Файл: Проблемы формирования и развития валютной системы Российской Федерации (Проблемы и направления развития валютной системы РФ ).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Постоянные процессы международного обмена капиталом, товарами и услугами, научно-технический прогресс, углубление международного разделения труда, а как итог - образование мирового рынка требовали создания единой формы организации валютных отношений государств. Необратимые процессы интернационализации международных хозяйственных связей, а также финансовой глобализации окончательно привели к созданию международной валютной системы, способной организовать единое валютное пространство, отвечающее текущим требованиям мировых экономических связей, а также расстановке сил между экономическими и финансовыми страновыми центрами.

Сегодня экономика России переживает непростые времена. В отличие от мирового финансового кризиса 2008 года, нынешний российский кризис носит не только экономические, но и политические причины. Тем не менее, по своим масштабам он не уступает предыдущему, а в чём-то является и более глубоким. Так, например, курс российского рубля по отношению к доллару с начала 2014 года до сегодняшнего момента упал примерно в два раза, а в отдельные дни за этот период достигало и 2,5 раз.

Предмет курсовой работы является исследования процесса формирования и развития валютной системы Российской Федерации.

Объектом курсовой работы является непосредственно валютная система РФ.

Целью курсовой работы является теоретический и практический анализ валютной системы, а также статистическая характеристика валютных отношений в рамках данного объединения.

проанализировать сущность, задачи и роль валютной системы;

охарактеризовать составляющие валютной системы;

провести статистический анализ элементов валютной системы РФ;

охарактеризовать проблемы и направления развития валютной системы РФ.

Информационная база исследования – статистические данные валютного курса рубля, нормативно-законодательные акты, а также научная и специальная литература по анализу валютной системе.

Методы исследования: абсолютные, относительные, средние величины; прием сравнения; прием сводок и группировок; анализа и синтеза; индукции и дедукции и др.

Сформулированные цели, задачи, а также логика исследования обусловили структуру работы. Она состоит из введения, двух глав, заключения и списка литературы. В первой главе рассмотрены теоретические основы формирования валютных систем. Во второй главе рассмотрен практический анализ валютной системы РФ. Даны направления развития валютной системы РФ. В заключении даны общие выводы по проведенному исследованию.

---

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ВАЛЮТНЫХ СИСТЕМ

1. 1. Сущность, задачи и роль валютной системы

Валютная система — это форма организации и регулирования валютных отношений, которая закреплена межгосударственными соглашениями или национальным законодательством.

В таблице 1 представим основные определения сущность валютная система.

Таблица 1

Определение сущности понятия «Валютная система»

№	Определение
1	Валютная система – «форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или международными отношениями» [15.]
2	Валютная система – «совокупность отношений, отражающих функционирование денег в открытой экономике, а также отношений государственных и международных институтов (организаций, учреждений, правовых норм)» [32.]
3	Валютная система – «совокупность экономических отношений, связанных с функционированием валюты, и форм их организации» [11.]
4	Валютная система – «это кредитные денежные отношения, которые сложились в итоге развития хозяйственной деятельности мировых хозяйств и рынка, которые действуют в договорных и правовых нормах.» [10.]

С экономической точки зрения под валютной системой необходимо понимать – совокупность валютно – экономических отношений, исторически сложившихся на основе интернационализации хозяйственных связей.

С организационно – правовой. Валютная система – государственно правовая форма организации валютных отношений страны, сложившаяся на основании интернационализации хозяйственных связей и закрепленная национальным законодательством с учетом норм международного права.

Валютная система решает следующие задачи: в международных отношениях отвечает за эффективное опосредование платежей за экспорт и импорт услуг и товаров, других типов деятельности; содействует расширению и ограничению интенсивности международных денежных отношений; создает нужные условия для развития производства; может перемещать экономические показатели (безработица, инфляция); способна расширить или ограничить степень национальной экономической самостоятельности при помощи перелива экономических ресурсов из страны в страну.

---

Различаются такие виды валютных систем [33.]:

национальная,

мировая,

международная (региональная) валютные системы.

Базой мировых и региональных валютных систем является международное разделение труда, товарное производство и внешняя торговля. Мировая валютная система включает международные кредитно-финансовые институты и комплекс международных договорных и государственно-правовых норм, обеспечивающих функционирование валютных инструментов.

Отметим, что международный валютный рынок (МВР) является частью мировой валютной системы, в которую интегрированы национальные валютные рынки. По определению А. И. Шмыревой «мировая валютная система — это закрепленная международными соглашениями форма организации международных валютных отношений, сложившаяся на основе развития мировой системы хозяйства» [33.] . Международные валютные отношения регулируются международными валютно-финансовыми организациями. Л. Н. Красавина определяет международные валютные отношения как «совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств» [2, с. 27], откуда следует: роль международного валютного рынка заключается в обслуживании международных валютных отношений.

Её главная задача — проводить валютную ликвидность (при помощи сырья, золотых резервов, финансовых активов какой-либо одной страны, финансовых наднациональных активов и так далее), чтобы международная торговля — например, расчёты в различных национальных валютах — могла свободно развиваться.

Функции данной МВС возможно разделить на четыре главные и две вторичные:

Главные [6.]:

Ликвидность (определение резервных продуктов, форм создания и возможности применения для того, чтобы покрыть диспропорции платёжных балансов)

Регулирование (выправление реальных диспропорций, замеченных в платёжных балансах, которые оказывают влияние на отношения меж валютами). Таким образом производить уверенность в стабильности системы.

Управление (распределение и слежка за компетенциями, менее или более сосредоточенными на организациях: центральные банки некоторых стран и Международный валютный фонд).

Вторичные [28.]:

Назначать от денежной эмиссии доходы, разницы меж стоимостью валюты и издержками от эмиссии.

Согласовывать режим валютного курса.

Возможно именно данная последняя функция (механизм, через который определяют обменные курсы) — это наиболее оспариваемый и переменчивый фактор; в частности, в последние десятилетия обсуждение около трёх моделей: система колеблющихся обменных курсов, в которой стоимость всех валют определяется силами рынка, система обменных фиксированных курсов и смешанная система управляемых курсов, в которой стоимость одних валют свободно колеблется, стоимость прочих определяется государством, а стоимость третьих фиксируется в отношении к другой группе валют или валюте [23.].

---

Рис. 1 Виды мировой валютной системы [18.]

Мировая валютная система — это совокупность экономических сотношений в хозяйственной мировой области, которая связана с функционированием валюты.

Главная задача мировой валютной системы (МВС) — это регулирование области международных расчетов для обеспечения стабильного экономического роста и удержания равновесия во внешнеторговом обмене. Основа валютной системы — это валюта [13.].

Под валютой подразумевается денежная единица, которая используется для измерения величины стоимости услуги или товара. Если рассматривать понятие валюты со стороны финансовых международных отношений, то можно привести такое определение: валюта — это денежная единица государства, которая обращается на внутреннем рынке и за границей.

В середине 70-х годов 20 века на фоне острого валютного кризиса США отказались от обеспечения доллара золотом. В результате чего страны-члены МВФ в ходе конференции на Ямайке (в Кингстоне) согласовали и утвердили новую валютную систему, которая действует и сейчас. Какова современная валютная система?

Ямайская система базируется на следующих принципах:

Свободно плавающие курсы валют.

Несколько резервных валют: швейцарский франк, иена, британский фунт стерлингов, а также доллар США и нацвалюты ФРГ и Франции (сегодня евро) [20.].

МВФ в качестве хранилища международных резервов.

Современная валютная система — история вопроса

Дабы понять особенности и отличия современной валютной системы, нужно как минимум знать историю валютных отношений.

Первая валютная система

Бумажные деньги появились в 19 веке. До этого в роли денежных средств выступали наиболее ликвидные товары — золото и серебро. Для удобства размена металл сначала рубили на части, а затем начали отливать в виде монет. Бумажные деньги, тем не менее, имели золотое обеспечение. В конце 19 века на конференции в столице Франции золото было признано эквивалентом мировых денег. Валюты стали свободно плавающими относительно друг друга, но были при этом жестко привязаны к золоту (золотой стандарт). А курс валют уже тогда определял рынок.

«Золотой стандарт — это обязательство каждой страны-участницы договора конвертировать валюту в золото и золото в валюту по фиксированному курсу» [22.].

Генуэзская валютная система

Первая Мировая война поглотила существующий порядок, и на смену Парижской в начале 20 века пришла Генуэзская система. Вместе с ней в международных отношениях появились кредитные деньги, тем не менее, обеспеченные золотом. В ее основу был положен золотодевизный стандарт. В результате ведущие валюты (девизы — американский доллар и фунт Британии) конвертировались в золото напрямую, а остальные валюты — косвенно, посредством основных. Курс валюты любой из стран-участников соглашения определял рынок. С этого момента доллар и фунт могли выступать в качестве ЗВР (золотовалютных резервов). Но не прошло и десятка лет, как Британия отказалась от золотовалютного стандарта. Курс фунта упал. США также испытывали экономические трудности. Стоимость доллара опустилась на 41% [29.].

---

Бреттон-Вудская система

На фоне Второй мировой СШ вышли в лидеры, и в средине 44-го года по итогам Бреттон-Вудской встречи доллар стал единственной резервной валютой. Но новая система изначально была нежизнеспособна. Долларов и, как следствие, золотых резервов Соединенным Штатам требовалось все больше. В результате страна отказалась от золотовалютного стандарта. На свет появилась современная, Ямайская валютная система, которая похоронила обеспечение валюты золотом. Курс доллара на сегодня правит бал, и похоже, что это надолго [25.].

Соглашение о новой финансовой программе было подписано в середине лета 1944-го года, а именно с 1 по 22 июля. В течение этого периода проходила Бреттон-Вудская конференция, которая и определила название самой валютной программы. Во время ее действия был сформирован и начал свою деятельность Международный банк реконструкции и развития, а также удалось создать Международный валютный фонд.

Учитывая экономико-политическую ситуацию в мире, эта денежная система была ориентирована на текущие потребности государств. Юридическое подкрепление она получила благодаря изданному уставу МВФ.

На проходившем заседании ООН, посвященном обсуждению мировых финансовых вопросов, появление Бреттон-Вудской системы позволило совершить позитивный сдвиг и дать начало налаживанию взаимоотношений между странами, поскольку они полностью отсутствовали в межвоенный период [25.].

Основные принципы функционирования Бреттон-Вудской валютной системы:

Золото сохраняло за собой статус основного инструмента для контроля международных расчетов, однако теперь оно использовалось в меньших объемах, поскольку в качестве резервной валюты выступал американский доллар и британский фунт стерлингов [4.];

Все национальные денежные единицы находились в свободной обратимости, что позволяло создать многостороннюю расчетную систему;

Определены точные значения валютных паритетов, выражающихся в долларах или золотом эквиваленте;

Установление твердых курсов для обмена с основной единицей между странами, входящими в программу;

Ключевая валюта имеет фиксированный по отношению к золоту курс;

Все национальные банки обязаны сохранять стабильность курса своей денежной единицы с допустимым отклонением +/- 1 процент;

Для изменения курсовой величины применяется девальвация или ревальвация валюты [3.];

МБРР и МВФ являются двумя главными организациями по контролю деятельности финансовой программы. В задачи МВФ входит кредитование государств в иностранной валюте с целью компенсации дефицита платежных балансов, а также регулирование соблюдения всеми странами правил международного соглашения.

---