Файл: ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ ЦЕННЫХ БУМАГ.pdf

В качестве непрофессиональных участников они осуществляют выпуск собственных ценных бумаг для формирования и увеличения уставного капитала и для привлечения заемных средств.

Кроме того, они приобретают ценные бумаги и для увеличения доходов по ним, а также для участия управленческой деятельности других компаний.

Банки, имеющие лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг, свободно занимаются профессиональной деятельностью РЦБ.

Определение основных операций коммерческих банков с ценными бумагами является целью данной работы.

При достижении поставленной цели необходимо решение следующих задач:

1. охарактеризовать рынок ценных бумаг;

2. выделить основные виды ценных бумаг;

3. определить основные операции, которые осуществляют коммерческие банки с ценными бумагами на РЦБ.

Участниками всех сегментов РЦБ являются все коммерческие банки. Поэтому проводимые им операции с ценными бумагами на РЦБ подразделяются на:

· эмиссионные операции;

· вторичные операции.

Эмиссионные операции осуществляются банками на первичном рынке или операции, которые связаны с выпуском ценных бумаг в обращение.

Эмиссионные операции совершаются с целью формирования и увеличения капитала компании, привлечения средств, для активных операций и инвестиций, участия в уставном капитале АО в целях контроля над собственностью [1, c. 105].

Данные операции разделяются на 2 вида в зависимости от того, чьи бумаги выпускаются:

1. Собственные эмиссионные операции. Они представляют собой операции банка по поводу выпуска в обращение своих собственных ценных бумаг.

2. Посреднические операции. Представляют собой операции коммерческого банка по поводу выпуска в обращение ценных бумаг других участников рынка.

Операции банка, проходящие на вторичном рынке, а также операции, которые связаны с куплей – продажей ранее выпущенных ценных бумаг, являются вторичными операциями.

Рисунок 1. – Вторичные операции

Посреднические операции возникают, когда происходит оказание банком платных услуг другим участникам рынка по поводу купли-продажи ценных бумаг.

Под инвестиционными операциями понимаются операции купли или продажи ценных бумаг, которые проводятся банком.

По характеру проводимых операции различают следующие виды сделок:

· кассовые сделки;

· срочные сделки.

Под кассовыми сделками понимаются операции, срок использования которых устанавливается не позднее 2-го рабочего дня от даты заключения сделки.

Под срочными сделками понимаются операции на покупку или продажу финансовых инструментов по заранее согласованной стоимости на будущее, при этом дата расчетов устанавливается в сроки не ранее третьего рабочего дня заключения данной сделки [2, c. 153].

Дата исполнения всех обязательств является датой исполнения сделки, если даты исполнения обязательств сторонами сделки не совпадают.

Рисунок 2. Классификация операций

Балансовые операции выражаются в:

· формировании капитала банка за счет акций (обычных и привилегированных);

· формировании капитала (добавочного);

· расчетах на организацию РЦБ;

· расчетах по ценным бумагам;

· операциях с ценными бумагами, приобретение банком по операциям РЕПО, для перепродажи и инвестирования;

· операциях по учету векселей;

· операциях по выпуску собственных долговых ценных бумаг;

· участии в зависимых АО;

К операциям по поручению клиента относятся:

· сделки с ценными бумагами, полученными в доверительное управление, и которые приобретены по поручению клиента;

· расчеты по поручению клиента.

Внебалансовые операции состоят в:

· открытии кредитных линий, выдаче обязательств о предоставлении кредитов с использованием ценных бумаг;

· операциях с неразмещенными собственными ценными бумагами, а также ценными бумагами других эмитентов.

К срочным операциям относятся:

· операции купли-продажи ценных бумаг, когда дата расчетов и дата заключения сделки различны.

Счета ДЕПО:

· учет депозитарных операций на первичном РЦБ;

· учет ценных бумаг, которые переданы банку его клиентами для хранения и/или учета;

· учет собственных ценных бумаг банка [4, c. 205].

На основании российского законодательства, банки могут совершать различные сделки с ценными бумагами. Банки совершают следующие виды операций:

·выпускают, продают, покупают, хранят ценные бумаги;

·инвестируют средства в ценные бумаги;

·осуществляют куплю-продажу ценных бумаг (от своего имени и за свой счет), также путем их котировки;

·управляют ценными бумагами на основании доверительного управления;

·выполняют агентские функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по доверительному управлению на основании договоров:

o комиссии

o договора-поручения.

·осуществляют инвестиционное консультирование, т. е. предоставляют услуги в области консультирования по данным вопросам о выпуске и обращения ценных бумаг;

·организовывают выпуск ценных бумаг, т. е. выступают в роли инвестиционной компании;

·выдают гарантии по размещению ценных бумаг в пользу третьих лиц.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, рассмотрев и исследовав понятие и виды ценных бумаг, можно подвести итоги и сделать определенные выводы. Следует отметить, что цели и задачи данной курсовой работы были достигнуты и выполнены.

При исследовании истории ценных бумаг было выявлено, что нормативное закрепление ценных бумаг было сформировано ещё в римском законодательстве. В России появление и развитие ценных бумаг произошло примерно в 18 веке, а значительно позже в 19 веке они получили большое развитие.

Ценной бумагой является документ, устанавливающий имущественные права, которые можно передать при предъявлении этого документа. Ценная бумага имеет ряд отличительных признаков, а именно обращаемость, доступность, ликвидность, стандартность, серийность и другие.

Ценные бумаги регулируются федеральным законодательством, главными из которых являются Гражданский кодекс Российской Федерации, Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и другие нормативные правовые акты.

Кроме того, была исследована и изучена эмиссия ценных бумаг. Она представляет собой установленная действующим российским последовательность действий эмитента по выпуску и размещению серии ценных бумаг.

В настоящее время существует большое количество ценных бумаг, которые выпускаются в современном мире.

В современной юридической литературе ценные бумаги классифицируются по различным основаниям, в частности: по форме существования подразделяются на документарные и бездокументарные ценные бумаги; по национальной принадлежности подразделяются на национальные (то есть те, которые выпускаются российским государством) и иностранные (их выпуск осуществляется иностранным государством); по сроку существования подразделяются на срочные (срок существования ограничивается определенным отрезком времени) и бессрочные (без ограничения каким-либо сроком) ценные бумаги и другие.

Кроме того, были изучены и исследованы отдельные виды ценных бумаг, например, акция, вексель, банковский сертификат, облигация, чек и другие.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Нормативные правовые акты

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ (в ред. от 13.07.2015 с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2015 № 268-ФЗ) // Собр. законод. РФ. – 1994. – № 32 – Ст. 3301; // Собр. законод. РФ. – 2015. – № 29. – Ст. 4394.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ (в ред. от 29.06.2015 с изм. и доп., вступ. в силу с 01.07.2015 № 210-ФЗ) // Собр. законод. РФ. – 1996. – № 5 – Ст. 410; // Собр. законод. РФ. – 2015. – № 27. – Ст. 4001.

3. Федеральный закон от 22.04.1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (в ред. от 13.07.2015 с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2015 № 223-ФЗ) // Российская газета. – 1996 – № 79; // Российская газета. – 2015. – № 157.

4. Федеральный закон от 05.03.1999 года № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» (в ред. от 23.07.2013 № 251 - ФЗ) // Российская газета. – 1999. – № 46; // Российская газета. – 2013 – № 166.

Книги, монографии, учебные пособия

1. Гатин А.М. Гражданское право Российской Федерации: учебник. – М.: Дашков и К, 2011. - 384 с.

2. Илларионов Т.И. Гражданское право Российской Федерации: учебник. - М.: ИНФРА, 2013. - 450 с.

3. Калпин А. И. Гражданское право Российской Федерации: учебник. – М.: Проспект, 2013. – 618 с.

4. Масляев А.И. Гражданское право: учебник. - М.: Юрайт, 2011. - 586 с.

5. Садиков О.Н. Гражданское право Российской Федерации: учебник. – М.: Юристъ, 2013. - 745 с.

6. Сергеев А.П. Гражданское право Российской Федерации: учебник. - М.: Проспект, 2014. - 768 с.

7. Смоленский М.Б. Гражданское право Российской Федерации: учебник. - М.: Юрист, 2013. - 445 с.

8. Соколов И.А. Гражданское право Российской Федерации: учебник. - М.: Норма, 2012. - 360 с.

9. Суханов Е.А. Гражданское право Российской Федерации: учебник. - М.: Юрайт, 2014. - 576 с.

1. Садиков О.Н. Гражданское право Российской Федерации: учебник. – М.: Юристъ, 2013. - С. 376. ↑

2. Масляев А.И. Гражданское право: учебник. - М.: Юрайт, 2011. - С. 246. ↑

3. Илларионов Т.И. Гражданское право Российской Федерации: учебник. - М.: ИНФРА, 2013. - С. 206. ↑

4. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ (в ред. от 13.07.2015 с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2015 № 268-ФЗ) // Собр. законод. РФ. – 1994. – № 32 – Ст. 3301; // Собр. законод. РФ. – 2015. – № 29. – Ст. 4394. ↑

5. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ (в ред. от 29.06.2015 с изм. и доп., вступ. в силу с 01.07.2015 № 210-ФЗ) // Собр. законод. РФ. – 1996. – № 5 – Ст. 410; // Собр. законод. РФ. – 2015. – № 27. – Ст. 4001. ↑

6. Суханов Е.А. Гражданское право Российской Федерации: учебник. - М.: Юрайт, 2014. - С. 228. ↑

7. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ (в ред. от 13.07.2015 с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2015 № 268-ФЗ) // Собр. законод. РФ. – 1994. – № 32 – Ст. 3301; // Собр. законод. РФ. – 2015. – № 29. – Ст. 4394. ↑

8. Смоленский М.Б. Гражданское право Российской Федерации: учебник. - М.: Юрист, 2013. - С. 183. ↑

9. Соколов И.А. Гражданское право Российской Федерации: учебник. - М.: Норма, 2012. - С. 156. ↑

10. Калпин А. И. Гражданское право Российской Федерации: учебник. – М.: Проспект, 2013. – С. 339. ↑

11. Садиков О.Н. Указ. Соч. С. 382 ↑

12. Федеральный закон от 22.04.1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (в ред. от 13.07.2015 с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2015 № 223-ФЗ) // Российская газета. – 1996 – № 79; // Российская газета. – 2015. – № 157. ↑

13. Федеральный закон от 05.03.1999 года № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» (в ред. от 23.07.2013 № 251 - ФЗ) // Российская газета. – 1999. – № 46; // Российская газета. – 2013 – № 166. ↑

14. Суханов Е.А. Указ. Соч. С. 231. ↑

15. Гатин А.М. Гражданское право Российской Федерации: учебник. – М.: Дашков и К, 2011. - С. 195. ↑

16. Илларионов Т.И. Указ. Соч. С. 213. ↑

17. Сергеев А.П. Гражданское право Российской Федерации: учебник. - М.: Проспект, 2014. - С. 365. ↑

18. Калпин А. И. Указ. Соч. С. 345. ↑