Файл: АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ (Анализ оборачиваемости денежной наличности).pdf
Добавлен: 20.05.2023
Просмотров: 245
Скачиваний: 3
СОДЕРЖАНИЕ
1.1.Основные понятия, цель и задачи анализа денежных средств предприятия
1.2. Методы анализа денежных потоков
Глава 2. Анализ денежных средств ООО «КРОС-Авто»
2.1. Анализ оборачиваемости денежной наличности
2.2. Наличие денежных средств как фактор платежеспособности предприятия
В. В. Ковалев[17] в анализе денежных потоков предлагает использовать показатели: а) ликвидности (покрытие процента, показатель потенциала самофинансирования и ряд других), б) инвестиционной деятельности (степень покрытия инвестиционных вложений и инвестиций-нетто, степень финансирования инвестиций-нетто), в) финансовой политики (соотношение величины внутреннего и внешнего финансирования, собственных и заемных источников внешнего финансирования), в) рентабельность капитала (рентабельность всего капитала и собственного капитала) [18]. Иной набор показателей рекомендуется исчислять, например, в работе В. В. Бочарова[19]: показатели ликвидности (абсолютной, срочной, текущей), экономической рентабельности активов, покрытия процентов, потребности во внеоборотном и оборотном капитале.
Л. В. Донцова и Н. А. Никифорова рекомендуют расчет и изучение динамики следующих показателей: коэффициент достаточности чистого денежного потока, коэффициент реинвестирования денежных потоков, коэффициент ликвидности денежного потока по отдельным интервалам[20].
Графический способ анализ денежных потоков позволяет с одной стороны не потерять актуальную и существенную информацию, с другой стороны не дезориентироваться в информационном потоке. В анализе денежных потоков графический способ может быть использован, например, для планирования притоков и оттоков денежных средств на основе построения графических аналитических балансов.
Табличный способ анализа денежных потоков нашел отражение в большинстве публикаций по вопросам анализа хозяйственной деятельности, финансового анализа. Рекомендуется построение аналитического отчета о движении денежных средств прямым или косвенным методом.
Прямой метод основан на идентификации всех операций, затрагивающих счета учета денежных средств. При этом операции по дебету счетов означают приток денежных средств, по кредиту – отток.
Косвенный метод основан на трансформации чистой прибыли в чистый приток (отток) денежных средств, то есть в основе метода последовательная корректировка чистой прибыли на изменение статей бухгалтерского баланса, за исключением изменения денежных средств[21].
Принципиально отличается от традиционного аналитического табличного представления отчета о движении денежных средств, табличный способ анализа денежных потоков по составляющим сбалансированной системы показателей, предложенный В. В. Козловым. По его мнению, денежные потоки необходимо разделить по таким направлениям, как: финансовая деятельность, контрагенты, внутренние бизнес-процессы, обучение и рост[22].
Выводы.
Денежные средства – ограниченный ресурс, поэтому важным моментом является создание на предприятиях механизма эффективного управления их денежными потоками. Цель такого управления – поддержание оптимального остатка денежных средств путем обеспечения сбалансированности их поступления и расходования.
К основным методам проведения анализа и планирования денежных потоков предприятия относятся горизонтальный и вертикальный финансовый анализ, анализ финансовых коэффициентов, текущее и оперативное планирование денежных потоков.
Глава 2. Анализ денежных средств ООО «КРОС-Авто»
2.1. Анализ оборачиваемости денежной наличности
Основным показателем эффективности использования денежных средств является показатель оборачиваемости денежной наличности.
Для проведения анализа оборачиваемости денежной наличности проведем расчет ее среднегодовой величины. Данные об остатках денежных средств представлены в балансе, а также в Отчете о движении денежных средств.
Таблица 1
Анализ оборачиваемости денежных средств[23]
|
Показатели 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. |
2014 |
2015 |
2016 |
Темпы роста, % |
|
|
2016/2014 |
2016/ 2015 |
||||
|
Средние остатки денежных средств, всего, тыс. руб. |
12279 |
3114 |
4182 |
34,06 |
134,30 |
|
Сумма кредитовых оборотов по счетам денежных средств, тыс. руб. |
281450 |
271347 |
469040 |
166,65 |
172,86 |
|
Продолжительность капитала в денежной наличности, дни |
15,71 |
4,14 |
3,21 |
20,43 |
77,54 |
Как следует из данных таблицы 1 за 2016 г. нахождение капитала в наличности составило 3,21 дня. Этот показатель существенно ниже показателя 2014 г. - на 12,5 дней, а показателя 2015 г. ниже на 0,93 дня. Сокращение нахождения капитала в наличности является положительным фактом в деятельности предприятия, кроме того, учитывая, что в 2016 г. величина этого показателя была достаточно низкой, можно говорить о достаточно эффективной организации поступления и расходования денежных средств, то есть о достаточно хорошей сбалансированности денежных потоков.
2.2. Наличие денежных средств как фактор платежеспособности предприятия
Наличие достаточного количества денежных средств является важнейшим фактором платежеспособности предприятия. Для анализа платежеспособности предприятия используют три относительных показателя ликвидности, различающихся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле:
(1)
где ДС – денежные средства;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
КО – краткосрочные обязательства.
Этот коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную дату. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости никакого временного лага для превращения их в платежные средства. Значение коэффициента признается достаточным, если он составляет 0,20-0,25. Если предприятие в текущий момент может на 20-25% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.
Коэффициент промежуточной ликвидности рассчитывается следующим образом:
(2)
Этот показатель характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги. Значение коэффициента признается достаточным, если оно составляет 0,7-1,0. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим.
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия долгов) рассчитывается по формуле:
(3)
где З – запасы и затраты.
Этот коэффициент показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. При исчислении Ктл в стоимость запасов и затрат не включаются суммы расходов будущих периодов. Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении или ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Другими словами, коэффициент покрытия определяет границу безопасности для любого возможного снижения рыночной стоимости текущих активов, вызванными непредвиденными обстоятельствами, способными приостановить или сократить приток денежных средств. Удовлетворяет обычно коэффициент больший 1-2. Если значение коэффициента покрытия гораздо ниже оптимального, это говорит о том, что краткосрочные обязательства превышают текущие активы, а финансовое положение предприятия не совсем благополучное.
Из данных таблицы 2 видно, что:
коэффициент абсолютной ликвидности на начало года составил 0,20, а на конец года он снизился на 0,06 процентного пункта и составил 0,14. Значение коэффициента абсолютной ликвидности не соответствует нормальному значению;
коэффициент промежуточной ликвидности на начало года составил 0,36, а на конец года он снизился на 0,07 процентного пункта и составил 0,29. Значение этого коэффициента не соответствует нормальному значению на обе отчетные даты;
коэффициент текущей ликвидности на начало года составил 0,47, а на конец года он снизился на 0,04 процентного пункта и составил 0,43, что не соответствует нормальному значению.
Таблица 2
Анализ показателей платежеспособности предприятия[24]
|
Показатель |
На начало 2016 года |
На конец 2016 года |
Отклонение |
|
Касса |
720 |
530 |
-190 |
|
Расчетные счета |
4204 |
2909 |
-1295 |
|
Итого |
4924 |
3439 |
-1485 |
|
Дебиторская задолженность |
3734 |
3689 |
-45 |
|
Итого |
8658 |
7128 |
-1530 |
|
Запасы и затраты (за минусом расходов будущих периодов) |
2603 |
3434 |
831 |
|
Итого ликвидные средства |
11261 |
10562 |
-699 |
|
Кредиторская задолженность |
24216 |
24318 |
102 |
|
Итого краткосрочных обязательств |
24216 |
24318 |
102 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,20 |
0,14 |
-0,06 |
|
Коэффициент промежуточной ликвидности |
0,36 |
0,29 |
-0,07 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
0,47 |
0,43 |
-0,04 |
Можно сделать вывод, что на конец 2016 г. ООО «КРОС-Авто» не соответствует требованиям платежеспособности (недостаток наиболее ликвидных активов).
2.3. Анализ движения денежных средств
Задачами анализа движения денежных средств на предприятии являются выявление основных направлений притока и оттока денежных средств на предприятии, изыскание внутрихозяйственных резервов, и определение предложений по мобилизации выявленных резервов.
Анализ движения денежных средств за 2015 и 2016 гг. представлен в таблицах 3 и 4.
Таблица 3
Анализ движения денежных средств за 2015 г., тыс.руб. [25]
|
Показатели |
Источник информации |
Сумма |
|
1 |
2 |
3 |
|
1. Текущая деятельность |
||
|
1.1. Приток денежных средств (поступления): |
+229782 |
|
|
Выручка 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. 1.Изучение теоретических аспектов экономической сущности и значения анализа денежных средств предприятия. 2. Проведение анализа денежных средств в ООО «КРОС-Авто». 3. Разработка основных мероприятий по оптимизации потоков денежных средств на предприятии. |
Оборот по кредиту счетам 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 90 «Продажи» в корреспонденции со счетов 51 «Расчетные счета» |
+66389 |
|
Авансы, полученные от покупателей и прочих контрагентов |
Оборот по кредиту счетов 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» |
+54807 |
|
Прочие поступления (возврат средств от поставщиков, подотчетных сумм и др.) |
Операции по дебету счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета» в корреспонденции со счетами 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» |
+108605 |
|
1.2. Отток денежных средств: |
- 227374 |
|
|
Платежи по счетам поставщиков и подрядчиков |
Оборот по дебету счету 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» |
-121669 |
|
Выплаты заработной платы (основной и дополнительной) |
Операции по дебету счету 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» в корреспонденции со счета 50 «Касса» |
-157897 |
|
Авансы выданные |
Оборот по дебету счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» |
-507 |
|
Прочие платежи |
Оборот по дебету счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и др. |
-22195 |
|
1.3.Итого приток (отток) денежных средств |
Расчетно (стр. 1.1 – стр. 1.2) |
-2408 |
|
2. Инвестиционная деятельность |
||
|
2.1. Приток: |
- |
|
|
2.2. Отток (приобретение средств долгосрочного использования): |
-12539 |
|