Файл: Имущества по источникам образования.pdf

Таблица 2.5. – Анализ состава, структуры и динамики источников формирования имущества ООО «Шикотанский водоканал»

Наибольший удельный вес в структуре источников формирования имущества занимаю краткосрочные обязательства. Капитал и резервы имеют отрицательное значение, что говорит об убыточной деятельности ООО «Шикотанский водоканал».

Далее проведем анализ структуры, состава и динамики пассива предприятия в разрезе по статьям.

Таблица 2.6. – Анализ состава, структуры и динамики источников формирования имущества ООО «Шикотанский водоканал» по статьям баланса

Наибольший удельный вес в структуре капитала и резервов занимает нераспределенный убыток. Его доля составила -100,05 в 2014 году, -100,10 – в 2015 году и -100,05 в 2016 году. Среди краткосрочных обязательства наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность. В 2015 году их доля составила 63,73%, в 2016 году – 52,42%. В 2014 году наибольший удельный вес занимали доходы будущих периодов (80,28%).

На следующем этапе рассчитаем показатели оборачиваемости источников формирования имущества.

Таблица 2.7. – Показатели оборачиваемости источников формирования имущества ООО «Шикотанский водоканал»

Оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась на 0,37 оборотов, за счет чего увеличился период оборота на 19,96 дней. Показатели оборачиваемости собственного капитала имеют отрицательные значения, однако, наблюдается их положительная динамика.

Далее проведем анализ ликвидности баланса предприятия.

Таблица 2.8. – Группировка активов и пассивов ООО «Шикотанский водоканал»

Сравним полученные результаты с системой неравенства:

А₁ ≥ П_1;

А₂ ≥ П_2;

А₃ ≥ П_3;

А₄ ≤ П_4.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие является неликвидным, так как выполняется только одно неравенство.

Приведем сводную таблицу коэффициентов ликвидности и платежеспособности предприятия, которые можно рассчитать по следующим формулам:

Таблица 2.9. – Сводная таблица коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО «Шикотанский водоканал»

Из таблицы видно, что все рассчитанные коэффициенты ликвидности ниже их нормативных значений. Однако наблюдается их незначительный рост. Показатели ликвидности еще раз подтверждают, что ООО «Шикотанский водоканал» является неликвидным и неплатежеспособным предприятием.

Проведем анализ вероятности банкротства различными моделями.

Модель Альтмана:

Z = 1,2х1+1,4х2+3,3х3+6х4+1х5,

где х1 – собственный оборотный капитал/сумма активов;

х2 – нераспределенная прибыль/сумма активов;

х3 – прибыль до уплаты процентов/сумма активов;

х4 – балансовая стоимость собственного капитала/заемный капитал;

х5 – объем продаж (выручка)/сумма активов.

Если Z<2,7, то это признак высокой вероятности банкротства, если Z>2,7 — малая вероятность банкротства.

Таблица 2.10. – Оценка риска банкротства по модели Альтмана

Можно сделать вывод, что ООО «Шикотанский водоканал» находится на грани банкротства.

2.3. Рекомендации по улучшению имущественного положения ООО «Шикотанский водоканал»

Исходя из полученных данных, которые были получены путем проведения анализа имущества и источников его формирования, ООО «Шикотанский водоканал» можно дать несколько рекомендаций улучшению его имущественного положения.

Одной из рекомендаций будет снижение стоимости дебиторской задолженности. На финансовое состояние предприятия оказывает большое влияние увеличение или снижение дебиторской задолженности. Для управления дебиторской задолженностью необходима оптимизация ее общего размера, а также обеспечение своевременной инкассации. Для управления дебиторской задолженностью предприятию необходимо разработать финансовую политику. Основными этапами разработки финансовой политики являются:

1) проводить анализ дебиторской задолженности за прошедшие периоды для того, чтобы оценить уровень и состав дебиторской задолженности, а также для эффективности инвестирования в нее дополнительных средств. Анализ дебиторской задолженности по покупателям необходимо проводить в разрезе коммерческого и потребительского кредитов. Полученные результаты можно использовать для разработки кредитной политики организации.

2) формировать принципы кредитной политики в отношении покупателей. На сегодняшний день продажа в с отсрочкой платежа имеет достаточно распространенный характер. Поэтому для формирования и разработки кредитной политики предприятию необходимо решить следующие вопросы:

а) в каких формах осуществлять продажу продукции с отсрочкой платежа;

б) какой тип кредитной политики необходимо использовать предприятию.

3) формировать систему предоставления отсрочки платежа. Для этого необходимо включить:

– срок предоставления отсрочки;

– размер предоставляемого лимита по отсрочке в стоимостном выражении;

– стоимость предоставления отсрочки (система ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию);

– система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями.

4) формировать стандарт оценки покупателей и дифференцировать условия предоставления отсрочки платежа:

– выбор методов оценки отдельных характеристик кредитоспособности покупателей;

– группировку покупателей продукции по уровню кредитоспособности.

5) формировать процедуры инкассации дебиторской задолженности. Для этого необходимо включить следующие процедуры:

– указать сроки и формы информирования покупателя о наступлении (приближении) даты платежа

– возможность и условия пролонгации долга по кредиту;

– условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.

6) обеспечить использование современных форм рефинансирования дебиторской задолженности в организации, осуществляющей продажу с отсрочкой платежа.

Также в процессе проведения анализа на себя обратила внимание значительная доля запасов. Предприятие кроме его основной деятельности занимается еще и производственной.

Эффективность в управлении запасами можно достичь за счет разработки и реализации специальной финансовой политики управления запасами, которая включает следующие этапы:

1) анализ запасов товарно-материальных ценностей в предшествующий период. Данный анализ проводится для того, чтобы выявить уровень обеспеченности производства и реализации готовой продукции необходимыми материалами в предшествующем периоде.

2) определение целей формирования запасов. Цели формирования запасов на предприятии могут быть следующими:

а) обеспечить текущую производственную деятельность сырьем и материалам для производства;

б) обеспечить текущую сбытовую деятельность предприятия готовой продукцией на складах.

3) оптимизация запасов в части их основных групп. В данном случае оптимизация основывается на предварительном разделении всех запасов предприятия на готовую продукцию и запасы для производства готовой продукции. Расчетом потребности основных запасов на предстоящий период в ООО «Шикотанский водоканал» не занимаются, в связи с чем на предприятии достаточно большие остатки по сырью и материалам для производства.

4) оптимизация общей суммы запасов, включаемых в состав оборотных средств. Эффективное управление запасами позволяет снизить продолжительность производственного и всего операционного цикла, уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть финансовых средств, реинвестируя их в другие активы.