Файл: Финансовые риски и способы их минимизации ООО «Добрый Эль».pdf

При составлении плана превентивных мероприятий финансовый менеджер должен, в первую очередь, учитывать финансовые возможности организации:

O = ΣiOi, (1)

где О - сумма средств, выделенных на проведение превентивных мероприятий;

iOi – ограничения, которые даны по отдельному i-му мероприятию.

Следующим ограничением на внедрение превентивного мероприятия выступает экономическая целесообразность его проведения, т.е. ситуация, при которой расходы на внедрение превентивного мероприятия не превышают экономии по полученным в результате его внедрения убыткам:

Зпмi ≤ Эпмi, (2)

где Зпмi - затраты на проведение i-гo мероприятия;

Эпмi - экономия по убыткам вследствие внедрения i-гo мероприятия.

Таким образом, пока имеет место данная ситуация, внедрение i-гo мероприятия экономически оправданно.

Целью анализ рисков после формирования плана превентивных мероприятий является анализ всех рисков после формирования плана превентивных мероприятий в целях определения возможностей применения по отношению к ним конкретных методов управления финансовыми рисками.

Таким образом, программа целевых мероприятий по управлению рисками (ПЦМ) для ООО «Добрый Эль» формируется в результате реализации следующих основных процедур:

Рисунок 11 – Основные процедуры программы целевых мероприятий по управлению рисками^[20]

Таким образом, итогом формирования ПЦМ по управлению рисками является разработанная программа, включающая план превентивных мероприятий.

Коэффициенты финансовых возможностей организации по покрытию убытков организации после внедрения ПЦМ могут быть рассчитаны по следующим формулам:

К(НВеУ)ПЦМ = (НВеУПЦМ + РПЦМ * ФВ)/ФВ (3)

К(МВоУ)ПЦМ = (МВоУПЦМ + РПЦМ * ФВ)/ФВ (4)

К(ОУ)ПЦМ = (ОУПЦМ + РПЦМ * ФВ)/ФВ, (5)

где НВеУПЦМ, МВоУПЦМ, ОУПЦМ - наиболее вероятный, максимально возможный, ожидаемый убыток после внедрения ПЦМ;

РПЦМ - расходы по разработке и внедрению ПЦМ;

ФВ - финансовые возможности организации по покрытию убытков^[21].

Следовательно, если значение данного коэффициента отрицательное или нулю, то организация имеет финансовые возможности для покрытия убытков соответствующего вида. Если значение коэффициента больше нуля, то организация испытывает трудности по покрытию убытков.

Таким образом, сравнение и анализ значений коэффициентов для ситуации после внедрения ПЦМ дает возможность для оценки целесообразности и эффективности внедрения ПЦМ.

3.2 Совершенствование системы способов снижения рисков, используемой на ООО «Добрый Эль»

Одним из эффективных способов минимизации рисков неисполнения договоров ООО «Добрый Эль» выступает использование страховых инструментов. Например, заключение договоров страхования при наступлении невозможности поставки товара по заключенным контрактам, отказа покупателя от приемки товара. В данных случаях страхователю возмещаются убытки, которые связаны с объективной необходимостью возврата товаров, поиска новых покупателей и др.

Риски от вступления в договорные отношения с неплатежеспособными партнерами выражены в заключении договоров закупки ресурсов у поставщиков, которые по причине плохого финансового состояния не могут выполнить свои обязательства.

Для избежания данных потерь ООО «Добрый Эль» следует осуществлять предварительную проверку платежеспособности поставщиков материалов и сырья, а также покупателей продукции. Для снижения рисков в организации рекомендуется формирование резервов на случай возникновения непредвиденных затрат, а также вовлекать поставщиков в деятельность путем заключения договоров участия в прибылях или с помощью покупки акций, а также прогнозировать отраслевую динамику цен для поставщиков и т.п.

Существует широкий спектр видов страхования на случай перерывов в хозяйственной деятельности организации. Данное страхование проводится в качестве дополнения к страхованию установок и оборудования по причине злоумышленных действий третьих лиц, воздействия сырости и т.д^[22].

Рекомендуется также рассматривать страхование от потери прибыли и страхование временной прибыли как результат изменения рыночной конъюнктуры. По данным договорам страховая компания несет ответственность в том случае, если страхователь по причине наступления страхового случая не смог обеспечить поставку продукции, а также оказать услуги в период времени, когда спрос был максимальным.

Потеря прибыли также может произойти в результате следующих мероприятий:

-внедрение новой техники;

-замена устаревшего оборудования;

-выплата штрафных санкций;

-выплата арбитражных судебных издержек.

Кроме страхования, ООО «Добрый Эль» рекомендуется использовать метод минимизации рисков - самострахование (резервирование средств в целях покрытия непредвиденных расходов).

На ООО «Добрый Эль» создан резервный фонд, однако его размер ничтожен – менее 20 тыс. руб.

Предложим основными формы нейтрализации финансовых рисков данного направления:

Рисунок 12 - Основные формы нейтрализации финансовых рисков при использовании самостраховании^[23]

Таким образом, резерв организации не должен быть использован в целях компенсации затрат в следствие неудовлетворительной работы.

При формировании нового производственного проекта рекомендуется использовать метод определения структуры резерва путем деления его на общий резерв, покрывающий изменения в смете и другие аналогичные элементы, а также специальный резерв, состоящий из надбавок на покрытие роста цен, на оплату исков по контрактам и т.п.

В целях эффективного управления ликвидностью, заемной политикой и дебиторской задолженностью для ООО «Добрый Эль» рекомендуется использовать лимитирование, которое может применяться предоставлении займов, продаже товаров в кредит и др.

Система финансовых нормативов концентрации рисков должна включать в себя:

Рисунок 13 - Состав системы финансовых нормативов концентрации рисков для ООО «Добрый Эль»

Так, на сегодняшний день в ООО «Добрый Эль» применяются некоторые виды диверсификации. Для организации рекомендуется применение диверсификации финансовой деятельности при увеличении ее масштабов. Так, увеличение краткосрочных финансовых вложений повлечет за собой рост ликвидности, а их диверсификация значительно снизит уровень риска. ООО «Добрый Эль» важно учитывать экономические колебания и вкусов клиентов, риск неоптимального распределения ресурсов, а также действия конкурентов. Процесс управления данными рисками необходимо проводить с помощью маркетинговых исследований для определения количества произведенной продукции, а также изучения вероятных предпочтений клиентов, действий конкурентов.

Результаты исследований могут быть в дальнейшем использованы коммерческим и производственным отделами для определения основных приоритетов при размещении ресурсов с учетом направлений деятельности конкурентов как в маркетинговой, так и в производственной политике.

Также помимо представленных выше рекомендаций по минимизации рисков ООО «Добрый Эль» следует использовать способы снижения рисков, включающие в контракты с контрагентами следующие дополнительные пункты:

-получение определенных гарантий от контрагентов;

-сокращение списка в контрактах с контрагентами форс-мажорных обстоятельств;

-обеспечение компенсации финансовых потерь по рискам за счет системы штрафных санкций;

-обеспечение с контрагента востребования дополнительного уровня премии за риск по финансовой операции.

Таким образом, на практике максимально эффективный результат возможно получить только при применении различных методов снижения риска в комплексе. Комбинируя данные методы в разнообразных сочетаниях друг с другом, можно достичь оптимального соотношения между достигнутым уровнем минимизации риска и необходимыми в этих целях этого дополнительными затратами.

Заключение

Финансовый риск - это степень неопределенности, связанная с комбинацией заемных и собственных средств, используемых для финансирования компании или собственности; чем больше доля заемных средств, тем выше финансовый риск. Финансовый риск в современных рыночных условиях является управляемым процессом, а не фатальным явлением. Следовательно, к финансовому риску следует подходить рационально (анализировать отражение риска в различных хозяйственных ситуациях, выявлять его характеристики, такие как значимость и состав факторов риска, масштабы последствий и др.)

Финансовый риск выступает неотъемлемым элементом всех хозяйственных операций и свойствен для всех направлений организационной деятельности. В свою очередь, объективная природа финансового риска остается неизменной.

К причинам финансового риска можно отнести снижение стоимости ценных бумаг, инфляционные механизмы, рост учетных ставок банка и т.п. Все финансовые риски делятся на два основных вида:

-связанные с вложением капитала риски (инвестиционные);

-риски, связанные с покупательной способностью денег.

Целью управления финансовыми рисками вступает минимизация убытков (потерь), связанных с определенным риском, до минимального уровня. Данные убытки оцениваются в денежном выражении, а также предлагаются шаги по их ликвидации. Основной задачей финансового менеджера при этом является приведение данных оценок в равновесный вид, а также разработка плана наиболее выгодного с точки зрения минимизации риска заключения сделки.

ООО «Добрый Эль» начала свою работу 2 декабря 2009 года по адресу г. Ростов-на-Дону, пр. Стачки, 198 б. Пивное оборудование чешского производства, чешское сырье для пива (солод, хмель) и высокий профессионализм работников гарантируют высокое качество продукции ООО «Добрый Эль». Целевая аудитория ООО «Добрый Эль» - жители и гости г. Ростова-на-Дону в возрасте от 25 до 55 лет с достатком средним и выше среднего (70% - мужчины; 30% - женщины).

В ООО «Добрый Эль» на сегодняшний день активно применяется методика снижения финансовых рисков, которая основана на хеджировании валютных рисков, страховании от потерь прогнозируемой прибыли, снижения уровня риска утраты дохода как следствия возврата бракованной (испорченной) продукции, а также совершенствования кредитной политики в работе с покупателями.

Анализируемой организации ООО «Добрый Эль» рекомендуется выработать программу управления финансовыми рисками, а также усовершенствовать существующую технологию управления рисками при помощи создания программы проведения целевых мероприятий, а также создать отдел управления рисками.

Сравнение и анализ значений коэффициентов для ситуации после внедрения программы целевых мероприятий по управлению рисками дает возможность для оценки целесообразности и эффективности ее внедрения

На практике максимальный результат возможно получить только при применении различных методов снижения риска в комплексе. Комбинирование методов в разнообразных сочетаниях друг с другом позволяет достичь оптимального соотношения между достигнутым уровнем минимизации риска и необходимыми в этих целях этого дополнительными затратами.

Список использованных источников

1. Алиев В.С. Информационные технологии и системы финансового менеджмента. – М.: Инфра-М, 2015. - 322 c.
2. Бахрамов Ю.М., Глухов В. В. Финансовый менеджмент. – Спб.: Питер, 2013. - 499 c.
3. Белолипецкий В.Г. Финансовый менеджмент. – М.: КноРус, 2013. - 448 c.
4. Бланк И.А. Управление финансовыми рисками. – М.: Ника-Центр, 2014. - 448 c.
5. Бобылева А.З. Финансовый менеджмент. Проблемы и решения. – М.: Дело, 2014. - 336 c.
6. Боголюбов В.С., Быстров С.А. Финансовый менеджмент в туризме и гостиничном хозяйстве. – М.: Академия, 2015. - 405 c.
7. Брусов П. Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: учебное пособие. – М.: КноРус, 2014. – 229 с.
8. Валинуров Л.С., Казаков О.Б. Инструментарий финансового менеджмента на инновационно ориентированном предприятии. – Уфа: БАГСУ, 2012. – 71 с.
9. Вяткин В.Н., Гамза В.А. Финансовые решения в бизнесе. – М.: Экономика, 2015. - 362 c.
10. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебное пособие для магистров. – М.: Юрайт, 2015. – 462 с.
11. Ермасова Н. Б. Финансовый менеджмент. – М.: Высшее образование, 2014. - 480 c.
12. Ермасова Н. Б., Ермасов С. В. Финансовый менеджмент. – М.: Юрайт, 2015. - 627 c.
13. Иванов И.В., Баранов В.В. Финансовый менеджмент. Стоимостной подход. – М.: Альпина Паблишер, 2015. - 504 c.
14. Ивашкевич В.Б. Практикум по управленческому учету и контроллингу. – М.: Инфра-М, 2013. - 292 c.
15. Ильин В.В., Сердюкова Н.А. Финансовый менеджмент. – М.: Омега-Л, 2013. - 560 c.
16. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый менеджмент. – М.: Проспект, 2014. - 492 c.
17. Кричевский М.Л. Финансовые риски: учебное пособие. – М.: КноРус, 2012. – 244 с.
18. Леонтьев В.Е., Бочаров В.В.Финансовый менеджмент. – М.: Элит, 2014. - 560 c.
19. Маховикова Г. А., Кантор В. Е. Финансовый менеджмент. Краткий курс лекций. – М.: Юрайт, 2013. - 270 c.
20. Проданова Н. А. Финансовый менеджмент. – Ростов н/Д.: Феникс, 2012. - 336 c.
21. Просветов Г.И. Финансовый менеджмент. Задачи и решения. – М.: Альфа-Пресс, 2013. - 340 c.
22. Рогова Е.М., Ткаченко Е.А. Финансовый менеджмент: учебник для вузов. - М.: Юрайт, 2014. - 540 с.
23. Сироткин В.Б. Финансовый менеджмент фирмы. – М.: Высшая школа, 2013. - 324 c.
24. Трубочкина М. И. Управление затратами предприятия. – М.: Инфра-М, 2015. - 327 c.