Файл: ИНФЛЯЦИЯ И АНТИИНФЛЯЦИОННАЯ ПОЛИТИКА В РОССИИ (Экономико-теоретические основы инфляци).pdf

В таблице ниже приведена общая классификация видов инфляции (Табл. 1), в которой вы можете также ознакомится с типами инфляций, неуказанными в основном тексте.

На практике достаточно сложно четко определить какой вид инфляции прослеживается в стране, так как все они тесно взаимодействуют между собой.

Если говорить о концепциях инфляции, на сегодняшний день в экономической теории выделяют три основных: кейнсианская, марксистская и монетаристская концепции. Далее рассмотрим каждую из приведенных более подробно.

Таблица 1

Классификация инфляции

Кейнсианская концепция или же так называемая концепция инфляции, вызванная избыточным спросом, создателем которой является Кейнс. Проанализировав доходы и расходы субъектов экономики, а также их влияние на увеличение спроса, он пришел к следующему выводу: «Увеличение спроса со стороны государства и предпринимателей приводит к росту производства и занятости, а вот увеличение спроса со стороны населения ведет к инфляции». В данной теории, по мнению самого Кейнса важную роль играет денежный («эффективный») спрос, который и создает денежную массу.^[11]

Кейнс считал, что существует всего два вида инфляции:

а) Полуинфляция — инфляция, которая в условиях безработицы и растущей денежной массы, не является опасной, так как она не приводит к росту цен, а лишь втягивает безработных в производственный процесс.

б) Подлинная инфляция — проявляется в условиях полной занятости и приводит к росту цен.

Кейнс, конечно настаивал на том, что денежная эмиссия приводит к инфляции, но не считал, что между ними существует жесткая зависимость. Он предположил, что между началом эмиссии и ростом цен существует «некий временной лаг» позволяющий предпринять необходимые меры для того чтобы остановить инфляцию. Кейнс в своей работе «Общая теория занятости, процента и денег» предлагал не снижать так называемую «денежную» заработную плату, а проводить гибкую денежно-кредитную политику, которая приводила бы к падению реальной заработной платы, однако он сам не верил в то, что эмиссию денег можно полностью проконтролировать. В конце концов, последователи Кейнса пришли к выводу, что основной причиной является инфляция издержек, что приблизило их к марксистам.

Марксистская концепция совпадала с концепцией кейнсианства в том, что эмиссия денег может породить инфляцию, однако было важное уточнение, что такое возможно лишь при капитализме, да и то не всегда. А вот при социализме эмиссия денег была нормальным инструментом финансирования экономики и жесткой зависимости между ценами и эмиссией не существовало. Как и Кейнс, Маркс, основоположник марксистской теории, считал, что денежная масса не поддается контролю, но лишь с одной оговоркой, по его мнению, при социализме эмиссию денег можно взять под полный контроль, хоть и это не так уж и необходимо в условиях твердых государственных цен. Марксисты верили, что в условиях развитого сильного государства не обязательно металлическое обеспечение национальной валюты, достаточно будет следить за количеством денежной массы, задействованной в экономике.

Монетаристская концепция построена на количественной теории инфляции Ирвинга Фишера. Он считал, что когда на рынке имеется определенное количество денег и товаров, то они постоянно обмениваются, если же увеличивается масса товаров, а масса денег не меняется то, происходит дефляция, т.е. снижение цен и наоборот увеличение массы денег ведет к росту цен, т.е. к инфляции, поэтому монетаристы, последователи Фишера, настаивают на том, что это эмиссия всегда ведет к инфляции, несмотря на то, что некоторые экономисты уверенны в обратном. Так же монетаристы считают, что бумажные деньги должны быть обеспечены драгоценными металлами, более того, они полагают, что жесткий контроль над денежной массой является единственным инструментом способным остановить инфляцию.

Модели инфляции представлены ее видами, однако существуют различные их трактовки:

1. Модель Фридмана: данная модель основана на реальном спросе на деньги как функции ожидаемой инфляции и реального дохода. Ожидания, как правило, близки к реальным показателям инфляции, так как являются предельно рациональными. Согласно данной теории, при росте уровня фактической инфляции над уровнем оптимальной, выпуск новых денег в оборот приведет к ускорению инфляции и отрицательному реальному показателю дохода. Выпуск новых денег в оборот допускается только в том случае если фактический уровень инфляции ниже оптимального.
2. Модель Бруно-Фишера: модель, описывающая зависимость инфляции, дефицита бюджета, а также способы финансирования этого бюджета. Эта модель строится на определении зависимости удельного реального спроса от ожидаемой инфляции. Согласно упрощенной версии этой модели, финансирование дефицита бюджета происходит за счет выпуска новых денег. Более сложные версии модели финансирования дефицита допускаются эмиссионным финансированием дефицита бюджета или путем заимствования. В данной модели кроме темпов роста денежной массы появляется так же постоянный рост ВВП. Все это позволяет проанализировать монетарную политику государства на самых глубоких уровнях.
3. Модель Сарджента-Уолеса: эта модель основывается на рациональных ожиданиях субъектов экономических отношений. Согласно данной теории, инфляция зависит как от текущей, так и от будущей денежно-кредитной политики. То есть, если проводится сдерживающая политика, то в этом случае инфляция может быть больше, чем, если бы проводилась менее жесткая политика. Так же, по мнению этих экономистов, текущая инфляция может быть выше, чем в периоды проведения ограничительной денежной политике.
4. Модель гиперинфляции Кейгана: данная модель является математической моделью инфляции, описывающей в упрощенном виде динамику инфляции в таких условиях, когда спрос на деньги зависит только от инфляционных ожиданий, при отсутствии экономического роста.^[12] В случае, когда эластичность спроса на деньги мала, а скорость адаптации ожиданий низкая, в данной модели описывается ситуация, при которой инфляция равна темпу роста денежной массы. Если же значения данных факторов высоки, то возникает неуправляемая гиперинфляция. Согласно данной теории, для того чтобы снизить уровень инфляции в подобной ситуации необходимо принимать меры снижающие инфляционные ожидания субъектов рынка.

Измерение и показатели инфляции

Показатели инфляции призваны дать количественную оценку инфляционных процессов. Важно заметить, что одними из широко используемых показателей служат индексы цен, в том числе индексы цен в потребительском секторе экономики.

Индексы цен — ϶ᴛᴏ относительные показатели, характеризующие соотношение цен во времени. В случае если надо рассчитать (проиндексировать) рост цен, то ϶ᴛᴏ не составит особой трудности. Цены базового года можно принять за 100%, а цены последующих лет пересчитать по отношению к этому году.

Рис. 4 Индекс цен Ласпейреса

В случае если нам надо рассчитать соотношения цен по набору товаров, то выбор и расчет соответствующих показателей (индексов) усложнится. В ϶ᴛᴏм случае надо вначале определить, каков состав набора товаров и как рассчитать средние цены, так как с изменением структуры реализуемых товаров изменятся их доли (веса) в наборе, а затем избрать наиболее приемлемый метод подсчета ценовых индексов (от метода подсчета зависят показатели роста цен).

При подсчете ценовых сдвигов обычно используют два метода. Важно заметить, что один из них базируется на применении индекса (формулы) Ласпейреса: сравниваются цены текущего периода (p₁) и базового (p₀) на одинаковый набор товаров (товарную корзину) (q₀). Формула Ласпейреса показывает, на сколько фиксированная товарная корзина становится дороже в текущем периоде (Рис 4.).^[13]

Другой метод опирается на использование индекса (формулы) Пааше. Ценовые индексы по формуле Пааше показывают, на сколько фиксированная товарная корзина текущего периода дороже или дешевле, чем в базовом периоде (Рис 5.)

Рис. 5 Индекс цен Пааше

Оба рассмотренных индекса имеют недостаток: в них не учитываются изменения номенклатуры потребительских товаров, а значит, не отражаются сдвиги в товарных корзинах потребителей. В случае если индекс Ласпейреса несколько завышает рост цен, то индекс Пааше его занижает. Чтобы точнее отразить с помощью ценовых индексов динамику цен и соответственно динамику стоимости жизни (реальные затраты потребителей на приобретение определенных наборов товаров и услуг), используют индекс Фишера.

Индекс Фишера представляет собой геометрическую среднюю из индекса Ласпейреса и индекса Пааше (Рис. 6). Этот индекс в известной мере усредняет показатели, тем самым нивелирует недостатки того и другого индекса.

Рис. 6 Индекс Фишера

В качестве косвенного показателя уровня инфляции могут быть использованы данные об отношении товарных запасов к сумме денежных вкладов населения. Сокращение запасов и рост вкладов свидетельствуют о повышении степени инфляционного напряжения.

Социально-экономические последствия инфляции

Социально — экономические последствия инфляции разнообразны, сложны и противоречивы и носят негативный характер для основной части населения страны:

1) для большинства населения снижаются реальные доходы, что особенно заметно в отношении граждан, имеющих фиксированные доходы — это работники бюджетной сферы, пенсионеры, студенты и др.;

2) обесцениваются сбережения, амортизационные фонды, бюджетные средства (проценты по вкладам в банках, как правило, не компенсируют рост цен);

3) производители дезориентированы ростом цен; сильно затруднены процессы открытия новых производств и расширения действующих; снижается возможность применения стратегического планирования; капиталы перетекают из производства в сферу обращения, где они оборачиваются значительно быстрее и приносят внушительную спекулятивную прибыль; расстраивается товарооборот страны; деформируется структура потребительского спроса;

4) у производителей падает степень заинтересованности в выпуске качественной продукции, так как она дороже стоит;

5) осложняется получение долгосрочных кредитов из-за растущих банковских процентов, что в свою очередь приводит к падению масштабов капиталовложений в народное хозяйство и уменьшает перспективы развития;

6) ослабление позиций властных органов управления: чем выше темпы инфляции и чем дольше они сохраняются, тем очевиднее, заметнее отрыв от реальности предлагаемых правительственных экономических программ и тем явственнее неспособность властных организаций нормализовать ситуацию, что снижает доверие не только к этим структурам, но и взаимное доверие различных экономических агентов;

7) налоги превращаются в единственный источник доходов государства, вследствие этого увеличивается их количество и ставки по ним; инфляция выступает в роли специфического налога;

8) деформируются механизмы действия основных экономических регуляторов, возрастает разбалансированность всего народнохозяйственного комплекса;

9) из-за нарушения распределения доходов между трудом и капиталом быстро растет расслоение общества в пользу последнего, угрожая социальной стабильности государства;

10) осложняются международные валютные и кредитные отношения, снижается уровень платежеспособности государства, искажается реальный курс национальной валюты по отношению к валютам других стран.

В литературе высказывается мнение, что прибыль от инфляции получают добытчики природных ресурсов, естественные монополии, у которых появляется возможность финансировать различные направления деятельности в больших объемах. Выигрывают сильные фирмы, имеющие современные технологии, технику и совершенную организацию производства.^[14] В лучшем положении оказываются социальные группы, получающие нефиксированные доходы, которые могут увеличиваться в больших пропорциях, нежели происходящий рост цен.

Рассматривая последствия инфляции на уровне домохозяйств, фирм и государства, можно сделать вывод, что при невысоких темпах инфляция выступает как стимул экономического развития. Но и при этом сохраняется отрицательная тенденция — усиления и перехода в цепную реакцию, угроза перерастания ее до разрушающих масштабов, вплоть до экономического краха. Все это подчеркивает необходимость оперативного и эффективного управления инфляцией, так как ее высокие и сверхвысокие уровни вынимают глубокое расстройство денежной системы и разрушают механизмы действия экономических регуляторов.

Изучалось и влияние инфляции на занятость населения. Например, если уровень безработицы — 5 %, с соответствующей инфляцией, признан высоким для страны, то для его снижения проводятся бюджетные и денежно-кредитные мероприятия, стимулирующие предложение, что должно привести к созданию новых рабочих мест и снижению безработицы. Уменьшение безработицы с 5 до 2 % вызовет рост инфляции.^[15] Исследователями отмечена и обратная зависимость: на определенном уровне вместе с ростом инфляции снижается уровень безработицы.

Вышеизложенные последствия инфляции (в масштабах страны) позволяют заключить, что подобная социально-экономическая коррозия приводит к нарушению воспроизводственного цикла на всех его фазах — производстве, распределении, обмене и потреблении.