Файл: Тенденции развития международной валютной системы (Понятие международных валютных отношений, мировой валютной системы. Этапы развития мировой валютной системы).pdf

При золотомонетном стандарте кризисы валютной системы появлялись чаще всего в периоды циклических экономических кризисов и чрезвычайных происшествий, например, войн, но не доходили до острых форм. Платежный баланс сглаживался с помощью рыночного механизма золотого стандарта, а колебания валютных курсов ограничивались «золотыми точками». Золотые точками считались верхний и нижний пределы колебания курсов валют от их монетного паритета в условиях золотого обращения и свободного движения золота между государствами^[23].

В начале XXI века четкая грань между циклическим и специальным валютными кризисами слабеет. Наблюдается прямая связь валютного кризиса от процесса общественного воспроизводства, так как причины кризиса лежат в основе различных противоречий, и существует обратная связь с социально-экономическими последствиями изменений в валютной сфере^[24].

Валютные кризисы сопровождаются обострением валютных противоречий, которые периодически вытекают в валютные войны ведущих стран. Валютная война – борьба за валютную гегемонию, рынки сбыта и источники необходимых товаров (сырья, топлива), за сферы приложения капитала разными методами, в том числе путем валютной политики; ведется скрытая валютная война в форме рыночной конкуренции доллара и евро. Эволюция МВС определяется потребностями национальной и мировой экономики, изменениями в расстановке влияния в мире, интересами ведущих стран. Основной категорией в международных валютно-финансовых и кредитных отношениях является валютный курс. В нем находят отражение все основные макроэкономические показатели: цены в различных странах, экономический рост. Он аккумулирует информацию о происходящих экономических и политических изменениях в настоящем и в будущем. Кроме того, валютный курс активно влияет на характер развития этих процессов^[25].

На основе исследований, сделанных в первой главе работы, можно сформировать следующие выводы.

1. Валютная система представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот^[26].
2. Валютная система состоит из таких элементов, как: международные платежные системы; порядок балансирования международных платежей; режим работы золотых и валютных рынков; условия конвертируемости валют; права и обязанности межгосударственных институтов, которые регулируют валютные отношения.
3. МВС – важная основополагающая часть всех международных отношений, так как с их помощью осуществляются все расчетные и платежные операции мировой экономики. Иными словами, МВС подразумевает особую форму организации денежных отношений – это совокупность различных экономических отношений, связанных с формированием иностранных платежных единиц. При этом денежные отношения усилены интеграционными процессами, закреплены юридическими межгосударственными соглашениями и обусловлены развитием мирового хозяйства^[27].

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОВРЕМЕННОГО СОСТОЯНИЯ И ПРОБЛЕМ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ

2.1. Показатели и тенденции развития мировой валютной системы

Мировой валютный рынок (МВР) – это совокупность отношений, которые возникают между фирмами, коммерческими банками и иными финансовыми учреждениями по международным сделкам относительно валюты. Доля основных валют в международных расчетах в 2015-2016 гг. представлена в таблице 1.

Таблица 1

Доля основных валют в международных расчетах

По данным таблицы 1 видно, что на доллар США приходится 41,63 % международных расчетов в 2016 г., что на 8,15 п.п. больше, чем в 2015 г., а на расчеты в евро – 32,35 % (снижение на 7,82 п.п. по сравнению с 2015 г.). Доля китайского юаня в международных расчетах постоянно растет. Так, по данным международной межбанковской системы передачи информации и совершения платежей SWIFT доля китайского юаня в международных расчетах выросла в два раза - с 0,63% в 2015 г. до 1,55% в 2016 г. Китайский юань, таким образом, поднялся на 7-е место, опередив в этом рейтинге швейцарский франк. Однако рост доли юаня в международных расчетах связан, прежде всего, с тем, что Китай (включая Гонконг) все больше в своих международных расчетах использует юань. Юань в настоящее время вторая после американского доллара наиболее часто используемая валюта для трансграничных платежей с Китаем и Гонконгом. В 2016 г., 12% трансграничных платежей Китая и Гонконга были осуществлены при помощи юаней, что на 36% больше по сравнению с 2015 г. При этом доля юаня в расчетах со странами Ближнего Востока и Латинской Америки превысила 50%. А в международных расчетах, где Китай (включая Гонконг) не является стороной в расчетах, юань используется лишь в 8% случаев^[28].

Как следует из данных, приведенных в табл. 2, денежные единицы, которые могли бы претендовать на роль новых резервных валют, играют весьма скромную роль в функционировании МВР.

Однако динамика соответствующих суммарных показателей развивающихся стран и стран с формирующимся рынком свидетельствует о значительном увеличении значения валют этих стран. Общая доля указанных валют возросла с 10,6% в 2001 г. до 15,7% в 2015 г., в том числе валют стран, образовавших группу БРИКС, – с 1,9 до 7,0% (в обоих случаях на 5,1%).

Таблица 2

Доли валют в обороте мирового валютного рынка (% среднедневного оборота в апреле каждого указанного года)^[29]

Продолжение таблицы 2

При этом доля валют стран БРИКС в общей доле торгуемых на МВР денежных единиц развивающихся стран увеличилась с 18 до 45%. Заметный скачок совершил китайский юань, переместившись по соответствующему показателю с 30-ого места в 1998 г. и 17-ого в 2010 г. на 9-ое в 2015 г. и вытеснив из первой десятки самых торгуемых валют шведскую крону (на восьмом месте находилось в 2015 г. мексиканский песо, однако увеличение его доли не было столь быстрым)^[30].

С 2010 по 2015 г. юань нарастил свою долю в объеме операций МВР на 2,2%, торги юанями увеличились втрое – до 120 млрд. долл. в день. В настоящее время в юанях производится 12% платежей компаний США их китайским поставщикам^[31].

Доля российского рубля в международных расчетах повысилась с 0,3% в 1998 г. до 1,6% в 2015 г., или в пять с лишним раз, что свидетельствует о его усилении на международном валютном рынке. Заметно увеличились за эти годы доли бразильского реала и индийской рупии. В итоговом документе Каннского саммита «Группы 20» впервые был упомянут факт возникновения новых международных валют. Лидеры «двадцатки» объявили о принятии «Плана действий по поддержке развития и углубления рынков облигаций в национальных валютах».

2.2. Место России в мировой валютной системе

Россия в своей внешней торговле использует в первую очередь доллары США, а во вторую очередь – евро.

В рамках ЕЭС (Россия, Белоруссия, Казахстан, Таджикистан, Киргизия) примерно половина всего взаимного товарооборота стран-участниц обслуживалась с помощью рублей. В первую очередь такое доминирование рубля объясняется тем, что примерно половина всего товарооборота в рамках ЕЭС приходится на Россию. Россия со своими партнерами по ЕЭС и особенно по Таможенному союзу (в который, кроме России, входят Белоруссия и Казахстан) осуществляет все расчеты в рублях^[32]. Однако, другие страны, входящие в ЕЭС и ТС, продолжают между собой экономическое общение преимущественно с помощью долларов (от 60 до 80%). В паре Белоруссия – Казахстан доля рубля колебалась в последние годы в диапазоне от 15 до 30%. В торговле между другими странами ближнего зарубежья российский рубль присутствует в гомеопатических дозах.

У России рубли преобладают при расчетах за импорт (72% российского импорта из стран ЕЭС). А при оплате за российский экспорт доля рублей гораздо ниже – 46%. Дело в том, что из России в страны ближнего зарубежья преобладают поставки энергоносителей, наши экспортеры углеводородов даже со своими соседями продолжают играть по правилам мирового рынка, то есть требовать за нефть, нефтепродукты, природный газ доллары, в крайнем случае – евро.