Файл: Финансовые риски и способы их минимизации ООО «Добрый Эль».pdf

Рисунок 9 - Причины ненадлежащего исполнения договоров контрагентом

Таким образом, существует постоянная вероятность того, что по причине ненадлежащего исполнения контрагентом договоров у организации возникают финансовые риски.

Следовательно, если же ООО «Добрый Эль» не сможет приобрести необходимое оборудование, то организация не сможет выполнить обязательства по производству и дальнейшей поставке продукции (риск неполучения ожидаемого дохода).

При анализе специфики деятельности ООО «Добрый Эль» можно сделать следующие выводы:

-организации присущи новаторские черты, которые всегда связаны с возникновением финансовых рисков;

-для хозяйственной деятельности организации характерен риск потери доходности;

Финансовой службе ООО «Добрый Эль» в лице бухгалтерии рекомендуется учитывать данные факторы для организации менее рискованной финансово-хозяйственной деятельности.

Проанализируем методы предотвращения связанных с финансовыми рисками потерь, применяемые в ООО «Добрый Эль».

ООО «Добрый Эль» по контракту с ООО «Титан» планирует произвести затраты на покупку необходимого оборудования в целях расширения ассортимента выпускаемого пива.

Стоимость оборудования, рассчитанная организацией, составила 13 тыс. долл.

В соответствии с основными правилами страхования финансовых рисков, объектом страхования выступают имущественные интересы ООО «Добрый Эль», в связи с неполучением прогнозируемых доходов по причине нарушения обязательств по поставке технического оборудования ООО «Титан».

Отношения между страховщиком - Страховая компания «ВТБ Страхование» и страхователем - ООО «Добрый Эль» подлежат обязательному оформлению в письменной форме при составлении договора страхования и вручения страхователю страховщиком полиса.

По договору страхования при наступлении страхового случая Страховая компания «ВТБ Страхование» возмещает потерю доходов ООО «Добрый Эль» в результате неисполнения или ненадлежащего исполнения договорных обязательств по предусмотренным правилами страхования финансовых рисков причинам.

Страховую сумму составляет 85% от стоимости договора с ООО «Титан» (11 тыс. долл.), на основе которой устанавливается размер страховой премии.

ООО «Добрый Эль» в договоре страхования предусматривает безусловную франшизу (20 %), при которой Страховая компания «ВТБ Страхование» определяется размером убытка за вычетом франшизы.

Страховая премия рассчитывается умножением страхового тарифа на страховую сумму. Также учитывается срок действия соответствующего договора (6 мес.) Следовательно, размер страховой премии составит:

11 х 8, 97 % х 0, 5 = 448, 35 (долл.)

В соответствии с правилами, договор страхования прекращается в случаях:

-исполнения обязательств страховщиком перед страхователем по договору в полном объеме;

-истечения срока действия договора;

-неуплаты страховых взносов страхователем в установленные договором сроки;

-принятия судом решения о признании недействительным договора страхования и т.п.

Страховщик при наступлении страхового события обязан произвести страховые выплаты в течение пяти банковских дней после подписания акта страхования.

Так как страхование потерь доходов по причине неисполнения договорных обязательств выступает новым на страховом рынке, то как для страховщика, так и для страхователя договор является рискованным.

При согласовании мнений и действий в ходе реализации страхового договора ООО «Добрый Эль» планирует расширить перечень передаваемых на ответственность страховщику рисков.

Кроме проанализированного метода снижения финансового риска потери доходов, в ООО «Добрый Эль» ведется активная работа по минимизации финансовых рисков, которые связаны со спецификой деятельности данной организации.

Возможность возникновения валютного риска объясняет совершение импортных операций в иностранной валюте (пример - покупка производственного сырья для производства собственной продукции за границей).

Так как на сегодняшний день проявляется динамика роста курса евро, выступающей основной валютой при расчетах при совершении импортных операций, руководство и финансовый менеджер ООО «Добрый Эль» внимательно анализируют тенденции обменного курса.

Исследуем меры, принимаемые ООО «Добрый Эль» в целях минимизации валютного риска.

ООО «Добрый Эль» планирует осуществить через три месяца платежи на покупку нового технологичного оборудования в размере 10 тыс. евро.

В данный момент курс покупки евро составляет 73, 8 руб. за 1 денежную единицу. Следовательно, затраты на покупку 10 тыс. евро составят 738 000 руб.

Если через три месяца курс продажи понизится, то эквивалент евровой позиции составит 650 000 руб. (65 руб./евро x 10 тыс. евро). ООО «Добрый Эль» будет иметь экономию денежных средств (потенциальную прибыль) – 88 000 руб. (738 000 руб. – 650 000 руб.)

Если через три месяца курс продажи возрастет до 83 руб. за 1 евро, то затраты предприятия на покупку 10 тыс. евро составят 830 000 руб. Таким образом, дополнительные затраты на покупку оборудования ООО «Добрый Эль» будут равны 92 000 руб.

Следует отметить, что ООО «Добрый Эль» существует риск возврата продукции в связи с порчей, а также потерей пищевых свойств в следствие организационной специфики деятельности. Данный факт объясняется тем, что ООО «Добрый Эль» при производстве собственной продукции не прибегает к использованию консервантов, что сокращает срок хранения продукции до семи дней при комнатной температуре.

Следовательно, возврат испорченной продукции может привести к значительными потерями дохода данной организацией. В целях минимизации данного финансового риска ООО «Добрый Эль» произвело покупку специального холодильного оборудования, передаваемого в использование оптовым клиентам. Так, организации удалось найти метод управления данным видом финансовых рисков.

Значительное снижение уровня дебиторской задолженности было достигнуто в ООО «Добрый Эль» за счет введения сетки зависимости размера кредита от объемов спроса покупателя, а также срока длительности сотрудничества с ним. Кроме того, на организации был составлен подробный реестр покупателей, которые задерживали платежи по кредиту более одного раза. Таким образом, был сформирован черный список покупателей, которым выдача кредита крайне не рекомендуется. ООО «Добрый Эль» усовершенствовало собственную кредитную политику в сфере реализации собственной продукции, что послужило причиной для снижению дебиторской задолженности на 30% в 2015 г. по сравнению с данным показателем 2014 г.

Таким образом, в ООО «Добрый Эль» на сегодняшний день активно применяется методика снижения финансовых рисков, которая основана на хеджировании валютных рисков, страховании от потерь прогнозируемой прибыли, снижения уровня риска утраты дохода как следствия возврата бракованной (испорченной) продукции, а также совершенствования кредитной политики в работе с покупателями.

Анализируемой организации ООО «Добрый Эль» рекомендуется выработать программу управления финансовыми рисками, а также усовершенствовать существующую технологию управления рисками при помощи создания программы проведения целевых мероприятий, а также создать отдел управления рисками.

Глава 3. Направление совершенствования методов и способов снижения финансовых рисков для ООО «Добрый Эль»

3.1 Совершенствование технологии управления риском с помощью создания программы целевых мероприятий

ООО «Добрый Эль» заинтересовано в минимизации возможных потерь, которые связанных с финансовыми рисками, поэтому должно решить для себя ряд проблем, а именно:

Рисунок 10 - Действия ООО «Добрый Эль» по решению проблем, связанных с финансовыми рисками

Таким образом, осуществление действий, представленных на рисунке 12, возможно при разработке специальной программы целевых мероприятий по управлению риском (далее - ПЦМ) на организационном уровне.

Разработка ПЦМ для ООО «Добрый Эль» должна включать в себя следующие стадии

Таблица 2

Стадии программы целевых мероприятий по управлению рисками для ООО «Добрый Эль»

Таким образом, на основании данных, представленных в таблице 2, финансовый менеджер в целях принятия эффективных решений по управлению рисками должен осуществлять работу на каждом из перечисленных этапов с использованием связанной с предварительной и основной стадиями разработки ПЦМ справочной информации

Целью разработки ПЦМ для ООО «Добрый Эль» является обеспечение успешного функционирования организации в условиях финансового риска, которая может быть достигнута за счет решения следующих задач:

-выявление финансовых рисков;

-снижения финансовых потерь^[17].

Реализация поставленных целей и задач управления рисками требует от финансового менеджера ООО «Добрый Эль» выбора основных принципов управления рисками организации, которые будут учитаны им при разработке ПЦМ.

Проанализируем учитываемые в программе риски.

В первую очередь, необходимо говорить о коммерческих рисках, возникающих в процессе осуществления производственно-хозяйственной деятельности организации, критерием выделения которых выступает причина их возникновения. Так, под коммерческим риском понимают риск экономических потерь, связанных с реализацией производственно-хозяйственной деятельности организации.

Следующий критерий – это последствия риска, согласно которому все риски можно разделить на две группы:

-спекулятивные;

-чистые^[18].

Спекулятивные финансовые риски представляют собой те риски, результат которых (положительный или отрицательный) может быть измерен в денежном выражении.

Выбор организацией конкретной процедуры управления рисками определяется основной стратегией организации в отношении рисков, которая зависит от итоговой суммы потенциальных убытков, а также финансовых возможностей организации.

Для осторожной стратегии в отношении рисков характерен выбор таких процедур управления рисками, как отказ от рисков или их передача другим субъектам.

Осторожная стратегия организации подразумевает стремление руководства к минимизации риска наступления банкротства, а также потери прогнозируемой прибыли. Следует отметить, что наиболее рискованные стратегии способствуют освоению организацией новой эффективной рыночной ниши.

Так, для более рискованной организационной стратегии управления рисками характерен выбор таких процедур, как принятие рисков на себя и передача их другим субъектам.

Для наиболее популярной взвешенной стратегии характерно равнозначное использование всего комплекса процедур управления рисками.

Далее менеджер организации должен перейти к процессу разработки программы, первым шагом которой является предварительный отбор рисков, с которыми будет производиться дальнейшая работа.

Следующим шагом при разработке программы является выбор превентивных мероприятий и формирование плана.

Для выявления факторов риска и оценки их влияния могут быть использованы различные методы, например:

-методы принятия решений в условиях неопределенности;

-методы факторного анализа;

-методы временных рядов;

-оптимизационные методы и т.п^[19].

Далее финансовый менеджер имеет право пересмотреть решение по принятым на себя рискам. Например, часть рисков может быть удержана на основе самострахования, а другая часть передана субъектам на базе применения страхования и других методов передачи риска.