Файл: Понятие и задачи экономического анализа (ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ).pdf

Проанализируем коэффициенты L2, L3, и их изменение.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности L2 ()на начало 2016. составил , а на конец 2016г. .

Коэффициент абсолютной ликвидности оказался ниже нормы (0,04 при норме не менее 0,2). Несмотря на это следует отметить положительную динамику – в течение анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,03.

1. Значение промежуточного коэффициента покрытия L3 () в 2016году составило , и увеличилось в 2016году до . Коэффициент быстрой ликвидности на 31.12.16 г. Тоже оказался ниже нормы. Это означает, что у предприятия недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.
2. В целом вывод о платежеспособности можно сделать по общему коэффициенту ликвидности L1 (). Его значение на конец 2016г. составляло . Это означает, что в среднем, предпри­ятие не сможет покрыть ещё 64% обязательств в порядке их срочности. По сравнению с 2016 годом общая ликвидность средств предприятия немного улучшилась. Так, в 2016 году ООО «Дарнит» не могло погасить в порядке срочности 67% (, 100%-33%=67%)обязательств.

2.4. Анализ финансовой устойчивости организации

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который опре­деляется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и за­трат.

Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса (ЗЗ).

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС);
2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (ФК);
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ) . В виду отсутствия краткосрочных заёмных средств данный показатель суммарно равен второму.

Рассчитанные показатели приведены в таблице 2.6

Таблица 2.6 - Наличие источников формирования запасов (тыс. руб.)^[31]

Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

- ФС – излишек или недостаток собственных оборотных средств, рассчитывается по формуле: ФС= СОС-ЗЗ;

- Фт – излишек или недостаток собственных и долгосрочных заёмных источников, рассчитывается по формуле: Фт=КФ-33;

- Фо – излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов, рассчитывается по формуле: Фо=ВИ-ЗЗ.

Расчеты данных показателей приведены в таблице 2.7

Таблица 2.7 - Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования (тыс.руб.)^[32]

С помощью этих показателей определяется трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации^[33]

Поскольку на последний день анализируемого периода (31.12.16) наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. Несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость, следует отметить, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за год улучшили свои значения.

Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчиво­сти и отвечает следующим условиям: Фс О; Фт О; Фо 0; т.е. S= {1,1,1};

2.Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: Фс< 0; Фт0; Фо0; т.е. S={0,1,1};

3.Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платеже­способности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления рав­новесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: Фс<0; Фт<0;Фо0;т.е. S={0,0,1};

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани бан­кротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задол­женности: Фс<0; Фт<0; Фо<0; т.е. S={0,0,0}.

Определим трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации (S) ООО «Дарнит» в 2016 году. Из данных таблицы 11 видно, что на начало 2016 года Фс = -334041, ФТ = -216212, Фо = -188491, и на конец 2016 года Фс = -287478, ФТ = -183711, Фо = -183711, все показатели меньше нуля, следовательно, трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации S={0,0,0}. Таким образом, финансовую устойчивость в начале и в конце 2016 года можно считать критической.

Исходя из целей, поставленных в данной работе, более приемлемо использовать для анализа финансовой устойчивости ООО «Дарнит» относительные показатели, на основании которых можно сделать выводы о состоянии каждого коэффици­ента и о финансовой устойчивости предприятия в целом

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Платежеспособность является одной из важнейших характеристик финансового состояния организации. Организация развивается при условии обеспечения устойчивости, в противном случае она может не выйти из очередного отклонения от устойчивого развития (кризиса). Устойчивость организации, функционирующей в рыночной экономике, является одним из важнейших факторов оценки ее конкурентоспособности. Прежде чем устанавливать деловые взаимоотношения с потенциальными партнерами по бизнесу, необходимо оценить степень их финансовой устойчивости.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

В курсовой работе были рассмотрены вопросы повышения платежеспособности предприятия. Написав работу на примере ООО «Дарнит», сделаем выводы.

В курсовой работе дана организационно-экономическая характеристика анализируемого предприятия, а также проведена оценка экономического состояния организации. В ходе проведения финансового анализа предприятия, были сделаны следующие выводы:

• имущество организации используется недостаточно эффективно;
• превосходство иммобилизованных активов над собственным капиталом;
• положительная динамика показателей платежеспособности;
• рост показателей эффективности деятельности.

Во второй главе также был изучен процесс формирования, распределения и использования прибыли в ООО “Дарнит”. Были проанализированы финансовые результаты деятельности организации, а также ее рентабельность. Проанализированы показатели эффективности деятельности организации в динамике и проведен их факторный анализ с целью определения факторов влияния. Проведен маржинальный анализ прибыли. На основании проведенного анализа, был сделан вывод о необходимости проведения стратегии повышения эффективности деятельности организации..

В заключительной главе была определена стратегия повышения прибыли организации путем работы над снижением себестоимости продукции. Были выявлены резервы снижения себестоимости за счет экономии денежных средств, заложенных в основных фондах и заработной плате. Практические рекомендации и выводы, также представлены в третьей главе, в которой определены направления совершенствования финансового результата предприятия.

Таким образом, проведя анализ финансовой деятельности организации, можно разработать стратегию антикризисного управления эффективности деятельности организации.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Налоговый кодекс РФ.
2. Федеральный закон РФ от 21.11.96 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (принят Государственной Думой 23.02.96, с учетом последующих изменений и дополнений).
3. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 (утверждено Приказом Минфина РФ от 06.05.99 № 32н, в редакции изменений и дополнений).
4. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 (утверждено Приказом Минфина РФ от 06.05.99 № 33н, в редакции изменений и дополнений).
5. Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. Утверждено постановлением Совета Министров - Правительства Российской Федерации от 5 августа 1992 г. N 552 (в ред. постановлений Правительства РФ от 26.06.95 N 627, от 01.07.95 N 661, от 20.11.95 N 1133, от 14.10.96 N 1211, от 22.11.96 N 1387).
6. Аносов, В. О резервах роста рентабельности на современном этапе / В. Аносов // Финансы, учет, аудит. – 2006. – С. 21–23.
7. Афитов, Э.А. Планирование на предприятии: учеб. пособие / Э.А. Афитов. – 2-е изд., перераб. и доп. – Минск: Выш. шк., 2005.
8. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая. 8-е изд. – Минск: Новое знание, 2007.
9. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. – М.: Инфра-М. – 2005.
10. Николаева Т.Н.Экономика предприятий торговли Учебное пособие. — М.: НОРУС, 2008. —399с.
11. Кнышова Е.Н. Экономика: Учебное пособие. — М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2005. —67с.
12. Чернов В.А. Экономический анализ: торговля, общественное питание, туристический бизнес / под ред. Проф. М.И. Баканова. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.
13. Л.В. Плахова, Т.М. Анурина, С.А. Легостаева и др.- Основы менеджмента: учебное пособие /– М.: КРОНУС, 2007. – С. 496
14. Н.Н. Якушин - Основы экономики на предприятиях торговли М.: КРОНУС, 2005. – С. 120
15. Карлин Т. Р. Анализ финансовых отчетов: Учеб. - М.: ИНФРА, 2008.- 448 с.
16. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инве­стиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2008. – 432 с.
17. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьянова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА., 2016. – 471 с.
18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов. 5-е изд..- Минск, ООО «Новое знание»,2017. – 688 с.
19. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учеб. пособие. - 2-ое изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2017. – 304 с.
20. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. - М.: Перспектива, 2008. – 225 с.
21. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент: Учеб. для вузов - М: Изд. «Зерцало», 2008. - 272 с.
22. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа, 3-е изд., перераб. и доп.- М.: ИНФРА- М, 2017. - 208 с.

1. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. — М.: ИНФРА-М, 2011. — с.248-249 ↑

2. Сенин, А.С. Сущность и методология финансового анализа предприятия / А.С. Сенин // Экономика и социум: современные модели развития. — 2014. — № 8. — С. 138-151. ↑

3. Тютюкина, Е.Б. Финансы организаций (предприятий): учебник / Е.Б. Тютюкина. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2014. — с.434 ↑

4. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / О.И. Аверина, В.В. Давыдова. — М.: КНОРУС, 2012. — с.241 ↑

5. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: учебное пособие / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. — М.: ИНФРА-М, 2012. — с.117 ↑

6. Лупей, Н.А Финансы торговых организации: учебное пособие. / Н.А. Лупей. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. — с.106 ↑

7. Турманидзе, Т.У. Финансовый анализ: учебник / Т.У. Турманидзе. — М.: ЮНИТИ- ДАНА, 2013. — с.54 ↑

8. Финансы организаций (предприятий): учебник / Н.В. Колчина и др. — М.: ЮНИТИ- ДАНА, 2012. — с.266 ↑

9. Экономический анализ: учебник / Ю.Г. Ионова, И.В. Косорукова, А.А. Кешокова, Е.В. Панина, А.Ю. Усанов. — М.: Московская финансово-промышленная академия, 2012. — с.298 ↑

10. Фридман, А.М. Финансы организации (предприятия): учебник / А.М. Фридман. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2014. — с.416 ↑

11. Чернова, В.Э. Анализ финансового состояния предприятия: учебное пособие / В.Э.Чернова, ТВ. Шмулевич. — СПб.: СПбТУРП, 2011. — с.4 ↑

12. Анущенкова, К.А. Финансово-экономический анализ: учебно-практическое пособие / К.А. Анущенкова, В.Ю. Анущенкова. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2012. — с.125 ↑

13. Гиляровская, Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: учебное пособие. / Л.Т. Гиляровская, А.В. Ендовицкая. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. — с.14 ↑

14. Васильева, Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. — М.: КНОРУС, 2017. — с.444 ↑

15. Васильева, Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. — М.: КНОРУС, 2017. — с.445 ↑

16. Васильева, Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. — М.: КНОРУС, 2017. — с.444 ↑

17. Григорьева, Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник / Т.И. Григорьева. — М.: Издательство Юрайт ; ИД Юрайт, 2011. — с.81 ↑

18. Фридман, А.М. Финансы организации (предприятия): учебник / А.М. Фридман. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2014. — с.416 ↑

19. Фридман, А.М. Финансы организации (предприятия): учебник / А.М. Фридман. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2014. — с.410 ↑

20. Гиляровская, Л.Т. Экономический анализ: учебник. / Л.Т. Гиляровская. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. — с.416 ↑

21. Ерина, Е.С. Основы анализа и диагностики финансового состояния предприятия: учебное пособие / Е.С. Ерина. — М.: Издательство МГСУ, 2013. — с.24 ↑

22. Гиляровская, Л.Т. Экономический анализ: учебник. / Л.Т. Гиляровская. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. — с.35 ↑

23. Моисеев К. Применение коэффициентов денежных потоков при анализе финансовой устойчивости коммерческой организации.// Интеллектуальный потенциал XXI века: ступени познания. 2015. № 27. С. 212-215. ↑

24. Калинина, А.П., Финансовый менеджмент / А.П. Калинина, В.П. Курносова, С.И. Игнатьева - СПб.: СПбГУЭФ, 2012. - с.65 ↑

25. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев.- 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: ИНФРА-М, 2013. — с.41 ↑

26. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ: Учебное пособие.- 2-е издание переработанное и дополненное. - М.: "Дело и сервис", 2013. - с.35 ↑

27. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ: Учебное пособие.- 2-е издание переработанное и дополненное. - М.: "Дело и сервис", 2013. - с.35 ↑

28. Калинина, А.П., Финансовый менеджмент / А.П. Калинина, В.П. Курносова, С.И. Игнатьева - СПб.: СПбГУЭФ, 2012. - с.45 ↑

29. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ: Учебное пособие.- 2-е издание переработанное и дополненное. - М.: "Дело и сервис", 2013. - 160 с. ↑

30. Данные для расчета таблицы взяты из Формы № 1 «Бухгалтерский баланс» ↑

31. Данные для расчета таблицы взяты из Формы № 1 «Бухгалтерский баланс» ↑

32. Данные для расчета таблицы взяты из Формы № 1 «Бухгалтерский баланс» ↑

33. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. «Методика финансового анализа»-М.:Инфра-М,2011 ↑