Файл: Процедуры несостоятельности (банкротства) . . ..pdf

1.4 Финансовое оздоровление

Финансовое оздоровление — процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности.

Последствия введения финансового оздоровления (ст.81)

С даты вынесения арбитражным судом определения о введении финансового оздоровления наступают следующие последствия:

• требования кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, срок исполнения которых наступил на дату введения финансового оздоровления, могут быть предъявлены к должнику только с соблюдением порядка предъявления требований к должнику, установленного настоящим Федеральным законом;
• отменяются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов;
• аресты на имущество должника и иные ограничения должника в части распоряжения принадлежащим ему имуществом могут быть наложены исключительно в рамках процесса о банкротстве;
• приостанавливается исполнение исполнительных документов по имущественным взысканиям, за исключением исполнения исполнительных документов, выданных на основании вступивших в законную силу до даты введения финансового оздоровления решений о взыскании задолженности по заработной плате, выплате вознаграждений по авторским договорам, об истребовании имущества из чужого незаконного владения, о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью, и возмещении морального вреда;
• запрещается удовлетворение требований учредителя (участника) должника о выделе доли (пая) в имуществе должника в связи с выходом из состава его учредителей (участников), выкуп должником размещенных акций или выплата действительной стоимости доли (пая);
• запрещается выплата дивидендов и иных платежей по эмиссионным ценным бумагам;
• не начисляются неустойки (штрафы, пени), подлежащие уплате проценты и иные финансовые санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обязательных платежей, возникших до даты введения финансового оздоровления.

1.5 Внешнее управление

Внешнее управление - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности.

С даты введения внешнего управления:

• прекращаются полномочия руководителя должника, управление делами должника возлагается на внешнего управляющего;
• внешний управляющий вправе издать приказ об увольнении руководителя должника или предложить руководителю должника перейти на другую работу в порядке и на условиях, которые установлены трудовым законодательством;
• прекращаются полномочия органов управления должника и собственника имущества должника - унитарного предприятия, полномочия руководителя должника и иных органов управления должника переходят к внешнему управляющему
• отменяются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов;
• аресты на имущество должника и иные ограничения должника в части распоряжения принадлежащим ему имуществом могут быть наложены исключительно в рамках процесса о банкротстве;
• вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, за исключением случаев, предусмотренных законом о банкротстве.

1.6 Конкурсное производство

Конкурсное производство - процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

Последствия открытия конкурсного производства (ст.126)

С даты принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства:

—срок исполнения возникших до открытия конкурсного производства денежных обязательств и уплаты обязательных платежей должника считается наступившим;

— прекращается начисление неустоек (штрафов, пеней), процентов и иных финансовых санкций по всем видам задолженности должника;

— сведения о финансовом состоянии должника прекращают относиться к сведениям, признанным конфиденциальными или составляющим коммерческую тайну;

— совершение сделок, связанных с отчуждением имущества должника или влекущих за собой передачу его имущества третьим лицам в пользование, допускается исключительно в порядке, установленном настоящей главой;

— прекращается исполнение по исполнительным документам, в том числе по исполнительным документам, исполнявшимся в ходе ранее введенных процедур банкротства, если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом;

— все требования кредиторов по денежным обязательствам, об уплате обязательных платежей, иные имущественные требования, за исключением требований о признании права собственности, о взыскании морального вреда, об истребовании имущества из чужого незаконного владения, о признании недействительными ничтожных сделок и о применении последствий их недействительности, а также текущие обязательства, указанные в пункте 1 статьи 134 настоящего Федерального закона, могут быть предъявлены только в ходе конкурсного производства;

— исполнение обязательств должника осуществляется в случаях и в порядке, которые установлены настоящей главой.

1.7 Мировое соглашение

Мировое соглашение - процедура банкротства, применяемая на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами.Общие положения о заключении мирового соглашения:

На любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве должник, его конкурсные кредиторы и уполномоченные органы вправе заключить мировое соглашение.

Решение о заключении мирового соглашения со стороны конкурсных кредиторов и уполномоченных органов принимается собранием кредиторов. Решение собрания кредиторов о заключении мирового соглашения принимается большинством голосов от общего числа голосов конкурсных кредиторов и уполномоченных органов в соответствии с реестром требований кредиторов и считается принятым при условии, если за него проголосовали все кредиторы по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника.

Решение о заключении мирового соглашения со стороны должника принимается должником - гражданином или руководителем должника - юридического лица, исполняющим обязанности руководителя должника, внешним управляющим или конкурсным управляющим.

Допускается участие в мировом соглашении третьих лиц, которые принимают на себя права и обязанности, предусмотренные мировым соглашением.

Мировое соглашение утверждается арбитражным судом. Мировое соглашение вступает в силу для должника, конкурсных кредиторов и уполномоченных органов, а также для третьих лиц, участвующих в мировом соглашении, с даты его утверждения арбитражным судом и является обязательным для должника, конкурсных кредиторов, уполномоченных органов и третьих лиц, участвующих в мировом соглашении. При описании процедур банкротства мной были определены основные их черты, правовое и экономическое значение. Более полное их исследование выходит за рамки данной работы.

2. Диагностика преднамеренного банкротства

Важно различать преднамеренное банкротство в интересах собственника, осуществляемое с целью уклониться от материальной и правовой ответственности перед кредиторами, и преднамеренное банкротство в интересах третьих лиц для того, чтобы провести передел собственности. Банкротство как способ ухода от обязательств не является чем-то исключительным в мировой практике. Более того, за последние несколько столетий классические схемы аккумуляции задолженности и вывода активов не претерпели значительных изменений. Применение преднамеренного банкротства в целях передела собственности, напротив, стало одной из характерных особенностей российского института несостоятельности в условиях переходной экономики.

Наибольшее распространение такие преднамеренные банкротства  получили в период с 1998 по 2002 год. На данном этапе развития экономических отношений институт несостоятельности оказался востребованным на рынке корпоративного контроля крупными хозяйствующими субъектами, «пересматривающими» итоги приватизации. В начале 2000-х годов до 90% сделок по слияниям и поглощениям носили недружественный характер и часто проходили с использованием процедур банкротства. По некоторым оценкам, около половины корпоративных банкротств оказались заказными, «с целью расхищения собственности». Вместе с тем с 2001 по 2003 год по статье 196 Уголовного кодекса РФ «Преднамеренное банкротство» было возбуждено всего 755 уголовных дел и осуждено лишь 35 лиц.

Проблема безнаказанности преднамеренных банкротств не теряет своей злободневности. По сведениям Центра судебных экспертиз, обвинительные приговоры за преднамеренное банкротство по-прежнему выносятся в единичных случаях: только 5% всех уголовных дел, возбуждаемых по ст. 196 «Преднамеренное банкротство», ст. 197 «Фиктивное банкротство» УК РФ, заканчиваются обвинительным приговором. Одной из важнейших причин создавшейся ситуации стало несовершенство методических основ финансовой диагностики преднамеренного банкротства. В данной статье мы рассмотрим официальный порядок финансовой диагностики преднамеренного банкротства, выявим соответствующие проблемы и предложим возможные варианты их решения с учетом финансового механизма преднамеренного банкротства и его наиболее распространенных финансовых схем распространенных финансовых схем.

Действующие «Временные правила проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства» предназначены для организаций, в отношении которых возбуждено производство по делу о несостоятельности (банкротстве). Диагностика преднамеренного банкротства в течение не менее чем двух лет, предшествующих возбуждению дела о банкротстве, и до признания должника банкротом проводится в два этапа:

Первый этап. Осуществляется динамический анализ коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, рассчитанных за исследуемый период в соответствии с правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа (финансовая диагностика).

К показателям платежеспособности организации относятся:

• коэффициенты абсолютной ликвидности;
• коэффициенты текущей ликвидности;
• показатель обеспеченности обязательств должника его активами;
• степень платежеспособности по текущим обязательствам.

В случае установления существенного ухудшения значений двух и более коэффициентов платежеспособности анализируются те сделки должника и действия органов управления должника за исследуемый период, которые могли быть причиной такого ухудшения. Если периоды, в течение которых имело место существенное ухудшение коэффициентов платежеспособности, не определены, проводится анализ сделок должника за весь исследуемый период.

Второй этап. Проводится анализ сделок должника, который, в свою очередь, предполагает два направления:

• установление соответствия сделок и действий (бездействия) органов управления должника законодательству РФ и обычаям делового оборота (юридическая диагностика);
• выявление сделок, которые заключены или исполнены в соответствии с условиями, не соответствующими рыночным условиям, послужившими причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности, причинившими реальный ущерб должнику в денежной форме (финансовая диагностика).

К подобным сделкам относятся:

• сделки по отчуждению имущества должника, не являющиеся сделками купли-продажи, направленные на замещение имущества должника менее ликвидным;
• сделки купли-продажи имущества должника, заключенные на заведомо невыгодных для него условиях, а также распространяющиеся на имущество, без которого невозможна основная деятельность должника;
• сделки, связанные с возникновением обязательств должника, не обеспеченные имуществом, а также влекущие за собой приобретение неликвидного имущества;
• сделки по замене одних обязательств другими, заключенные на заведомо невыгодных условиях, касающиеся, в частности, цены имущества, работ и услуг, вида и срока платежа по сделке.

Более подробно сделки, подлежащие наиболее тщательной диагностике преднамеренного банкротства, описаны в «Методических рекомендациях по проведению финансово-экономической экспертизы, назначенной в ходе предварительного следствия, судебного разбирательства уголовных дел, возбужденных по признакам преступления, предусмотренного статьей 196 УК РФ». В частности, к таким сделкам отнесены:

• сделки, повлекшие отчуждение имущества должника, не являющиеся сделками купли-продажи, направленные на замещение имущества должника менее ликвидным имуществом;
• договоры купли-продажи имущества, без которого невозможна основная деятельность должника;
• сделки, связанные с возникновением обязательств должника, не обеспеченные имуществом, а также влекущие за собой приобретение неликвидного имущества;
• сделки по замене обязательств (новация);
• соглашения об обеспечении исполнения обязательств;
• договоры купли-продажи имущества с использованием в расчетах векселей;
• договоры купли-продажи векселей;
• выдача, передача, акцепт и оплата векселей, дача аваля на векселе.