Файл: Сравнительная характеристика валютной системы России и зарубежных стран (Суть валютной системы и его роль в международных экономических отношениях).pdf

Виды ограничений:

- ограничения по текущим операциям платежного баланса;

- ограничения по операциям, связанным с международным движением капиталов и кредитов;

- ограничения по операциям резидентов;

- ограничения по операциям нерезидентов.

От количества и вида практикуемых в стране валютных ограничений зависит тип конвертируемости валюты - возможности конверсии (обмена) валюты данной страны на валюты других стран.

Применение международного регулирования связано прежде всего с Международным валютным фондом, который был создан на международной валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г. и начал функционировать с марта 1947 г. В 2007 г. членами МВФ являлись 185 стран; Россия - член МВФ с 1992 г.

Официальная цель создания МВФ - содействие развитию международной торговли и валютного сотрудничества путем устранения валютных ограничений, предоставление государствам-членам валютных займов для выравнивания платежных балансов и установления норм регулирования валютных курсов.^[7]

Согласно последнего отчета МВФ (07.10.2014) мировой экономический подъем по-прежнему характеризуется неравномерностью, и его темпы несколько ниже, чем предполагалось в апреле 2014г. МВФ прогнозирует, что средние темпы мирового роста составят в 2014 году 3,3 процента ― не изменятся по сравнению с 2013 годом ― и повысятся до 3,8 процента в 2015 году.

Более слабые перспективы роста на 2014 год отражают замедление экономической активности в странах с развитой экономикой в течение первой половины 2014 года, а также менее оптимистичные перспективы нескольких стран с формирующимся рынком, — говорится в докладе.

В странах с развитой экономикой в 2014 году прогнозируется повышение роста до 1,8 процента, а в 2015 году до 2,3 процента.

Значительная часть прогнозируемого укрепления экономической активности отражает повышение темпов роста в США после временного затишья в первом квартале текущего года. В США отмечается активный рост занятости, а вследствие благоприятных финансовых условий и подъема на рынке жилья улучшились балансы домашних хозяйств.

Разочаровывающий рост в последнее время в зоне евро стал отражением сохраняющихся уязвимых мест. Прогнозируется закрепление постепенного, но слабого подъема, который будет поддерживаться резким сужением процентных спредов для находящихся в напряженной ситуации стран, а также рекордно низкими долгосрочными процентными ставками в основных странах зоны евро.

В Японии во втором квартале 2014 года ВВП сократился больше, чем ожидалось, что объяснялось последствиями повышения налога на потребление. В перспективе прогнозируется восстановление частных инвестиций, и рост в 2015 году будет оставаться в целом стабильным.

На рост в странах с формирующимся рынком и развивающихся странах будет и далее приходится львиная доля мирового роста. При этом на 2014 год рост прогнозируется на уровне 4,4 процента, что несколько ниже, чем предполагалось в апрельском выпуске ПРМЭ 2014 года. Это замедление роста обусловлено вялостью внутреннего спроса и последствиями повышения геополитической напряженности, особенно в России и соседних странах.

В Китае в 2014–2015 годах ожидается некоторое снижение роста до 7,4 процента, по мере того как экономика переходит на более устойчивую траекторию развития. В остальных странах с формирующимся рынком и развивающихся странах Азии ожидается сохранение активного роста.

В Латинской Америке на текущий год прогнозируется снижение темпов роста в два раза, примерно до 1,3 процента, что объясняется внешними факторами, в том числе более слабым, чем ожидалось, экспортом, а также внутренними ограничениями. В 2015 году ожидается восстановление роста до приблизительно 2,2 процента.^[8]

В странах Африки к югу от Сахары ожидается более активный рост вследствие поддержки со стороны внешнего спроса и активного спроса на инвестиции, однако перспективы различаются между странами.

На Ближнем Востоке и в Северной Африке подъем остается нестабильным, даже при том, что ожидается умеренное повышение роста благодаря улучшению внутренней безопасности и повышению внешнего спроса. Аналогичные соображения лежат в основе ожидаемого весьма умеренного улучшения экономической активности в России и других странах Содружества Независимых Государств.

В октябрьском выпуске ПРМЭ подчеркивается повышение рисков того, что темпы роста окажутся ниже прогнозируемых, — как в краткосрочной, так и в среднесрочной перспективе, — что может негативно сказаться на доверии и росте в мире в целом.

Повышение геополитических рисков может оказаться более стойким, и они могут также усилиться. Результатом может стать резкое повышение цен на топливо, нарушения торговли и дальнейшие экономические потрясения.

Либеральные финансовые условия и возникающая вследствие этого погоня за доходностью могут подталкивать к финансовым эксцессам. Рынки могли недооценивать риски, не в полной мере учитывая в ценах неопределенность, окружающую глобальные перспективы. Более значительное, чем ожидалось, повышение долгосрочных процентных ставок в США, геополитические события или существенные неприятные сюрпризы в отношении темпов роста могут спровоцировать широкомасштабные потрясения.

В странах с развитой экономикой длительный застой (ситуация стойко заниженных инвестиций относительно сбережений даже при почти нулевых процентных ставках) и низкий потенциальный рост продолжают представлять существенные риски на среднесрочную перспективу, несмотря на сохранение очень низких процентных ставок и повышение склонности к риску на финансовых рынках. Продолжительный период низкой инфляции или прямая дефляция, особенно в зоне евро, могут создать в некоторых странах риск для экономической активности и устойчивости долговой ситуации.

В условиях более низких, чем ожидалось, темпов мирового роста в первой половине 2014г. и увеличения рисков ухудшения ситуации, экономический рост может снова не повыситься или оказаться ниже ожидаемого. Это подчеркивает тот факт, что в большинстве стран мира одним из приоритетов должно оставаться повышение фактического и потенциального объема производства, — утверждает МВФ.

В странах с развитой экономикой сохраняется необходимость не допускать преждевременной нормализации денежно-кредитной политики. Бюджетная консолидация должна строиться, как по темпам, так и по структуре, таким образом, чтобы она поддерживала подъем и закладывала фундамент для долгосрочного роста и для рабочих мест на долгосрочную перспективу. В этих условиях увеличение государственных инвестиций в инфраструктуру может создать толчок для роста в краткосрочном плане и способствовать повышению потенциального объема производства в среднесрочной перспективе в тех странах, где существуют очевидно заметные пробелы в инфраструктуре (например, в сфере технического обслуживания в США и Германии) и имеются эффективные процедуры государственных инвестиций. Принципиальное значение будут также иметь структурные реформы, направленные на повышение потенциального объема производства, в том числе предусматривающие снижение барьеров регулирования в целях содействия нововведениям и укрепления конкуренции.

В странах с формирующимся рынком существуют различия в возможностях использования мер макроэкономической политики для поддержания роста, и они являются более ограниченными в странах с внешней уязвимостью. В этих странах также имеется общая и срочная необходимость в адаптированных к конкретным условиям стран структурных реформах, направленных на укрепление потенциала роста или достижение большей долгосрочной устойчивости роста. Приоритетные направления реформ включают устранение узких мест в инфраструктуре электроэнергетики (Индия, ЮАР); ослабление ограничений на торговлю и инвестиции и улучшение делового климата (Индонезия, Россия); устранение пробелов в образовании и проведение реформ рынков труда и продукции для повышения конкурентоспособности (Бразилия, Индия, Китай, ЮАР).

В то же время странам с формирующимся рынком необходимо подготовиться к нормализации денежно-кредитной политики в США и возможным сдвигам в настроениях на финансовых рынках.

Ведущую роль среди международных кредитных организаций играют Всемирный банк и примыкающая к нему группа организаций, составляющие вместе группу Всемирного банка, а также крупные региональные банки и банки, созданные в интеграционных группировках.

Согласно последнего отчета Международного банка реконструкции и развития (08.10.2015), темпы экономического роста  в странах с формирующейся экономикой Европы и Центральной Азии (ЕЦА) остаются низкими. Ожидается, что ВВП региона в 2015 году составит лишь 1,8% и немного повысится в 2016 году - до 2,1%,  заявил Всемирный банк.

Всемирный банк уже в начале года предупреждал о рисках, связанных с незавершенными структурными реформами в России и, в том числе, с текущим состоянием среды для деловой активности и чрезмерной зависимостью от нефтяных доходов. В настоящее время в России отмечается замедление темпов экономического роста ввиду ослабления влияния основных факторов, обеспечивавших рост в прошлом. За первое полугодие 2015 года рост ВВП в России составил лишь 0,8% по сравнению с 0,9% в первом полугодии 2014 года.

Экономическая активность уже снижалась в 2014 году под влиянием существующих структурных проблем и выжидательной позиции, как предприятий, так и потребителей. Дополнительное негативное воздействие на экономику—помимо инерции структурных реформ — было обусловлено усилением геополитической напряженности и неопределенностью в отношении экономической политики. Сохраняющаяся неопределенность по поводу дальнейшего экономического курса, который изберет страна, ограничивает горизонты роста в среднесрочной перспективе для России.  Налицо возросшая необходимость проведения реформ в области улучшения состояния делового климата в целях  создания условий для экономического роста и снижения зависимости от энергетического сектора.

Экономики стран Содружества независимых государств (СНГ) столкнулись с неблагоприятными факторами, обусловленными кризисом в Украине и начавшейся стагнацией экономики России.  Однако, до настоящего времени негативное влияние этих процессов на другие страны носило ограниченный характер. Чрезмерная зависимость экономик стран СНГ от экспорта энергоресурсов сохраняется, в то время как темпы проведения структурных реформ замедлились. Как ожидается, рост в этих странах составит не более 1% в 2015 году и лишь незначительно повысится до 1,3% в 2016 году. Основная деятельность МБРР направлена на поддержку экономик развивающихся стран.^[9]

Таким образом, роль международных финансовых организаций в современном валютном регулировании сводится: для МВФ - к содействию развитию международной торговли и валютного сотрудничества путем устранения валютных ограничений, предоставление государствам-членам валютных займов для выравнивания платежных балансов и установления норм регулирования валютных курсов; МБРР - к предоставлению кредитных средств правительствам стран-заемщиков, главным образом развивающимся странам, для осуществления проектов и программ экономического и социального характера.

2.3 Валютная система зарубежных стран

На фоне обострившейся внешнеполитической ситуации в мире, чаще всего политики, экономисты и СМИ говорят о реформировании мировой валютной системы. Ямайская валютная система, сформированная в 1976 году исключительно в интересах развитых Западных государств всё больше и больше ограничивает развивающиеся страны в частности Китай и Россию.

С тех самых пор, как Россия заявила о себе как о сильном и независимом игроке на мировой политической арене, продемонстрировав способность отстаивать интересы своего государства на примере Украинских событий 2014 года, а так же своей позицией в Сирийском кризисе, мир всё чаще говорит о внедрении концепции так называемого «многополярного мира». Активнее всего, об этом говорит именно Россия.

«Россия в обозримом будущем может стать одним из новых центров формирующегося ныне мультиполярного мира. Важную роль в будущем продолжат играть и США, но они никогда уже не будут так сильны, как в последние 20-30 лет» - заявил Экс-президент Польши Александр Квасьневский 27 мая на конференции по вопросам безопасности в Праге.

Формирование многополярного мира идёт вразрез с интересами США, и всеми англосаксами в целом, так как это прямой и сокрушительный удар по их доминирующему положению на мировой арене. При изменении финансовых и политических центров должна измениться и вся мировая валютная система, которая раньше обслуживала интересы этих центров. Тенденция к дедоларизации, к расчетам в национальных валютах неизменно ведёт к финансовому краху США, Великобритании и многих Западных стран, погрязших в колоссальных долгах.

Как говорил В. И. Ленин "Политика – это концентрированная экономика", поэтому в разговоре о реформировании мировой валютной системе нельзя избежать политических тем. Многие видные мировые экономисты предлагали огромное множество валютных моделей, направленных и на обслуживание интересов отдельных государств, и на сохранение баланса в мировой экономике, и на стимулирование роста отсталых и развивающихся государств (ссылки), однако политическое лобби настолько сильно, что право выбора остаётся исключительно в руках мощнейших государств.