Файл: Анализ доходов и расходов банка (на примере ПАО « Сбербанк »).pdf

Чистая прибыль Группы Сбербанка России по МСФО в 2019 году выросла до 845,0 млрд рублей, что на 1,6% выше показателя 2018 года. На показатель чистой прибыли повлияло выбытие Denizbank (убыток в размере 69,8 млрд рублей). Прибыль от продолжающейся деятельности показала рост на 10,1% и составила 914,8 млрд рублей за 2019 год. Операционный доход по продолжающейся деятельности до резервов и изменения справедливой стоимости кредитного портфеля в 2019 году увеличился на 8,3% — до 2012,8 млрд рублей — в основном за счет чистого комиссионного дохода, а также процентных доходов. В 2019 году расходы от создания резервов под кредитные убытки по долговым финансовым активам снизились на 4,3% до 92,6 млрд рублей против 96,8 млрд рублей в 2018 году. Расходы на содержание персонала и административные расходы в 2019 году выросли на 10,2% до 724,6 млрд рублей, в основном в связи с ростом IT расходов (таблица 1).

Таблица 1. Общие тенденции

Млрд руб	2018	2019	Изменение, %
Прибыль за год	831,7	845,0	1,6
Прибыль от продолжающейся деятельности	831,2	914,8	10,1
Операционный доход до резервов и изменения справедливой стоимости кредитного портфеля	1857,9	2012,8	8,3
Расходы на содержание персонала и административные расходы	-657,6	-724,6	10,2
Расходы от создания резервов под кредитные убытки по налоговым финансовым активам	-96,8	-92,6	-4,3

2.3 Чистые процентные доходы и расходы

Цена чистого процентного дохода выросла на 1,4% в 2019 году — до 1 415,5 млрд рублей. Процентные доходы Группы увеличились за 2019 год на 9,5% — до 2 396,0 млрд рублей. Этот рост в основном обусловлен увеличением процентных доходов по кредитному портфелю, где рост составил 7,6% за 2019 год. В то же время рост процентных доходов в портфеле физических лиц составил 14,6%, что в основном связано с развитием розничного портфеля (на 16,8% в 2019 году). Процентные доходы также увеличили количество других людей, исходя из перечня межбанковских кредитов (на 29,2% в 2019 году) и доли (на 17,6% в 2019 году). Практически по всем статьям баланса на рост процентных доходов повлияло увеличение суммы остатка по статьям, а также оптимизация структуры возврата активов.

Процентные расходы выросли за 2019 год на 23,8% по сравнению с 2018 годом и составили 980,5 млрд рублей. Этот рост обусловлен увеличением среднего объема средств розничных и корпоративных клиентов на 13,2% в 2019 году, а также увеличением средней стоимости кредита в 2019 году на 10,8 п. п. (с 3,7% до 4,1%). Основной составляющей процентных расходов по-прежнему остаются процентные расходы по средствам физических лиц, которые являются ключевым источником финансирования группы. Эти затраты составили 58,0% от общего соотношения цены и прибыли по сравнению с 60,0% в конце 2018 года. В то же время процентные расходы по индивидуальным средствам выросли на 19,6% в 2019 году, в основном за счет увеличения стоимости срока кредита (таблица 2).

Таблица 2. Чистый процентный доход

Млрд руб	2018	2019	Изменения, %
Чистые процентные доходы	1396,5	1415,5	1,4
Процентные доходы	2188,3	2396,0	9,5
Процентные расходы (включая расходы на страхование)	-791,8	-980,5	23,8

Чистая процентная маржа за 2019 год составила 5,4%, что на 0,5 п.п. ниже показателя чистой процентной маржи за 2018 год (5,9%). Снижение чистой процентной маржи вызвано увеличением стоимости заемных средств в течение 2019 года (с 3,7% до 4,1% за 2019 год), а также снижением доходности работающих активов (с 9,3% до 9,1% за 2019 год) (таблица 3).

Таблица 3. Факторы, повлиявшие на чистую процентную маржу в 2019 году

Маржа за 2018 год	5,9%
Доходность кредитов физическим лицам	-0,2 п.п.
Структура работающих активов	0,1 п.п.
Стоимость средств юридических лиц	-0,3 п.п.
Стоимость средств физических лиц	-0,2 п.п.
Структура привлеченных средств	0,1 п.п.
Маржа за 2019 год	5,4%

Рентабельность процентных активов за 4 квартал 2019 года составила 8,8%, без изменений по сравнению с 4 кварталом 2018 года (8,8%) (табл.4). Однако за 2019 год в целом возвратность рабочего имущества снизилась с 9,3% до 9,1%. Стоимость заимствований выросла в первых трех кварталах 2019 года, но упала в четвертом квартале до 3,9% из-за снижения процентных ставок в экономике, оставшись почти на уровне квартала 2018 года (3,8%).

Таблица 4. Доходность активов, приносящих процентный доход, и стоимость заемных средств, поквартально, %

	2018				2019
	1Q	2Q	3Q	4Q	1Q	2Q	3Q	4Q
Доходность активов, приносящих процентный доход	8,9	8,9	8,9	8,8	8,6	8,9	8,7	8,8
Чистая процентная маржа	6,0	6,1	6,0	5,6	5,3	5,4	5,3	5,5
Стоимость заемных средств	3,7	3,6	3,6	3,8	4,1	4,3	4,1	3,9

2.4 Комиссионные доходы и расходы ПАО «Сбербанк»

В 2019 году цена комиссионного дохода выросла на 15,1% и составила 688,9 млрд рублей. Комиссионные доходы сети выросли на 13,6% и составили 497,9 млрд руб. Основным драйвером развития комиссионного дохода является комиссионный доход от покупки. Более чем за год они выросли на 22,8% до 285,4 млрд рублей. В целом комиссионный доход по банковской карте в 2019 году увеличился на 19,6% и составил 354,6 млрд рублей. Доля этих доходов в комиссионных доходах группы составила 51,5%. Существенная часть комиссионных доходов, а также комиссионных доходов от расчетно-кассовых юридических услуг для организаций и физических лиц - 32,3%. Их рост в 2019 году составит 9,8% (таблица 5).

Таблица 5. Комиссионные доходы и расходы

Млрд руб	2018	2019	Изменение, млрд руб	Изменение, %
Операции с банковскими вкладами, включая	296,5	354,6	58,1	19,6
- эквайринг, комиссии платежных систем и прочие аналогичные комиссии	232,4	285,4	53,0	22,8
- Комиссии, связанные с обслуживанием банковских карт	60,2	63,6	3,4	5,6
- Прочее	3,9	5,6	1,7	43,6
Расчетноо-кассовое обслуживание	202,3	222,2	19,9	9,8
Операции клиентов с иностранной валютой и драгоценными металлами	48,0	52,0	4,0	8,3
Комиссии по документарным операциям	26,8	22,0	-4,8	-17,9
Агентские комиссии полученные	9,9	9,7	-0,2	-2,0
Комиссии по брокерским операциям с ценными бумагами и товарами, по депозитарному обслуживанию, комиссии, связанные с инвестиционным бизнесом (включая комиссии за синдицирование)	7,1	9,6	2,5	35,2
Прочее	7,9	18,8	10,9	138,0
Комиссионные доходы	598,5	688,9	90,4	15,1
Комиссионные расходы по операциям с банковскими картами	145,9	177,2	-31,3	21,5
Прочие комиссионные расходы	14,5	13,8	0,7	-4,8
Комиссионные расходы	160,4	191,0	30,6	19,1
Чистые комиссионные доходы	438,1	497,9	59,8	13,6

В 2019 году расходы на создание резерва под кредитные убытки по портфелю кредитов по амортизированной стоимости выросли на 3,5% с 95,4 млрд рублей за 2018 год до 98,7 млрд рублей за 2019 год. Согласно МСФО 9 часть кредитного портфеля подлежит отражению в отчетности по справедливой стоимости через прибыль или убыток. В 2019 году по таким кредитам была отражена отрицательная переоценка вследствие изменения их кредитного качества на сумму 56,9 млрд рублей (таблица 6).

Таблица 6. Расходы от создания резерва под кредитные убытки по портфелю кредитов

	2018				2019
	1Q	2Q	3Q	4Q	1Q	2Q	3Q	4Q
Расходы от создания резерва под кредитные убытки по кредитам по амортизированной стоимости (в млрд рублей)	21,9	10,3	43,1	20,1	22,1	7,7	31,8	37,1
Стоимость кредитного риска по кредитам по амортизированной стоимости (поквартально) (в б.п.)	50	23	90	39	44	15	63	72
Переоценка кредитов по справедливой стоимости вследствие изменения кредитного качества (в млрд рублей)	1,1	23,8	17,2	15,2	28,2	-0,4	23,4	5,7
Совокупная стоимость кредитного риска (вкл. переоценку кредитов по справедливой стоимости) (в б.п.)	51	72	122	67	96	14	106	80

Значение стоимости кредитного риска по кредитному портфелю по амортизированной стоимости сократилось на 2 б.п. в течение 2019 года с 51 б.п. в 2018 году до 49 б.п. в 2019 году. С учетом отрицательной переоценки кредитов по справедливой стоимости значение совокупной стоимости кредитного риска сократилось на 4 б.п. в течение 2019 года с 78 б.п. в 2018 году до 74 б.п. в 2019 году.

Рисунок 1. Стоимость кредитного риска по кредитам по амортизированной стоимости (в б.п.)

2.5 Прочие операционные доходы и расходы ПАО «Сбербанк»

Операционная прибыль, включая сеть / затраты от операций с ценными бумагами, полученными из финансовых инструментов в иностранной валюте, а также / чистая стоимость страховых операций, операций Пенсионного фонда составила 99,4 млрд. рублей в 2019 году он увеличился в 3,3 раза по сравнению с 2018 годом (23,3 млрд рублей к 2018 году). На формирование операционной прибыли в 2019 году оказала влияние стоимость операции Без производных финансовых инструментов, оцениваемых по справедливой стоимости прибыль или убыток, которая составила 30,3 млрд руб. По сравнению с 6,9 млрд руб. за 2018 год (за вычетом отрицательной переоценки кредитов по справедливой стоимости), а также чистые/затраты по операциям с производными финансовыми инструментами и иностранной валютой от переоценки счетов в иностранной валюте и драгоценных металлах, которые составили 59,0 млрд рублей против 19,0 млрд рублей к 2018 году.

В 2019 году цена - это затраты на персонал, техническое обслуживание и административные расходы (эксплуатационные расходы), которые составляют на 10,2%. Увеличение операционных расходов связано в первую очередь с увеличением ИТ-затрат, связанных с запуском коммерческих операций и продолжением разработки новой технологической платформы. На общую мощность эксплуатационных расходов также влияет увеличение коэффициента с 1 января 2019 года. Расходы на персонал — основная составляющая операционных расходов, увеличились на 11,2% в 2019 году. Освоение амортизационных отчислений по основным средствам составляет 58,7%, нематериальным активам - 15,0%, затратам на информационные услуги - 19,4%. Расходы по операционной аренде снизились на 65,3% в связи с изменением методологии расчета данных расходов в результате внедрения МСФО (IFRS) «Аренда». Отношение операционных расходов к операционным доходам до вычета резервов под кредитные убытки составило 35,8% по итогам 2019 года по сравнению с 35,2% по итогам 2018 года, увеличение составило 0,6 п.п.

Таблица 7. Расходы на содержание персонала и административные расходы

Млрд руб	2018	2019	Изменение, млрд руб	Изменение, %
Расходы на содержание персонала	404,4	449,7	45,3	11,2
Амортизация основных средств	46,7	74,1	27,4	58,7
Расходы, связанные с ремонтом и содержанием основных средств	38,2	36,3	1,9	-5,0
Административные расходы	37,9	41,4	3,5	9,2
Налоги, за исключением налога на прибыль	30,6	32,4	1,8	5,9
Расходы по операционной аренде	26,2	9,1	17,1	-65,3
Расходы на информационные услуги	24,2	28,9	4,7	19,4
Амортизация нематериальных активов	20,6	23,7	3,1	15,0
Расходы на консалтинг и аудит	11,2	8,6	2,6	-23,2
Реклама и маркетинг	8,4	9,4	1,0	11,9
Прочее	9,2	11,0	1,8	19,6
Итого расходов на содержание персонала и административных расходов	657,6	724,6	67,0	10,1