Файл: Особенности взаимодействия России и МВФ.pdf

Особенности взаимодействия России и МВФ

2.1. Начало взаимоотношений России и МВФ

Россия является членом МВФ с 1992 года. Первые восемь лет своего членства в МВФ Россия являлась реципиентом средств Фонда. Средства выделялись на условиях, включающих обеспечение макроэкономической стабилизации, сокращении дефицита бюджета, снижении уровня инфляции, ужесточении денежно - кредитной политики, а также проведении структурных реформ – приватизации предприятий, либерализации внешнеэкономической деятельности, введения рыночного ценообразования.

После вступления России в МВФ началась подготовка к введению ограниченной конвертируемости рубля. Была введена внутренняя обратимость, унифицирован курс валюты. Последующие меры либерализации некоторых операций международного движения капиталов, значительно повысили вовлеченность России в мировое хозяйство и валютно-финансовую систему. Этому содействовало и снятие ограничений с внешней торговли страны и снижение таможенных пошлин, согласованные с МВФ. Однако экономические программы российского правительства в 90 - е годы, соавтором которых выступал МВФ, имели ряд недостатков, связанных с тактическими аспектами реализации реформ. К ним относятся, прежде всего, высокие темпы либерализации международных экономических и валютно-финансовых отношений России, опережающие темпы стабилизации её национальной экономики и валютной системы. В результате этого страна получила утечку капиталов и высокую степень долларизации российской экономики. Одновременно с отпуском цен государство перестало исполнять многие свои социальные обязательства, сократились расходы на образование, науку, медицину, армию. Процентные ставки и курсовая политика, продиктованная Фондом, сделали отечественный промышленный сектор неконкурентоспособным. Были урезаны потребительская корзина и прожиточный минимум. В тоже время возросли налоги и тарифы ЖКХ. Все это неблагоприятно сказалось на социальной обстановке в стране. Уровень жизни населения резко снизился. Произошло резкое снижение рождаемости и рост смертности населения.

За период с 1992 по 1999 гг. Россия в общей сложности привлекла восемь кредитов МВФ общим объемом около 22 млрд долл. США.

Таблица 2

Заимствования Российской Федерации валютных средств МВФ в период с 1992 по 1999 гг. (млн СДР)

Источник: МИД России, МВФ, Смыслов Д.В. История отношений России с международными финансовыми организациями^[12], Odling-Smee J. The IMF and Russia in the 1990s / IMF Working Paper, August 2006.

Средства, полученные Россией в июле 1999 г. в размере 640 млн долл., стали последним траншем, привлеченным страной от МВФ. Начиная с 2000г. Россия прекратила привлечение кредитных ресурсов из фонда и стала осуществлять меры по погашению своей задолженности. По мере улучшения экономического положения в стране России удалось полностью погасить свой долг перед МВФ за пять лет (таблица 3).

Таблица 3

Задолженность Российской Федерации перед МВФ за период с 1992 по 2005 гг. (млн СДР и млрд долл. США на конец периода)

Источник: IMF International Financial Statistics Yearbook 2004, IMF International Financial Statistics Yearbook 2007.

Помимо предоставления финансовых средств России, МВФ играл важную роль в оказании технической помощи, которая была особо необходима в условиях перехода к рыночной экономике и отсутствия отечественных высококвалифицированных специалистов. Такая помощь предоставлялась в форме оказания консультационной и экспертной поддержки. Западных экспертов направляли в Россию на определенный период (как правило, год и более), где они оказывали техническое содействие, направленное, прежде всего, на развитие навыков сотрудников Центрального банка и Министерства финансов в области разработки и реализации денежно-кредитной и фискальной политики. За период с 1991 по 2001 гг. России было предоставлено 63 человеко-года технической помощи, что составляло около 4% от общего объема технического содействия, оказываемого фондом (таблицы 4 и 5)^[13].

Таблица 4

Объемы технической помощи, оказываемые МВФ России в период с 1992 по 2001 гг.

Источник: Odling-Smee J. The IMF and Russia in the 1990s / IMF Working Paper, August 2004

Таблица 5

Структура технической помощи (долгосрочное содействие), оказываемой МВФ России в период с 1992 по 2001 гг.

Источник: Odling-Smee J. The IMF and Russia in the 1990s / IMF Working Paper, August 2004

2.2. Текущее взаимодействие России и МВФ

В январе 2005 г. Россия досрочно погасила свою задолженность перед Фондом, в результате чего приобрела статус кредитора МВФ. В связи с этим решением Совета директоров МВФ Россия была включена в План финансовых операций (ПФО) Фонда, тем самым войдя в круг членов МВФ, средства которых используются в финансовых операциях МВФ.

В связи с состоявшимся 17 февраля 2016 года Четырнадцатым пересмотром квот квота Российской Федерации в МВФ была увеличена с 9945 до 12903,7 млн. СДР.

Учитывая постоянный характер операций по предоставлению Банком России средств МВФ в рамках квоты Российской Федерации, а также ввиду бессрочности обязательств стран-участников МВФ по предоставлению средств МВФ курс на поддержание финансирования Российской Федерацией МВФ сохраняется, а сроки действия кредитных механизмов (новые соглашения о заимствовании (NAB), а также двусторонние соглашения о заимствовании) пролонгируются на предлагаемых МВФ условиях.

Помимо этого, Россия участвует в различных операциях, которые предусмотрены статьями соглашения МВФ, включая покупку и продажу СДР, участие в «Новых соглашениях о заимствованиях», покупку облигаций МВФ, финансирование программ помощи развитию, списание задолженности беднейших стран и др.

МВФ продолжает оказывать России активную консультационную поддержку и техническое содействие, включая проведение семинаров, конференций, учебных мероприятий и пр.

Среди членов Международного Валютного Фонда (МВФ) Россия относится к тем странам, которых не устраивает схема формирования квот и распределения голосов среди членов МВФ. Так же как и Россия, Китай, Индия, Бразилия готовы увеличить размер взноса, чтобы получить больше влияния на принятие решений.

О реформе МВФ международные и отечественные эксперты говорят давно. Необходимость такой реформы обусловлена рядом причин. Во-первых, повышение легитимности к решениям МВФ и других международных финансовых организаций в свете повышения роли в мировой экономике развивающихся стран и стран с формирующимися рынками. Во-вторых, назревшая реформа неэффективной надзорной системы МВФ. В-третьих, изменениями в самой глобальной экономике – либерализация валютных режимов и движения международного капитала, интернализация финансовых рисков, необходимость учета влияния национальных политик системно значимых стран на другие страны и др. Соответственно, возникла потребность в разработке нового антикризисного инструментария, пересмотра подходов к анализу многих глобальных проблем.

Благодаря последним реформам МВФ, Россия вошла в десятку стран с наибольшей долей в капитале Фонда. В списке стран-участников МВФ Россия занимает девятое, а ее квота увеличилась до 2,7 % голосов^[14].

Россия участвует в МВФ посредством Министерства финансов и Банка России. Банк России является депозитарием средств МВФ в валюте РФ, осуществляет операции и сделки, предусмотренные статьями Соглашения МВФ и договорами с МВФ.

Управляющий в МВФ от России - Министр финансов Российской Федерации, Председатель Банка России является заместителем управляющего в МВФ от России. В 2010 году функции по финансовому взаимодействию с МВФ были переданы Министерством финансов Российской Федерации Банку России. Банк России является депозитарием средств МВФ в российских рублях и осуществляет операции и сделки, предусмотренные Уставом Фонда.

Банк России выполняет функцию депозитария средств МВФ. В частности, в Банке России открыты два рублевых счета МВФ №1 и №2. Кроме того, в Банке России открыто несколько счетов депо, на которых учитываются векселя Минфина и Банка России в пользу МВФ. Данные векселя являются обеспечением обязательств Российской Федерации по внесению взносов в капитал МВФ.