Файл: Теоретические основы понятия материальных ресурсов.pdf

Следует отметить, что за 2016-2018 годы в ООО «Маэстро» рост собственных оборотных средств ниже темпов роста заемного капитала, поскольку собственные оборотные средства за данный период увеличились на 98,3%, а заемный капитал в 2,9 раза.

На протяжении года наблюдается увеличение имущества на 37% за счет увеличения оборотных активов в 2,79 раза. Значительному увеличению оборотных активов способствовало значительное увеличение дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений на 44,3%, денежных средств на 69,1%.

Негативным является уменьшение суммы иммобилизованных активов на 7,4% за счет снижения суммы нематериальных активов на 12%, основных средств на 37% и долгосрочных финансовых вложений на 7,4%.

Однако, на протяжении года наблюдается увеличение собственного капитала на 36,4% за счет значительного увеличения прибыли и в тоже время рост краткосрочного заемного капитала в 3,62 раза. Темпы роста собственных оборотных средств на протяжении года также ниже чем темпы роста заемного капитала, поскольку собственные оборотные средства увеличились в 2,79 раза, а заемный капитал в 3,62 раза.

Проанализируем также структуру баланса ООО «Маэстро» за 2016-2018 года с помощью рисунка 1.

2016 2017 2018

Рисунок 1 - Структура баланса ООО «Маэстро» за 2016-2018 года

Из рисунка 1 видно, что в активах баланса наибольший удельный вес занимают иммобилизованные активы, удельный вес которых на протяжении года уменьшился на 24,74%, а за 2016-2018 г. г на 14,49%.

В пассивах баланса наибольший удельный вес занимает собственный капитал, как видно из рисунка 7, его удельный вес на протяжении года уменьшился на 0,39%, а за 2016-2018 г. г на 0,33% за счет увеличения удельного веса краткосрочных пассивов на протяжении года на 0,39%, а за 2016-2018 года на 0,33%.

Выполним анализ ликвидности баланса. Для этого на первоначальном этапе показатели баланса группируются в соответствии с двумя правилами: активы - по мере уменьшения ликвидности и пассивы - по мере увеличения срочности их погашения.

Группировка активов и пассивов баланса ООО «Маэстро» за 2016-2018 годы приведена в таблице 2.

Таблица 2 - Группировка активов и пассивов баланса ООО «Маэстро» за 2016-2018 годы

Из таблицы 2 видно, что наиболее ликвидные активы предприятия, к которым относятся денежные средства на протяжении года увеличились на 809086 тыс. руб., а за 2016-2018 г. г на 182320 тыс. руб. Быстро реализуемые активы, к которым относится дебиторская задолженность предприятия на протяжении года увеличились на 1851805 тыс. руб., а на протяжении 2016-2018 г. г на 1878768 тыс. руб. к которым относятся.

Сумма медленно реализуемых активов на протяжении года уменьшилась на 184 тыс. руб., а на протяжении 2016-2018 г. г увеличилась на 16 тыс. руб., к которым относятся в данном случае запасы. Сумма трудно реализуемых активов, к которым относятся нематериальные активы на протяжении года уменьшилась на 353942 тыс. руб., а на протяжении 2016-2018 г.г. увеличилась на 362718 тыс. руб.

Относительно пассивов можно сказать, что у предприятия отсутствуют краткосрочные пассивы, к которым относятся краткосрочные кредиты и займы и оценочные обязательства и долгосрочные пассивы отсутствуют.

По другим видам пассивов наблюдается увеличение. Наиболее срочные обязательства, к которым относится кредиторская задолженность на протяжении года увеличились на 38164 тыс. руб., а за 2016-2018 годы на 34502 тыс. руб. Также наблюдается увеличение постоянных пассивов, к которым относит собственный капитал ООО «Маэстро» на протяжении года увеличились на 2267855 тыс. руб., а за 2016-2018 годы на 2388598 тыс. руб.

Абсолютно ликвидным считается баланс, для которого выполняются следующие условия: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4.

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов позволит установить тенденции в структуре баланса и его ликвидность.

- 2016 г.: 2056995 тыс. руб. > 14509 тыс. руб.; 21607 тыс. руб. > 0 тыс. руб.; 4041190 тыс. руб. < 6101259 тыс. руб.

- 2017 г.: 1430229 тыс. руб. > 10847 тыс. руб.; 48570 тыс. руб. > 0 тыс. руб.; 200 тыс. руб. > 0 тыс. руб.; 4757850 тыс. руб. < 6222002 тыс. руб.;

- 2018 г.: 2239315 тыс. руб. > 49011 тыс. руб.; 1900375 тыс. руб. > 0 тыс. руб.; 16 тыс. руб. > 0 тыс. руб.; 4403908 тыс. руб. < 8489857 тыс. руб.

Выполнение условий неравенств говорит о том, что ликвидность баланса находится в удовлетворительном состоянии и на текущий момент ООО «Маэстро» может полностью погасить свои обязательства за счет имеющегося оборотного и собственного капитала.

На следующем этапе выполним ликвидности и платежеспособности предприятия, который позволит установить платежеспособность предприятия на текущий момент времени, а также абсолютную, быструю и текущую ликвидность, маневренность функционального капитала и обеспеченность предприятия собственными средствами.

Для проведения анализа ликвидности и платежеспособности предприятия будем использовать финансовую отчетность за 2016-2018 годы. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Маэстро» за анализируемый период приведен в таблице 3.

Таблица 3 - Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Маэстро» за 2016-2018 годы

Проанализируем таблицу 3. Общий показатель платежеспособности выше нормативного значения, однако, на протяжении года он уменьшился на 69,02 раза, а за 2016-2018 г. г на 77,44 раз, что говорит о том, что платежеспособность ООО «Маэстро» ухудшилась за анализируемый период времени.

2.2 Оценка эффективности управления ресурсами предприятия

Анализ структуры оборотных активов ООО «Маэстро» за 2016-2018 годы приведен в таблице 4.

Таблица 4 - Анализ структуры оборотных активов ООО «Маэстро»

Как видно из таблицы 4, в структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность, которая за 2016-2018 годы увеличилась на 44,87%, а на протяжении года на 42,62%. Значимую часть также занимают денежные средства, удельный вес которых в структуре оборотных активов за 2016-2018 годы уменьшился на 48,13%, а на протяжении года на 18,95% и краткосрочные финансовые вложения, удельный вес которых в структуре оборотных активов за 2016-2018 годы увеличился на 3,26%, а на протяжении года снизился на 23,66%.

На основании финансовой отчетности ООО «Маэстро» выполним анализ динамики дебиторской задолженности за 2016-2018 годы с помощью таблицы 5.

Таблица 5 - Анализ динамики дебиторской задолженности ООО «Маэстро» за 2016-2018 годы

Как видно из таблицы 5 за 2016-2018 годы сумма дебиторской задолженности увеличилась на 1878768 тыс. руб. за счет увеличения суммы расчетов с покупателями и заказчиками на 2717 тыс. руб. и расчетов с разными дебиторами и кредиторами на 1881334 тыс. руб. Среди заказчиков и покупателей ООО «Маэстро» в большей степени взаимодействует с ООО «АнвиЛаб», которое представляет собой одну из ведущих фармацевтических компаний России, специализирующегося на реализации химиотерапевтических, противовирусных аппаратах. Взаиморасчеты с данным заказчиком за 2016-2018 годы увеличились на 2213 тыс. руб., однако на протяжении года уменьшились на 328 тыс. руб., что обусловлено кризисными явлениями в России и снижением покупательского спроса на некоторые группы лекарственных препаратов.

Расчеты с разными кредиторами и дебиторами за 2016-2018 годы значительно увеличились на 1881334 тыс. руб. за счет развития отношений с компанией ООО Фирма ЦВ «Протек». Расчеты с данной корпорацией за 2016-2018 годы увеличились на 1800000 тыс. руб.

Устойчивые деловые отношения у ООО «Маэстро» установлены с ООО «Протек Финанс». Расчеты с ООО «Протек Финанс» за 2016-2018 годы увеличились на 60500 тыс. руб.

Проанализируем структуру дебиторской задолженности, приведенную на рисунке 2.

Рисунок 2 - Структура дебиторской задолженности ООО «Маэстро» за 2016-2018 годы

Как видно из рисунка 8 наибольший удельный вес в структуре дебиторской задолженности ООО «Маэстро» занимают расчеты с разными дебиторами и кредиторами 99,19%, лишь незначительную часть занимают расчеты с покупателями и заказчиками 0,79%.

Это обусловлено тем, что за 2016-2018 годы удельный вес расчетов с поставщиками и подрядчиками снизился на 1,65%, покупателями и заказчиками на 56,39%, по налогам и соборам на 23,15% и значительным увеличением удельного веса с разными дебиторами и кредиторами на 82,09%.

На следующем этапе выполним анализ денежных средств ООО «Маэстро» за 2016-2018 годы с помощью таблицы 6.

Таблица 6 - Анализ динамики денежных средств ООО «Маэстро» за 2016-2018 годы