, договора в гражданском и т.п., в юридической литературе нет, то каждый исследователь вопроса предлагает свое определение данного явления. Подход А. Ю. Грибова представляется, как минимум, спорным, особенно в отношении существования банкнот частных банков.

В Законе даны следующие определения валюты:

1) валюта Российской Федерации:

а) денежные знаки в виде банкнот и монеты Банка России, находящиеся в обращении в качестве законного средства наличного платежа на территории Российской Федерации, а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки,

б) средства на банковских счетах и в банковских вкладах;

2) иностранная валюта:

а) денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных государств), а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки,

б) средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.

Уникальность валюты как денежной формы заключается в том, что она не происходит эволюционно из товарных отношений и экономических теорий, а назначается государственным актом. Именно сила принуждения государства дает силу валюте.

Законодатель в Законе о валютном регулировании выделяет два вида валют: валюта Российской Федерации и иностранная валюта. В литературе принято выделать следующие виды валют: национальная валюта, иностранная валюта и международная коллективная валюта. Первые два вида основаны на делении денежных знаков по «национальному» признаку – принадлежности к данной стране. Под последней понимают денежные единицы, используемые для соизмерения международных требований и обязательств, установления валютного паритета и курса, как международное платёжное и резервное средство.

Международная коллективная валюта, в свою очередь, делится:

а)на клиринговую валюту – специальные расчётные единицы, применяемые во внешней торговле на основе межправительственных соглашений двух или нескольких государств;

б)резервную валюту – денежные единицы экономически наиболее развитых стран, в которой другие страны хранят свои валютные резервы;

в)международную счётную валюту – условные денежные единицы, используемые для соизмерения международных требований и обязательств между государствами и установления валютного паритета между национальными валютами (например, ЭКЮ).

В учебнике для экономических специальностей приведена следующая таблица классификации валют:

Таблица 1. Классификация валют

Виды валют

1	По статусу валюты	Национальная, Иностранная, Международная Региональная Евровалюта
2	По режиму применения	Резервная, прочие валюты
3	По отношению к валютным запасам страны	Свободно конвертируемая, частично конвертируемая (внешне конвертируемая, внутренне конвертируемая), Неконвертируемая
4	По видам валютных операций	Валюта ниже цены контракта, валюта платежа, валюта кредита, Валюта клиринга Валюта векселя
5	По отношению к курсам других валют	Сильная (твердая) Слабая (мягкая)
6	По материально-вещественной форме	Наличная, безналичная
7	По принципу построения	«Корзинного» типа, Обычная

3.Денежная система в РФ

3.1.Элементы денежной системы Российской Федерации

Денежная система включает следующие основные элементы: денежную единицу, виды денег, имеющие законную платежную силу, эмиссионную систему, кредитный аппарат.

Денежная единица – это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров.

Денежная единица, как правило, делится на мелкие кратные части. Наибольшее распространение получила десятичная система деления: 1: 100 (например, рубль равен 100 копейкам; 1 долл. США равен 100 центам; 1 ф.ст. – 100 пенсам и т.д.).

Виды наличных денег, являющиеся законным средством платежа, включают банкноты, казначейские билеты, разменные монеты.

Эмиссионная система представляет собой установленный законом страны порядок эмиссии и обращения денег. В развитых капиталистических странах выпуск банкнот осуществляется центральными банками, а казначейских билетов и монет – казначействами – в соответствии с законодательно установленным в государстве эмиссионным правом.

В результате правового регулирования денежного обращения в Российской Федерации создана денежная система, включающая следующие элементы:

1) официальную денежную единицу (рубль, состоящий из ста копеек);

2) эмиссию наличных денег;

3) организацию наличного денежного обращения.

Первым элементом денежной системы является валюта Российской Федерации. В соответствии с Федеральным законом о Центральном банке официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации является рубль, состоящий из ста копеек. В Законе РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» данное понятие несколько уточнено, и понятием «валюта Российской Федерации» охватываются:

1) находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банкнот Центрального банка РФ и монеты;

2) средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных организациях в Российской Федерации;

3) средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных организациях за пределами РФ на основании соглашения, заключенного Правительством РФ и ЦБ РФ с соответствующими органами иностранного государства об использовании на территории данного государства валюты РФ в качестве законного платежного средства.

Введение на территории страны других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются.

С 1990 г. официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами, существовавшее ранее, не устанавливается. Такое положение характерно для большинства стран мира. Официальный курс рубля к денежным единицам других государств устанавливается и публикуется Центральным банком. Валюта Российской Федерации включает в себя банкноты (банковские билеты) и монеты Банка России, являющиеся единственным законным средством платежа на территории страны. Их подделка и незаконное изготовление преследуются по закону.¹

Банкноты и монеты являются безусловными обязательствами Банка России, обеспечиваются всеми его активами и обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории страны.

Банкноты и монеты Банка России не могут быть объявлены недействительными (утратившими силу законного средства платежа), если не установлен достаточно продолжительный срок их обмена на банкноты и монету нового образца. Не допускаются какие-либо ограничения по суммам или субъектам обмена.

При обмене банкнот и монет на денежные знаки срок изъятия банкнот и монет из обращения не может быть менее одного года, но и не превышает пяти лет. Банк России вправе обменивать без ограничений ветхие и поврежденные банкноты. Решение о выпуске в обращение новых банкнот и монет и об изъятии старых принимает Совет директоров Центрального банка РФ. Он же утверждает номиналы и образцы новых денег. Описание новых денежных знаков публикуется в средствах массовой информации.

Очень важно, что о выпуске новых денежных знаков Банк России обязан предварительно информировать Правительство страны.

Вторым элементом денежной системы является осуществление эмиссии наличных денег. Эмиссионная система представляет собой установленный законодательством порядок эмиссии и обращения денег. Существует ряд общих черт в проведении эмиссии в различных странах, в том числе выпуск банкнот возлагается на главный банк страны (центральные, национальные банки, в США — Центральная резервная система), а казначейских билетов и монет — на казначейства.

Обслуживая хозяйственный оборот, деньги постоянно выпускаются в оборот и изымаются из оборота. Такого рода операции не влияют на увеличение денежной массы и этим отличаются от эмиссии денег, под которой понимается выпуск денег в оборот, ведущий к увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Существует эмиссия наличных и безналичных денег. В условиях рыночной экономики эмиссию наличных денег осуществляют центральные банки, а эмиссию безналичных денег — коммерческие банки, что регулируется также центральным банком страны.

Контроль за объемом денежной массы осуществляет Банк России. Количество денег в обращении определяется как сумма наличных денег и банковских депозитов. Предоставляя кредиты, банки увеличивают объем денежной массы. Задача Центрального банка РФ заключается в ограничении или расширении возможности банков эмитировать кредитные деньги. Для этого Банк России устанавливает систему обязательных резервов банков, предусматривающую депонирование кредитными организациями в Банке России определенной части привлеченных ими денежных средств. Обязательные резервы — один из инструментов осуществления денежно-кредитной политики Центробанком. Изменяя норматив резервирования, ЦБ РФ поддерживает на определенном уровне объем денежной массы, находящейся в обращении в стране. Чем меньше сумма обязательных резервов, тем большее количество денег может создать банковская система.

Эмиссия наличных денег представляет собой их выпуск в обращение, при котором, как уже отмечалось, увеличивается общая масса наличных денег. На основе кассовых оборотов банков и составляемой аналитической отчетности Банк России прогнозирует размер предполагаемой эмиссии, а также регионы ее проведения. В осуществлении эмиссии принимает участие не только Банк России, но и его региональные РКЦ, содержащие резервные фонды и оборотные кассы.²

В резервных фондах РКЦ хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска их в обращение в случае увеличения потребности хозяйства данного региона в наличных деньгах. Эти деньги не относятся к находящимся в обращении, поскольку не совершают движения, не накапливаются, не служат средством платежа и являются резервными. В оборотную кассу постоянно поступают и из нее выдаются наличные деньги от банков. Эти деньги находятся в постоянном движении, в обращении.

Если сумма поступлений наличных денег на счете банков превышает установленный лимит для данного РКЦ, то деньги изымаются из обращения и переходят в резервный фонд. При, потребности банка в наличности происходит обратный процесс. Со счета банка в пределе его свободного резерва РКЦ выдает требуемую сумму наличности, перемещая ее из резервного фонда в оборотную кассу РКЦ с разрешения Центрального банка. Для данного РКЦ это будет эмиссионной операцией. Правление ЦБ РФ составляет ежедневный баланс на основе сведений по сети РКЦ: где прошла эмиссия наличных денег, а где - их изъятие.

В соответствии с Федеральным законом о Центральном банке РФ, в целях организации наличного денежного обращения на территории страны на Банк России возлагаются следующие функции:

- прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет, создание их резервных фондов;

- установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;

- установление признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения}

- определение порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций.³

3.2.Свойства валюты и ее типы в РФ

В мировой практике должно существовать доверие к валюте каждого участника международных отношений, уверенность в том, что ее можно поменять на другие валюты. Валюты должны свободно пересекать границы и возвращаться обратно.

Денежной единице государства статус валюты придают два признака:

1)признание её мировым сообществом в качестве всеобщего эквивалента;

2)способность денежной единицы быть эквивалентом стоимости не только товара, но и денежных единиц других стран, то есть, иначе говоря, способность размениваться на другие денежные единицы.

Последний признак есть не что иное, как конвертируемость – способность национальных платежных средств быть обмениваемыми на иностранные деньги.

Различают внутреннюю и внешнюю конвертируемость. Первая предполагает официально разрешенный обмен на территории данного государства. Россия ввела его в 1992 г. Внешняя конвертируемость – выход валюты на мировую арену.

Экономисты традиционно выделяют следующие виды валюты по конвертируемости:

Конвертируемая валюта – обратимая валюта, свободно обмениваемая на любую другую.

Валюта частично конвертируемая – обладающая ограниченными возможностями обмена на другую валюту.

В советское время рубль был официально неконвертируемой валютой. В этой связи можно привести парадоксальные примеры – так в 70 – 80 гг. ХХ века расчетный курс рубля к западногерманской марке был 1 рубль = 3 марки, а в обменных конторах германских городов рубль менялся на 40 – 50 пфеннигов.

Кстати, валюта, которая служит в данной стране для котировки других валют, называется базисной.

Выделяют следующие типы конвертируемости:

1.Конвертируемость по текущим операциям – отсутствие ограничений на платежи и трансферты по текущим международным операциям, связанным с торговлей товарами, услугами, межгосударственными переводами доходов и трансфертов.

2.Конвертируемость по капитальным операциям – отсутствие ограничений на платежи и трансферты по международным операциям, связанным с движением капитала (инвестиции, кредиты).

3.Полная конвертируемость – отсутствие каких-либо ограничений по текущим и капитальным операциям.

Валюта Российской Федерации в настоящее время является формально полностью конвертируемой, так как с 1 января 2007 г. законодательно отменены остававшиеся ограничения на пути движения текущих трансфертов и капитала. В то же время говорить о свободной конвертируемости российского рубля сегодня достаточно сложно, так как доля его в мировом денежном обороте по-прежнему является довольно низкой. Относительная слабость российской экономики не позволяет пока добиться устойчивости рыночного курса национальной валюты и как следствие высокого спроса на неё среди участников товарных и финансовых рынков.

По принципу устойчивости валюты в литературе, а также на практике принята классификация «по твердости». Так, выделяют мягкую валюту – неустойчивую по отношению к курсам других валют и к собственному номиналу и твердую валюту – со стабильным курсом.

4.Анализ денежных систем на примере зарубежных стран

4.1.Мировая валютная система

Этапы развития мировой валютной системы Валютная система представляет собой форму организации валютных отношений, регламентированную национальным законодательством (для национальной системы) либо международным соглашением (для региональной и мировой систем).

Как любая система валютная система характеризуется совокупностью элементов, к которым относят:

• валюту;

• состав официальных золотых и валютных резервов;

• режим валютного курса;

• условия конвертируемости валют;

• регулирование валютных ограничений;

• режим валютного рынка;

• органы, осуществляющие валютное регулирование и валютный контроль;

• финансовые инструменты (в регулировании валютных отношений) и др.

В науке валютного права принято выделять национальную, мировую и региональную валютные системы.

Национальная валютная система складывалась в рамках национальной денежной системы, регламентирующей порядок денежных расчетов данной страны с другими государствами. Постепенно национальная валютная система обособилась от денежной системы и приобрела самостоятельность.

В национальную валютную систему входят такие элементы, как:

• национальная валюта;

• национальное регулирование международной валютной ликвидности;

• режим курса национальной валюты;

• национальное регулирование валютных ограничений и условий конвертируемости национальной валюты;

• режим национальных рынков валюты и золота;

• национальные органы, осуществляющие валютное регулирование и валютный контроль.

По мере укрепления и развития мировых хозяйственных связей на основе национальных валютных систем формировались и механизмы межгосударственного регулирования валютных отношений – мировая и региональная валютные системы. Юридическое закрепление этого процесса происходило путем принятия ряда международных соглашений.

По составу функциональных элементов мировая валютная система аналогична национальной (с поправкой на специфику международных финансово-экономических отношений):

Таблица 2.Мировая валютная система по составу функциональных элементов

Элементы национальной валютной системы
Элементы мировой валютной системы
Национальная валюта	Международная коллективная валюта
Условия конвертируемости национальной валюты	Ус
Режим курса национальной валютыовия взаимной конвертируемости валют	Унифицированный режим валютных курсов
Национальные валютные ограничения	Межгосударственные валютные ограничения
Регламентация международных расчётов	Унификация основных форм международных расчётов
Режим национального валютного рынка и рынка золота	Режим мирового валютного рынка и рынка золота

Под региональной валютной системой обычно понимают форму организации валютных отношений в определенном экономическом регионе. Примером региональной валютной системы может служить Европейская система, о которой будет рассказано далее.

В своем развитии мировая валютная система прошла несколько этапов, каждый из которых отличается основными принципами функционирования системы, но также имеет определенную преемственность по отношению к предыдущему.

Большинство исследователей выделяют следующие этапы:

1. Парижская валютная система (с 1867 г. по 20-е гг. XX в.);

2. Генуэзская валютная система (с 1922 г. по 1930-е гг.);

3. Бреттон-Вудская валютная система (с 1944 по 1976 гг.);

4. Ямайская валютная система (с 1976 – 1978 гг. по настоящее время);

5. Европейская валютная система (с 1979 г. в рамках Ямайской валютной системы).

4.2 Парижская валютная система

Первая мировая валютная система сложилась в XIX в. после промышленной революции на базе золотого монометаллизма в форме золотомонетного стандарта. На протяжении всего XIX в. и части XX в. центральную роль в международной валютной системе играло золото. Началом эпохи золотомонетного стандарта считается 1816 г., когда Британская империя сделала фунт стерлингов конвертируемым в золото. В 1867 г. на Парижской конференции было заключено межгосударственное соглашение, признавшее золото единственной формой мировых денег и давшее первой мировой валютной системе ее официальное название .