Файл: Эволюция форм и видов денег).pdf

4) Агрегат М3 содержит агрегат М2, сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях, а также ценные бу­маги, обращающиеся на денежном рынке, в том числе коммерче­ские векселя, выписываемые предприятиями. Эта часть средств, вложенная в ценные бумаги, создается не банковской системой, но находится под ее контролем, поскольку превращение векселя в средство платежа требует, как правило, акцепта банка, т.е. гаран­тии его оплаты банком в случае неплатежеспособности эмитента.

5) Агрегат М4 равен агрегату М3 плюс различные формы депо­зитов в кредитных учреждениях.

Между агрегатами необходимо равновесие, в против­ном случае происходит нарушение денежного обращения. Прак­тика подсказывает, что равновесие наступает при М2 > М1; оно укрепляется при М2 + М3 > М1.

Количество денежной массы определяется государством — эмитентом денег, его законодательной властью. Рост эмиссии обусловлен потребностями товарного оборота и государства. Другой фактор, влияющий на денежную массу, — скорость обращения денег. Для расчета этого показа­теля используют косвенные методы, в том числе: скорость движения денег в кругообороте стоимости обще­ственного продукта или кругообороте доходов определяется как отношение^[14]:

Валовой национальный продукт, или национальный доход

Денежная масса (агрегаты М1 или М2)

Оборачиваемость денег в платежном обороте определяется отношением:

Сумма денег на банковских счетах

Среднегодовая величина денежной массы в обращении

Этот показатель свидетельствует о скорости безналичных расчетов. Применяются и другие показатели скорости оборота денег.

3. СОСТОЯНИЯ ДЕНЕЖНОЙ СФЕРЫ В РФ

3.1 Анализ состояния на денежном рынке

За январь—сентябрь 2007 г. рублевая денежная масса возросла на 27,8%, в том числе в III квартале — на 5,9% (за аналогичный период 2006 г. данные показатели составили 28,2 и 9,3% соответственно). Соотношение темпов роста потребительских цен и денежного агрегата М2 обусловило увеличение рублевой денежной массы в реальном выражении за 9 месяцев 2007 г. на 18,9% (за аналогичный период 2006 г. — на 19,6%).

По итогам октября 2007 года объём М2 сократился на 0,6%. Для сравнения, в октябре 2006 года был зафиксирован минимальный прирост агрегата на 0,2%. Более сдержанная, по сравнению с прошлым годом, динамика агрегата наблюдается с июня 2007 года, в результате в годовом выражении темпы прироста М2 снизились с максимальной отметки 59,9%, достигнутой по итогам мая, до 47,0% в октябре. По итогам первых десяти месяцев 2007 года и по отношению к декабрю 2006 года прирост агрегата в реальном выражении оценивается в 16,2%. Показатель за соответствующий период 2006 года был большим и составлял 19,4%.

Рис.3.1 Темпы прироста денежных агрегатов (к соответствующей дате предыдущего года, %)^[15]

Рост денежного агрегата М0 за январь—сентябрь составил 15,6%, в том числе в III квартале — 6,4% (за сопоставимые периоды 2006 г. — 19,5 и 7,5% соответственно). Динамика наличных денег в обращении отражает главным образом изменение размеров номинальной заработной платы и пенсий.

Рис.3.2 Темпы прироста денежного агрегата М2 (месяц к предыдущему месяцу, %)^[16]

За декабрь 2007 года денежная база (в широком определении) выросла на 862,9 млрд. рублей до 5513,3 млрд. руб. (+18,6%).

Денежная масса в России - агрегат М2, рассчитанная в национальном определении, без учета депозитов в иностранной валюте, за 2007 г возросла на 47,5% - с 8 трлн. 995,8 млрд. руб. на 1 января 2007 г до 13 трлн. 272,1 млрд. руб. на 1 января 2008 г.

Рис.3.3 Среднемесячный рост М2 с начала соответствующего года^[17]

В условиях укрепления российского рубля объемы нетто-продаж населению наличных долларов США уменьшались. Несмотря на рост чистых продаж наличных евро, в целом нетто-продажи наличной иностранной валюты уполномоченными банками через обменные пункты физическим лицам сократились за 9 месяцев 2007 г. примерно до 1,05 млрд. долл. США (в 2006 г. аналогичный показатель составил 4,69 млрд. долл. США).

Четыре месяца с февраля по май 2007 наблюдался рост темпов денежного предложения, который составил 28,5%, в июне 2007 объём безналичных денег увеличился лишь на 0,4%, а в июльский прирост и вовсе оказался близок к нулю, 0,1%. Августовский и сентябрьский показатели на уровне 1,9% и 3,6% соответственно выглядели несколько лучше, однако также заметно уступали, как показателям первых месяцев, так и показателям за аналогичный период прошлого года. Безналичная составляющая денежного агрегата М2 увеличилась за январь—сентябрь 2007 г. на 33,2%, в том числе за III квартал — на 5,7% (за сопоставимые периоды 2006 г. — на 32,6 и 10,1% соответственно). Наконец, в октябре было зафиксировано сокращение агрегата на 1,3%. Безналичная составляющая денежного агрегата М2 увеличилась за январь—сентябрь 2007 г. на 33,2%, в том числе за III квартал — на 5,7% (за сопоставимые периоды 2006 г. — на 32,6 и 10,1% соответственно). Таким образом, двукратное опережение прошлогоднего показателя, фиксировавшееся в апреле-мае, в октябре сменилось отставанием на 1,6 п.п.

По итогам ноября 2007 года объём золотовалютных резервов РФ увеличился на 16,6 млрд. долларов и по состоянию на 1 декабря достиг отметки 463,5 млрд. долларов. Прирост резервов за период с начала года оценивается в 159,8 млрд. долларов. Для сравнения, за первые одиннадцать месяцев 2006 года резервы увеличились на 106,8 млрд., а за весь 2006 год – на 121,5 млрд. долларов.

3.2 Структура денежной массы в обращении

Что касается наличных денег в обращении, то их объём увеличился в октябре на 1,2%, а с начала текущего года на 17,0% (против 19,6% за тот же период 2006 года).

Рис.3.4. Изменения количества наличных денег в обращении^[18]

По структуре наличная денежная масса на 1 января 2008 г. распределялась следующим образом: 4124,2 млрд.руб. составили банкноты и 19,4 – монеты.

Рис.3.5. Удельный вес отдельных купюр в общей сумме банкнот^[19]

На купюры номиналом 5 тыс. рублей приходилось 21 % от общей суммы банкнот, номиналом 1 тыс. рублей — 60%, номиналом 500 рублей — 15%, номиналом 100 рублей — 3%, номиналом 50 рублей — 1%.

Рис.3.6. Удельный вес отдельных купюр в общем количестве банкнот^[20]

В общем количестве банкнот купюры номиналом 5 тыс. рублей составляли 3%, номиналом 1 тыс. рублей — 37%, номиналом 500 рублей — 18%, номиналом 100 рублей — 17%, номиналом 50 рублей — 10%, номиналом 10 рублей — 16%.

Рис.3.7. Удельный вес отдельных монет в общей сумме монет^[21]

Банкнот насчитывалось 5 млрд. 953 млн. экземпляров, а монет — 33 млрд. 765,6 млн. экземпляров.

Рис. 3.8. Удельный вес банкнот и монет в общей сумме^[22]

По сумме 99% всей наличной денежной массы составляли банкноты и только 1% — монеты.

Рис.3.9. Удельный вес банкнот и монет в общем количестве^[23]

По количеству же денежных знаков монеты составляли 84%, а банкноты — 16%.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, деньги - это такой специфический товар, который монопольно выполняет роль всеобщего эквивалента и служит орудием стихийного учета общественного труда частных товаропроизводителей

В современных условиях в повседневной жизни людей, в деятельности предприятий, государственных и других органов, в различных сферах экономической деятельности деньги используются при: определении цен и реализации товаров и услуг, определении себестоимости продукции и величины прибыли, оплате труда, составлении и исполнении бюджетов, осуществлении кредитных и расчётных операций, осуществлении операций с ценными бумагами, сбережений и накоплений в качестве средства, оценке объёма ресурсов, участвующих в процессе производства.

Деньги в товарном хозяйстве выполняют следующие функции: 1) меры стоимости; 2) средства обращения; 3) средства образования сокровищ; 4) средства платежа; 5) мировых денег.

Денежная система – исторически сложившаяся и законодательно закреплённая форма организации денежного обращения в конкретной стране.

Исторически сложилось 2 системы: биметаллизм и монометаллизм. Однако современные кредитно-денежные системы не предусматривают свободного обмена на золото и др.

Денежно-кредитная (монетарная) политика государства - очень демократичный инструмент воздействия на смешанную экономику, не нарушающий суверенитета большинства субъектов системы бизнеса. В идеале денежно-кредитная политика должна обеспечивать стабильность цен, полную занятость и экономический рост - таковы ее высшие и конечные цели.

Денежная масса — совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и при­надлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству. Это важный количественный показатель движения денег.

Таким образом, по итогам ноября 2007 года объём золотовалютных резервов РФ увеличился на 16,6 млрд. долларов и по состоянию на 1 декабря достиг отметки 463,5 млрд. долларов. Прирост резервов за период с начала года оценивается в 159,8 млрд. долларов.

За январь—сентябрь 2007 г. рублевая денежная масса возросла на 27,8%, в том числе в III квартале — на 5,9% (за аналогичный период 2006 г. данные показатели составили 28,2 и 9,3% соответственно). По итогам октября 2007 года объём М2 сократился на 0,6%. Рост денежного агрегата М0 за январь—сентябрь составил 15,6%, в том числе в III квартале — 6,4%

Денежная масса в России - агрегат М2, рассчитанная в национальном определении, без учета депозитов в иностранной валюте, за 2007 г возросла на 47,5% - с 8 трлн. 995,8 млрд. руб. на 1 января 2007 г до 13 трлн. 272,1 млрд. руб. на 1 января 2008 г.

По итогам первых трёх кварталов 2007 года скорость обращения, рассчитанная по денежному агрегату М2, снизилась на 17%. Уровень монетизации экономики (по денежному агрегату М2) за январь—сентябрь 2007 г. увеличился с 26,2 до 31,6%.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ред. 24.07.2007)
2. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (ред. 01.01.2008)
3. Гуревич М.И. К вопросу совершенствования денежно-кредитной политики // Деньги и кредит. - 2007. - N 5. - С.43-46.
4. Денежное обращение и банки: Учеб. Пособие / Под ред. Г. Н. Белоглазовой, Г.В. Толоконцевой. – М.: Финансы и статистика, 2001.
5. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум: Учебное пособие для вузов / Под ред.проф. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТА-ДАНА, 2001.
6. Дробышевский С. Некоторые вопросы денежной и курсовой политики России в 2000-2006 годах и на ближайшую перспективу / С.Дробышевский, П.Кадочников, С.Синельников-Мурылев // Вопросы экономики. - 2007. - N 2. - С.26-45.
7. Жуков Е.Ф. Общая теория денег и кредита. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2002. – 502 с.
8. Косой А.М. Денежная эмиссия: сущность, свойства и оптимальность. // Деньги и кредит. – 2001. - № 5. – С. 34-45.
9. Курс экономической теории: Учебник / М.И. Плотницкий, Э.И. Лобкович, М.Г. Муталимов и др.; Под ред. М.И. Плотницкого. – Мн.: Интерпрессервис; Мисанта, 2003. – 496 с.
10. Макроэкономика: Учебник. Под ред. Сидоровича А.В. – М.: Издат-во «Дело и Сервис», 2002.
11. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2008 год: Варианты развития экономики страны // Финансовый бизнес. – 2007. - №11. – С.2-13.
12. Поляков В.П., Московкина Л.А. Основы денежного обращения и кредита. – М.: Инфра-М., 2005. – 475 с.
13. Российская экономика в 2006 году. Тенденции и перспективы.
    (Выпуск 28) – М.: ИЭПП, 2007. С. 646
14. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. - М.: Соцэкгиз, 1962.
15. Состояние денежной системы и реализация денежно-кредитной политики в 2007 году: о реализации Банком России денежно-кредитной политики // Деньги и кредит. – 2008. - №2. – С.7-12.
16. Станковская И.К., Стрелец И.А. Экономическая теория для бизнес-школ: Учебник. М.: ЭКСМО, 2005. 448с.
17. Экономика России в зеркале статистики: 2005-2007 гг. // Экономика в школе. – 2008. - №1. – С.31-57.
18. Экономическая теория. Учебное пособие / Под общ. ред. акад. В.И. Видяпина, А.И. Добрынина, Г.П. Журавлевой, Л.С. Тарасевича. М.: ИНФРА – М, 2005. 672с.
19. Экономическая теория. Экспресс-курс: Учебное пособие / Под ред. А.Г. Грязновой, Н.Н. Думной, А.Ю. Юданова. М.: КНОРУС, 2005. 608с.
20. Центральный Банк РФ // http:// www.cbr.ru