Файл: Виды кредитов Банка России.pdf

Возникновение кредитного отношения требует соблюдения определенных условий: во-первых, одновременного наличия временно свободных материальных и денежных ресурсов у одних собственников (хозяйствующих субъектов) и потребности в них у других, во-вторых, соответствия сроков возможного представления средств и сроков их высвобождения после использования, в-третьих, доверия потенциального кредитора к потенциальному заемщику и, в-четвертых, соблюдения двусторонней материальной выгоды субъектов, предоставивших и получивших ссуду.

2. Анализ практики предоставления кредитов Банком России

2.1. Обеспеченные кредиты Банка России

Банк России, являясь кредитором последней инстанции, организует систему рефинансирования (кредитования) кредитных организаций, в том числе устанавливает порядок и условия рефинансирования, а также осуществляет операции рефинансирования кредитных организаций, обеспечивая тем самым регулирование ликвидности банковской системы и право кредитных организаций при недостатке средств для осуществления кредитования клиентов и выполнения принятых на себя обязательств обращаться за получением кредитов в Банк России на определяемых им условиях. Операции кредитования проводятся в рамках заключенных между Банком России и кредитными организациями договоров.

Рассмотрим кредиты Банка России, предоставляемые кредитным организациям, обеспеченные залогом (блокировкой) ценных бумаг. Как известно из предшествующей главы, к таковым относят внутридневные кредиты, кредиты овернайт и ломбардные кредиты.

Ломбардные кредиты Банка России могут предоставляться на фиксированных условиях и на аукционной основе на любые банковские счета (корреспондентский счет и(или) корреспондентские субсчета) кредитной организации, открытые во всех территориальных учреждениях Банка России или в уполномоченных расчетных небанковских кредитных организациях. Статус уполномоченной РНКО на сегодняшний день имеет небанковская кредитная организация ЗАО «Национальный Расчетный Депозитарий».

Ломбардные кредитные аукционы проводятся по расписанию.

Для получения ломбардных кредитов на корреспондентский счет, открытый в уполномоченной РНКО, кредитные организации подают заявки на участие в ломбардном кредитном аукционе/заявления на получение ломбардного кредита по фиксированной процентной.

В таблице 1 представлен объем ломбардных кредитов, выданных Банком России за период 2007-2012г. г.

Из представленной таблицы мы можем видеть, как изменялся объем предоставляемых ломбардных кредитов с 2007-2012г. г.

Так, в 2008 году темп прироста выданных кредитов составил 780, 5 %, что связано с наступлением мирового финансового кризиса. Однако, уже в 2009г. темп значительно снизился, так как Банк России повысил ставки рефинансирования (Приложение А), но принимал положительное значение 45, 2%. 2010г. также повлек снижение ломбардного кредитования, а темп роста оказался отрицательным и принял значение -75, 7%. К 2011 году экономика стабилизировалась, ставка рефинансирования приняла значение 8%, объем предоставляемых кредитов увеличился, и темп прироста составил уже 50, 3%. Итоги за 2012 год свидетельствует о плавном развитии экономики, и подтверждение этому является рост объема ломбардных кредитов Банка России на 87, 3%.

Следующими видами кредита, которые следует проанализировать -внутридневные кредиты и кредиты овернайт.

В настоящее время Банком России обеспечена возможность получения кредитными организациями внутридневных кредитов и кредитов овернайт на их корреспондентские счета или корреспондентские субсчета.

Предоставления заявления банка на получение внутридневного кредита и кредита овернайт не требуется. Инициатором выдачи расчетных кредитов является Банк России. Кредиты овернайт предоставляются на срок от начала проведения кредитной операции (с даты зачисления денежных средств на корсчет банка) до ее завершения (до даты погашения кредита и уплаты процентов по нему).

Получение внутридневного кредита подтверждается информацией о динамике состояния основного счета с указанием задолженности по внутридневному кредиту и времени ее образования/погашения. Указанная информация утверждается в соответствующем подразделении расчетной сети Банка России или уполномоченной РНКО.

Процентная ставка по кредитам овернайт устанавливается Советом директоров Банка России и ежедневно передается по информационной системе «Рейтер», а также размещается на сервере Банка России в сети Интернет.

Проанализируем динамику объемов предоставленных внутридневных кредитов и кредитов овернайт кредитным организациям за 2007-2012г. г. (млн. руб. ). Результаты представлены в таблице 2.

Таблица 2 - Динамика объемов предоставленных внутридневных кредитов и кредитов овернайт кредитным организациям за 2007-2012г. г. (млн. руб. )

Из таблицы 2 можно проследить динамику изменения объемов кредитования по каждому виду кредита. Так, в 2008г. и в 2009г. наблюдается положительная тенденция в изменениях объемов предоставленных внутридневных кредитов и кредитов овернайт, однако итоги 2010-2012 г. показывают, что темп прироста последнего вида кредита снижается и принимает отрицательные значения, при этом размер предоставленных внутридневных кредитов продолжает увеличиваться, и в 2012г. темп прироста данного вида кредитования составил 37, 9%. Такие изменения связаны с финансовым кризисом 2008 года и посткризисными мерами восстановления экономики.

Следующие виды кредита, которые следует рассмотреть - кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами.

Основное предназначение механизма рефинансирования банков под залог нерыночных активов, в первую очередь векселей промышленных предприятий, заключается в повышении привлекательности кредитования реального сектора российской экономики. Банки, покупающие векселя предприятий, получили возможность перекредитовываться в Центральном банке.

Внутридневные кредиты и кредиты овернайт могут быть обеспечены как ценными бумагами, входящими в Ломбардный список, так и векселями и (или) правами требования по кредитным договорам, соответствующими установленным критериям. 

Таким образом, в настоящее время обеспечением кредитов Банка России могут выступать:

1) «рыночные» активы - эмиссионные ценные бумаги, входящие в Ломбардный список Банка России;

2) «нерыночные» активы: кредитные требования к организациям нефинансового сектора экономики и векселя указанных организаций;

3) поручительства кредитных организаций.

Использование нерыночных активов в качестве обеспечения кредитов Банка России создает дополнительные возможности для кредитных организаций по получению ликвидности при приемлемом уровне рисков Банка России как кредитора.

Основными критериями для активов, принимаемых в обеспечение по Положению Банка России от 12 ноября 2007г. №312-П, являются:

1) соответствие законодательству РФ (для векселей также -стандартам АУВЕР);

2) срок погашения - не ранее чем через 60 дней после предполагаемого дня погашения кредита Банка России;

3) отсутствие обременения, что должно подтверждаться кредитной организацией;

4) отнесение к I или II категории качества в соответствии с Положением Банка России от 26 марта 2004г. №254-П;

5) номинированы в рублях, USD, евро или фунтах стерлингов.

Организация, обязанная по активам, должна отвечать следующим требованиям:

1) доля взаимного участия организации и банка-заемщика (потенциального заемщика) в уставном капитале - не более 20%;

2) является резидентом РФ;

3) включена в Перечень, установленный Банком России, или зарегистрирована в организационно-правовой форме АО, ГУП или ООО, может иметь статус малого предприятия при условии отнесения векселя (кредита) к I категории качества;

4) период деятельности — не менее 3 лет с даты государственной регистрации или с даты реорганизации

5) бухгалтерская отчетность и другая информация соответствуют требованиям отдельных нормативных актов Банка России (это требование не применяется для активов I категории качества).

При предоставлении кредитов Банка России, обеспеченных поручительствами, заключается Соглашение об обеспечении кредитов Банка России поручительствами, а также заключаются договоры поручительства (под каждое заявление на предоставление кредитов Банка России, обеспеченных активами).

В таблице 3 можно увидеть объем предоставленных кредитов, обеспеченных активами или поручительствами за 2007-2012г.

Как видно из таблицы 3, амплитуда колебаний объема предоставленных кредитов очень высокая, если в 2009 году суммарная величина выданных кредитов составила 2 419 364 млн. руб., то в 2010 году объем кредитов снизился на 86, 17%, что связано с тем, что Банк России постепенно ограничивал предоставление кредитным организациям кредитов Банка России, обеспеченных поручительствами, путем уменьшения размера лимитов, установленных на кредитные организации. Однако, в 2011г. и 2012г. темп прироста принял положительную динамику и принял значения 28, 9% и 252, 5% соответственно.

Рассмотрим структуру каждого вида кредита в обеспеченных кредитах Банка России, для этого обратимся к Приложению Б.

На основе полученных данных был рассчитан удельный вес каждого вида предоставленного Банком России кредита за период 2007-2012гг., так в наибольшую долю за рассмотренный промежуток времени составили внутридневные кредиты (более 90%), значительно меньший объем составляют кредиты, обеспеченные активами или поручительствами, их доли принимают значение от 0, 24% (2007г. ) до 9, 35% (2009г. ). Наименьший удельный вес за рассмотренный период составили ломбардные кредиты и кредиты, обеспеченные золотом.

Исходя из всего выше сказанного, следует отметить, что фактически действующая система рефинансирования устроена таким образом, что доступ к ней имеет весьма ограниченное число банков, что ведет к сегментированности рынка. Существенное расширение списка активов и снижение требований к обеспечению кредитов может обеспечить равноправный доступ к инструментам Банка России и увеличение количества участников операций рефинансирования.