Файл: Бухгалтерская отчетность организации: порядок ее составления и анализ (Составление отчетов об изменениях капитала и о движении денежных средств).pdf

Таким образом, несмотря на уменьшение активов, собственный капитал организации увеличился, и в целом положительно характеризует имущественное положение.

В целом сделав анализ бухгалтерского баланса ООО «Амега» за 2016-2018 гг., можно сделать вывод об усилении финансовой устойчивости предприятия и понижении степени его финансовых рисков.

3.2. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости по данным бухгалтерской отчетности

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами организации по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным при выполнении следующей системы неравенств:

А1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

А3 ≥ П3;

А4 ≤ П4

«Баланс ликвидности ООО «Амега» видно, что как на начало, так и на конец 2018 г. не выполняется условие соотношения активов и пассивов.

Так необходимое условие полного покрытия всей кредиторской задолженности денежными средствами организации не выполняется: наоборот, кредиторская задолженность превышает указанные активы организации на начало года на 8031 тыс.руб., к концу года разница сокращается до 6714 тыс.руб. Данная ситуация оценивается негативно. Условие покрытия краткосрочных кредитов и займов такими активами, как дебиторская задолженность, также не выполняется ни на начало 2018 г. (превышение пассивов на 9611 тыс.руб.), ни на конец года (превышение пассивов на 10000 тыс.руб.).

Условие покрытия долгосрочных обязательств организации запасами и долгосрочными финансовыми вложениями выполняется, как на начало 2018 г., так и на конец 2018 г. (на 28526 тыс.руб. и 36238 тыс.руб. соответственно). Также выполняется условие превышения величины собственного капитала над внеоборотными активами: на 10884 тыс.руб. на начало года, на конец 2018 г. превышение на 19524 тыс.руб. (таблица 1).

Таблица 1

Баланс ликвидности ООО «Амега», тыс.руб.

Таким образом выполнение лишь двух условий (А3 ≥ П3, А4 ≤ П4) из четырех необходимых свидетельствует об отсутствии абсолютной ликвидности баланса ООО «Амега».

Анализ данных таблицы указывает на недостаточность наиболее ликвидных активов даже на погашение небольшой части краткосрочных обязательств. На начало 2018 г. денежные средства покрывали краткосрочную задолженность всего на 2%. К концу года ситуация изменилась в отрицательную сторону: произошло снижение на 1%. Данный факт является отрицательным для деятельности ООО «Амега», так как в ближайшее только 1% краткосрочной задолженности может быть погашен.

Текущие обязательства предприятия можно покрыть за счет денежных средств и дебиторской задолженности на начало 2018 г. на 15%, в конце года – на 14%. Сложившаяся ситуация не оценивается положительно, так как краткосрочные обязательства не покрываются наиболее ликвидными активами полностью. Более того, имеется тенденция к снижению.

Из данных таблицы очевидно, что на начало периода оборотный капитал превышает краткосрочную задолженность в 3,08 раза, на конец – в 3,14 раза. Данное соотношение входит в рамки нормы.

Коэффициент общей ликвидности показывает общую степень возможности погашения обязательств организации. Увеличение данного коэффициента к концу 2018 г. на 0,13 оценивается положительно, однако по-прежнему не дотягивает до нормы (коэффициент равен 0,96) (таблица 2).

Таблица 2

Относительные показатели ликвидности ООО «Амега»

Степень зависимости предприятия от заемных источников финансирования характеризует финансовую устойчивость предприятия.

Проведенный анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств, на основании данных бухгалтерского баланса, показал, что на начало 2018 г.. наблюдался недостаток собственных оборотных средств, который составлял 17642 тыс.руб. (таблица 3). Это означает, что для формирования запасов требуется дополнительный капитал. В сумме с долгосрочными заемными источниками имеется излишек собственных оборотных средств 14597 тыс.руб. Сумма собственных оборотных средств со всеми заемными источниками покрывает финансирование запасов также с излишком, который равен 35282 тыс.руб.

К концу 2018 г. сложившаяся ситуация значительно не изменилась. Имеется, по-прежнему, недостаток собственных оборотных средств 16714 тыс.руб. (таблица 3). Показатель собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, а также показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат, уменьшились на 9317 тыс.руб. и 10581 тыс.руб. соответственно. Однако также наблюдается излишек, что оценивается положительно.

Таблица 3

Диагностика типа финансовой устойчивости, тыс. руб.

Определение типа финансовой устойчивости, проведенного на основании таблице 4, свидетельствует о том, что сложившаяся ситуация на начало 2018 г. говорит о нормальном финансовом состоянии ООО «Амега», а также и о сохранении прежнего благоприятного финансового положения организации на конец 2018 г.

Таблица 4

Определение типа финансовой устойчивости на основе излишка и недостатка величины отдельных источников формирования запасов

Финансовая устойчивость как одна из важнейших характеристик финансового состояния коммерческой организации определяется соотношением заемных и собственных средств в структуре ее капитала и характеризует степень независимости коммерческой организации от заемных источников финансирования.

Сгруппировав показатели бухгалтерского баланса, были рассчитаны и проанализированы относительные показатели финансовой устойчивости (таблица 5). Следует отметить увеличение отношения собственного капитала предприятия к общей сумме источников, которое на конец 2018 г. достигло 66%. Коэффициент автономии за анализируемый период деятельности предприятия увеличился на 0,07, так как Общество крайне осторожно относится к привлечению заемных денежных средств. Следовательно, доля заемных средств к общей структуре капитала сокращается.

Коэффициент финансовой устойчивости за анализируемый период практически не менялся. В 2018 г. на данном предприятии за счет собственных источников, а также долгосрочных заемных источников сформировано 84% активов, что оценивается весьма положительно.

Таблица 5

Относительные показатели финансовой устойчивости

ООО «Амега» за 2016-2018 гг.

Важно отметить преобладание собственного капитала над заемным. В 2017 г. произошло небольшое увеличение данного коэффициента, однако, в 2018 г. наблюдается резкий скачок (увеличение на 0,51). Следовательно, с увеличением собственного капитала сокращается доля заемных средств.

Данные, представленные в таблице 5, свидетельствуют об увеличении коэффициента краткосрочной задолженности, что оценивается положительно и говорит о состоянии предприятия выплачивать обязательства в течение года. При этом в период с 31 декабря 2016 г. по 31 декабря 2018 г. доля долгосрочной задолженности уменьшилась на 11%.

Устойчивое финансовое состояние характеризует также коэффициент маневренности. Данный коэффициент показывает, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме и равен отношению собственных оборотных средств и общей величине источников финансирования. В 2018 году коэффициент маневренности равен 0,51, что на 0,5 больше чем в 2016 году. Увеличение данного показателя в среднем за анализируемый период на 5% оценивается положительно.

Быстрореализуемые активы имеют тенденцию к росту. Уже к концу 2018 г. составляют 49%, что на 1% и 7% выше уровня 2017 и 2016 гг. соответственно (таблица 5).

На основании отчета о финансовых результатах, приложения к бухгалтерскому балансу, отчета о численности работников и их заработной плате проведем анализ основных экономических показателей ООО «Амега».

3.3. Анализ динамики выручки, прибыли от продаж, чистой прибыли

Из представленных данных очевидна динамика выпуска продукции: в 2017 г. объем выпуска уменьшился на 2174 тыс.руб. в сравнении с 2016 г., однако, в 2018 г. наблюдается увеличение выпуска до 60785 тыс.руб. Базисный темп роста составляет 106,76%, что положительно характеризует деятельность предприятия.

Выручка предприятия за исследуемый период с 2016 г. по 2018 г. увеличилась с 57682 тыс.руб. до 62386 тыс.руб. Увеличение на 8,6% положительно характеризует работу предприятия, так как данный факт свидетельствует о росте объемов продаж. Но, нельзя не отметить, что в 2017 году выручки было получено на 5554 тыс.руб. меньше предыдущего. Это связано как с получением небольшого количества молочной продукции, так и со снижением цены на продукцию из-за большой конкуренции на рынке.

При одновременном рассмотрении динамики выпуска продукции и динамики изменения выручки от продаж, следует отметить, что организация стремится уравновесить объем выпуска и объем продаж, так как коммерческая стратегия данного предприятия направлена на минимизацию готовой продукции на складе (рис.3).