Файл: Теоретические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций.pdf

Стимулирующая функция финансов имеет большое значение для развития производства товаров и услуг, роста рентабельности предприятий. Реализация данной функции через установленную организацией систему покрытия предприятиями издержек производства и распределения прибыли через налоговую систему, эффективную систему организации финансовых взаимосвязей между субъектами рынка, а также посредством бюджетного финансирования наиболее перспективных, приоритетных отраслей экономики.

Контрольная функция финансов – важный фактор экономического развития и служит необходимой предпосылкой повышения эффективности деятельности организаций, ускорения оборота их финансовых ресурсов. Контролируя движение финансовых потоков, можно осуществлять реальный контроль за состоянием, динамикой и эффективностью использования имущества предприятия.

Исходя из вышеизложенного, можно сказать, что финансы играют важную роль в воспроизводственном процессе. Финансовые ресурсы призваны, в первую очередь, обеспечить производственный процесс. Их использование может осуществляться в форме авансирования и инвестирования в производственную деятельность. Наиболее наглядно роль финансовых ресурсов можно увидеть через их функции: распределительную, воспроизводственную, стимулирующую и контрольную.

Показатели финансовой устойчивости

Одной из основных задач финансово-экономического состояния предприятия является исследование показателей, характеризующих его финансовую устойчивость.

Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов организации, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платеже- и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Это результат наличия определенного запаса прочности, защищающего предприятие от случайностей и резких изменений внешних факторов.

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и заёмных средств.

Необходимость наличия собственного капитала обусловлена требованиями самофинансирования предприятия. Он является основой самостоятельности и независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счёт собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство носит сезонный характер.

В то же время, если средства предприятия созданы в основном за счёт краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, поскольку с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным возвратом.

Следовательно, от того насколько оптимально соотношение собственного и заёмного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии поможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.

Ниже приведена характеристика финансовой устойчивости предприятия в абсолютных величинах, которая позволяет выявить степень покрытия запасов и затрат предприятия источниками средств и определить тип его финансовой устойчивости.

1. Источники собственных средств (Капитал и резервы).

2. Внеоборотные активы.

3. Наличие собственных оборотных средств (стр1-стр2).

4. Долгосрочные заемные средства.

5. Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр3 + стр4).

6. Краткосрочные заемные средства.

7. Общая величина источников формирования запасов (стр5 + стр6).

8. Запасы и НДС.

9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр3-стр8).

10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр5-стр8).

11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заемные источники) (стр7-стр8).

Количественно финансовая устойчивость характеризуется системой следующих относительных показателей – финансовых коэффициентов.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж, плечо финансового рычага), он рассчитывается по формуле:

К_л =  , (1)

где ЗС - заемные средства, включающие долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы (сумма итогов IV и V разделов баланса).

СС - источник собственных средств предприятия - итог III раздела баланса.

Максимальное значение данного коэффициента не должно быть больше 1. Рост его свидетельствует об усилении зависимости от заемного капитала и снижении финансовой устойчивости. Превышение указанной границы означает зависимость организации от внешних источников, потерю финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии, который вычисляют по формуле:

К_ав = ,(2)

где П - итог баланса.

Характеризует зависимость от заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия. Минимальное пороговое значение – на уровне 0,5, т.е. К_ав ≥0,5. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны. В предприятие с высокой долей собственных средств, а значит и со сравнительно большим К_ав, кредиторы и инвесторы вкладывают свои средства более охотно, так как оно может легко погасить свои долги за счет собственных средств.

Коэффициент финансовой маневренности, рассчитывается по формуле:

К_м = , (3)

где СОС - собственные оборотные средства, определяемые как СОС = ОС – КЗ.

Показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников, или другими словами, показывает часть собственного капитала, находящегося в мобильной сфере, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом. Чем больше коэффициент К_м, тем выше маневренность собственных средств, а значит выше финансовая устойчивость предприятия.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств, рассчитывается по следующей формуле:

К_м/и=, (4)

где ОА – оборотные активы;

ВА – внеоборотные активы.

Важную характеристику структуры средств предприятия дает коэффициент имущества производственного назначения, который вычисляется по формуле:

К_п.им=, (5)

где ПЗ-производственные запасы.

На основе данных хозяйственной практики нормальным считается следующее ограничение показателя: Кп.им.>0,5. В случае снижения значения показателя ниже критической границы целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения, если финансовые результаты в отчетном периоде не позволяют существенно пополнить источники собственных средств.

Анализ эффективности использования финансовых ресурсов в ООО «Сельское»

Краткая производственно – экономическая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Сельское», является коммерческой организацией, созданной в соответствии с действующим на территории Российской Федерации законодательством, в частности, Федеральным законом от 8 февраля 1998 г. N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью». [1] Предприятие ООО «Сельское» зарегистрировано 3 февраля 2003 года регистратором Межрайонная инспекция ФНС № 17 по Пермскому краю. Директор организации – Вегнер Ирина Николаевна. Компания находится по адресу 618513, Пермский край, район Соликамский, с. Половодово.

Эффективное функционирование предприятия и его подразделений невозможно без постоянного управления их деятельностью, что входит в задачу управленческой системы. [10] Возглавляет предприятие директор, который назначается генеральным директором ООО Сельское. Директор действует от имени предприятия, представляет его во всех хозяйственных и государственных учреждениях. Также он распоряжается в пределах, предоставленных ему прав имуществом предприятия, денежными средствами, заключает договоры со сторонними организациями в пределах сумм, указанных в доверенности, выдает от своего имени доверенности другим лицам.

Структуру управления ООО «Сельское» можно определить, как линейно-функциональную. В структуре выделены функциональные подразделения, выполняющие определенные функции. Такая организационная структура соответствует размеру предприятия, не является сложной, соблюдается масштаб управляемости. Каждый отдел имеет четко разработанное положение о каждом существующем на предприятии отделе. В Положении отражаются функции отдела, возложенные на него задачи, принципы взаимодействия данного подразделения с другими структурными подразделениями предприятия.

Изучая структуры выявлено, что одним из главных самостоятельным структурным подразделением является планово-экономический отдел, который входит в состав финансовой службы ООО «Сельское». Основными задачами планово-экономического отдела на основании положения являются:

1. формирование единой экономической политики Общества на основе анализа состояния и тенденции развития отрасли;
2. экономическое планирование, направленное на эффективное использование всех видов ресурсов в процессе производства;
3. анализ экономического состояния Общества;
4. разработка инвестиционных проектов;
5. контроль за выполнением подразделениями Общества бюджетов доходов и расходов.

Функциями планово-экономического отдела являются:

1. руководство производственной программы, бюджета доходов и расходов Общества;
2. разработка и подготовка к утверждению проектов и текущих планов развития Общества;
3. руководство по составлению бизнес-планов;
4. разработка тарифов и работы с учетом спроса и предложения с целью обеспечения запланированного объема прибыли;
5. статистический учет по всем производственным и технико-экономическим показателям работы Общества;
6. разработка экономического обоснования инвестиционных проектов;
7. ведение документа «Установка тарифов» [2].

Общество с ограниченной ответственностью «Сельское» имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами, с целью получения прибыли.

Основными видами деятельности на основании устава Общества являются:

1. выращивание столовых корнеплодных и клубнеплодных культур с высоким содержанием крахмала и инулина;
2. выращивание прочих однолетних культур;
3. выращивание однолетних кормовых культур;
4. выращивание прочих многолетних культур;
5. разведение молочного крупного рогатого скота, производство сырого молока;
6. разведение прочих пород крупного рогатого скота и буйволов;
7. разведение свиней;
8. предоставление услуг в области растениеводства;
9. торговля оптовая кормами для сельскохозяйственных животных;
10. торговля розничная в неспециализированных магазинах;
11. торговля розничная продуктами из мяса и мяса птицы в специализированных магазинах;
12. Торговля розничная прочими бытовыми изделиями в специализированных магазинах.

По состоянию на 31 декабря 2017 года размер уставного капитала Общества составляет 10 000 рублей. В Обществе осуществляется бухгалтерский, оперативный и статистический учет, а также контроль за ходом производства. Ответственность за организацию бухгалтерского учета в Обществе несет Директор общества.

Таблица 1 – Производственно-экономическая характеристика предприятия