Файл: Процедуры несостоятельности (банкротства) . . ..pdf

Когда аналитики руководствуются официальными правилами финансовой диагностики  преднамеренного банкротства, они сталкиваются с проблемами, которые можно условно разделить на три группы:

• нормативное определение признаков преднамеренного банкротства, не вполне четко отражающего его финансово-экономический смысл;

особенности анализа финансовой отчетности должника, зачастую приводящего к ошибочным выводам в отношении периода совершения действий, подлежащих более тщательной проверке;

• диагностика финансового механизма преднамеренного банкротства, предполагающая оценку отдельных сделок должника вне связи с общей финансовой схемой преступления (правонарушения).

Наличие признаков преднамеренного банкротства организации устанавливается в том случае, «если руководителем должника, ответственным лицом,. выполняющим управленческие функции в отношении должника, индивидуальным предпринимателем или учредителем (участником) должника совершались сделки или действия, не соответствующие существовавшим на момент их совершения рыночным условиям и обычаям делового оборота, которые стали причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности должника». Данное определение корреспондирует с трактовкой преднамеренного банкротства в российском законодательстве:

• «совершение руководителем или учредителем (участником) юридического лица либо индивидуальным предпринимателем действий (бездействия), заведомо влекущих неспособность юридического лица или индивидуального предпринимателя в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если эти действия (бездействие) причинили крупный ущерб»;
• «совершение руководителем или учредителем (участником) юридического лица либо индивидуальным предпринимателем действий (бездействия), заведомо влекущих неспособность юридического лица или индивидуального предпринимателя в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если эти действия (бездействие) не содержат уголовно наказуемых деяний».

Следует отметить, что трактовка признаков преднамеренного банкротства в контексте создания или увеличения неплатежеспособности не вполне отражает суть явления. Цель инициаторов преднамеренного банкротства - получение дохода вследствие банкротства и последующей ликвидации должника. Финансовым основанием решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства выступает не только и не столько наличие признаков банкротства, установленных Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)», сколько отсутствие возможности восстановить платежеспособность. Прежде всего, речь идет о финансовом состоянии, в котором имущества должника недостаточно для погашения требований кредиторов, что, в свою очередь, требует обращения не к признаку неплатежеспособности, а к признаку неоплатности - «недостаточности имущества» (в действующем законе недостаточность имущества определена как «превышение размера денежных обязательств и обязанностей по уплате обязательных платежей должника над стоимостью имущества (активов) должника»).

В условиях нормальной хозяйственной практики процедурам банкротства организации, как правило, предшествует постепенное ухудшение ее финансового состояния, начиная с нарушения платежно-расчетной дисциплины, снижения ликвидности и потери платежеспособности. Возбуждение дела о банкротстве неплатежеспособного должника далеко не всегда означает необходимость конкурсного производства и ликвидации: могут быть введены реабилитационные процедуры. И напротив, в случае преднамеренного банкротства контрагенты должника до последнего момента (как минимум, до начала дела о банкротстве) не должны подозревать о его реальном положении. В финансовом плане преднамеренное банкротство  - это процесс, при котором финансовое состояние организации обычно изменяется по следующему сценарию

Недостаточность имущества, как правило сопровождающаяся формально ликвидным финансовым состоянием должника или умеренным снижением ликвидности ___ Неплатежеспособность, установленная контрагентами(признаки банкротства)______ Признание невозможности восстановления платежеспособности в ходе процедуры наблюдения ___________ Банкротство и ликвидация, при которой требования добросовестных кредиторов остаются непогашенными в связи с недостаточностью имущества.

Исключением являются ситуации, когда преднамеренное банкротство осуществляется в условиях неплатежеспособности. Тогда особого внимания требует процедура внешнего управления, в ходе которой должнику предоставляется возможность провести необходимые антикризисные мероприятия. Данная процедура зачастую воспринимается как «защита» от кредиторов, что, очевидно, не соответствует конкурентным условиям рыночной экономики. Неплатежеспособное предприятие нарушает интересы своих контрагентов, а они, как предполагается, готовы добровольно нести расходы, отказываясь от скорейшего взимания долгов и назначая за свой счет антикризисного менеджера. Последний призван восстановить платежеспособность должника, сохранить жизнеспособный бизнес и, возможно, вернуть его неэффективному собственнику. Поскольку в подавляющем большинстве случаев внешнее управление оказывается неэффективным, подобная картина представляется не вполне реалистичной. Закономерно, что внешнее управление зачастую применяется вовсе не для восстановления платежеспособности, а в интересах недобросовестных кредиторов, в том числе в целях преднамеренного банкротства.

С учетом особенностей и этапов финансовой диагностики преднамеренного банкротства далее следует конкретизировать две группы его финансовых признаков, связанных с изменениями финансовой отчетности организации-должника и с финансовым механизмом преднамеренного банкротства.

Заключение

Российская судебная практика по делам о несостоятельности растет, растет и законодательство по данному вопросу, появляются необходимые разъяснения, облегчающие применение законодательства, хотя до сих пор и остается негативное отношение к процедуре банкротства и попытки разрешить возникновение неплатежей любыми иными способами, законными и незаконными.

Банкротство есть неотъемлемая часть функционирования любой развитой экономики. Российский институт несостоятельности обладает большим набором правовых средств, действие которых направлено на оздоровление экономики.

В настоящий момент в условиях мирового экономического кризиса грамотное проведение процедуры банкротства очень помогло бы оздоровлению рыночной экономики.

Хотелось бы отметить, что положительные изменения в современном российском законодательстве о несостоятельности происходят. А зоны для развития и совершенства есть всегда.

Действующие правила проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства являются временными. Тем не менее опыт их применения позволяет сделать ряд выводов, которые, с нашей точки зрения, целесообразно учесть при разработке новых методических рекомендаций.

Преднамеренное банкротство является экономическим преступлением (правонарушением), расследование которого требует применения методики, адекватной его специфическому содержанию, содержащей элементы не только юридической, но и финансовой диагностики. Цель финансовой диагностики преднамеренного банкротства  - выявление наличия (отсутствия) причинной связи между действиями (бездействием) руководства или собственников организации и определенным изменением ее финансового состояния. Основным финансовым признаком преднамеренного банкротства является недостаточность имущества организации, в подавляющем большинстве случаев она сочетается с умеренным ухудшением ликвидности.

В финансовой диагностике немаловажную роль играет анализ финансовой отчетности. Однако рекомендуемые в действующей методике показатели не позволяют учесть некоторые характерные для преднамеренного банкротства изменения, из-за чего возможны ошибочные выводы. В то же время большинство подобных изменений в финансовой отчетности могут иметь место и в условиях нормальной хозяйственной практики. Нельзя также забывать, что данные финансовой отчетности кризисных компаний нередко намеренно искажаются, а значения финансовых коэффициентов варьируются в зависимости от принятых методов учета. Следовательно, вполне закономерно, что анализ финансовой отчетности дополняет или предваряет анализ финансового механизма преднамеренного банкротства. При проведении финансовой диагностики преднамеренного банкротства сделки должника следует рассматривать не изолированно, а в совокупности, принимая в качестве приоритета их экономическое содержание.