Файл: Совершенствование взаимодействия участников международных финансовых отношений (Международные финансы).pdf

Лизинг – соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества сроком от трех до пятнадцати лет. В отличие от традиционной аренды объект лизинговой сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счет.

Срок лизинга короче срока физического износа оборудования. По истечении срока лизинга клиент может продолжать аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости. В мировой практике лизингодателем обычно является лизинговая компания, а не коммерческий банк.

Факторинг – покупка специализированной финансовой компанией всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70-90% суммы контракта до наступления срока их оплаты; факторинговая компания кредитует экспортера на срок до 120 дней.

Благодаря факторинговому обслуживанию экспортер имеет дело не с разрозненными иностранными импортерами, а с факторинговой компанией.

Форфейтинг – покупка банком или форфетором на полный срок на заранее оговоренных условиях векселей (тратт), других финансовых документов. Тем самым экспортер передает форфетору коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера. В результате продажи портфеля долговых требований упрощается структура баланса фирмы-экспортера, сокращаются сроки инкассации требований, бухгалтерские и административные расходы.

Международное сотрудничество охватывает все стороны жизни общества – экономическую, социальную, политическую, культурную. Оно основано на международном разделении труда, перемещении всех видов ресурсов через государственные границы.

1.2 Международные финансы

Международные отношения, развиваясь на взаимовыгодной основе, приводят к формированию международных финансов.

Международные финансы – это совокупность экономических отношений, основанных на международных соглашениях в области наличного и безналичного оборота валютных ценностей, а также институциональных образований, обслуживающих реальный денежный оборот в сфере международных операций и расчетов.

Участниками международных отношений являются юридические и физические лица, правительства иностранных государств, международные финансовые организации, неформальные объединения (клубы), совершающие операции с валютными ценностями и принимающие решения по важнейшим вопросам координации и управления мировыми финансовыми потоками.

Мировые финансовые потоки формируются под влиянием таких факторов, как состояние мировой торговли, экономическое и финансовое состояние государств, создание и функционирование транснациональных корпораций, различие в темпах инфляции, рост платежного дисбаланса отдельных стран, процессами в экспорте и импорте капиталов и др.

Международные финансы выполняют следующие функции:

- опосредование международной торговли и обмена товарами, услугами и капиталами;

- обеспечение экономической интеграции национальных экономик в единую международную систему;

- адаптации национальных экономик к международной экономической и финансовой ситуации;

- координации проведения национальной финансовой политики государств.

Ведущая роль в регулировании мировых финансовых потоков принадлежит международным финансовым институтам таким, как Международный валютный фонд (МВФ), Всемирный банк (ВБ). Международный банк реконструкции и развития (МБРР).

МВФ и ВБ были учреждены в 1944 году по решению Бреттон-Вудской (США) конференции ООН по валютно-финансовым вопросам.

1.3 Международные валютные операции

Частным видом международных финансовых операций являются валютные операции, которые осуществляются на мировом валютном рынке. Валютным рынком в широком смысле слова называют совокупность отношений по поводу купли-продажи валюты на основе спроса и предложения, а в узком – сегмент финансового рынка, на котором осуществляются депозитно-кредитные и конверсионные операции.

В зависимости от места проведения валютных операций валютный рынок группируется на биржевой и внебиржевой (межбанковский).

Внебиржевой валютный рынок – это купля-продажа валюты вне фондовой биржи. Биржевой валютный рынок – это купля-продажа валюты на фондовых биржах.

К основным функциям валютного рынка относят^[6]:

• Осуществление международных расчетов и обслуживание международного оборота товаров, услуг и капиталов
• Формирование и регулирование валютных курсов
• Страхование от валютных рисков
• Получение прибыли от операций на данном рынке; раскрытие информации об объектах торговли и участниках валютного рынка
• Проведение валютной политики государства, направленной на регулирование национальной экономики и укрепление национальной валюты;

Субъектами валютного рынка являются:

Коммерческие банки. Они проводят основной объем конверсионных и депозитно-кредитных операций. Фактически валютный рынок можно характеризовать как межбанковский.

Организации, осуществляющие внешнеторговые операции. Компании, участвующие в международной торговле, предъявляют устойчивый спрос на иностранную валюту (импортеры) и предложение иностранной валюты (экспортеры), а также размещают и привлекают свободные валютные остатки в краткосрочные депозиты. Как правило данные субъекты проводят валютные операции через коммерческие банки.

Инвестиционные компании, осуществляющие зарубежные вложения активов.

Данные компании, представленные различного рода инвестиционными фондами, осуществляют политику диверсифицированного управления портфелем активов через спекулятивные операции на рынке ценных бумаг и производственные (прямые) инвестиции.

Центральные банки. В их функцию входит управление валютными резервами, проведение валютных интервенций, оказывающих влияние на уровень валютного курса, а также регулирование уровня процентных ставок по вложениям в национальной валюте. Частные лица. Физические лица проводят широкий спектр неторговых операций в части зарубежного туризма, переводов заработной платы, пенсий, гонораров, покупки и продажи наличной валюты.

Брокерские фирмы (дилеры). В их функцию входит сведение покупателя и продавца и осуществление между ними конверсионной или ссудно-депозитной операции. За посредничество взимается брокерская комиссия в виде процента от суммы сделки.

Согласно законодательству валютными операциями в РФ признаны^[7]:

а) операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, связанные с использованием в качестве средства платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;

б) ввоз и пересылка в РФ, а также вывоз и пересылка из РФ валютных ценностей;

в) осуществление международных денежных переводов;

г) расчеты между резидентами и нерезидентами в валюте РФ

с иностранной и ценными в иностранной подразделяются на валютные и валютные , связанные с капитала.

К валютным относят^[8]:

а) в Российскую и из Российской иностранной для осуществления без отсрочки по экспорту и товаров (, услуг, интеллектуальной ), а также для расчетов, с кредитованием операций на не более 90 ;

б) получение и финансовых на срок не 180 дней;

в) в Российскую и из Российской процентов, и иных по вкладам, , кредитам и операциям, с движением ;

г) переводы характера в Федерацию и из Федерации, переводы заработной , пенсии, , наследства, а другие операции.

К операциям, с движением относят^[9]:

а) инвестиции, то вложения в капитал с целью дохода и прав на в управлении ;

б) портфельные , то есть ценных ;

в) переводы в права на здания, и иное , включая и ее недра, по законодательству его местонахождения к имуществу, а иных на недвижимость;

г) и получение платежа на более 90 по экспорту и товаров (, услуг, интеллектуальной )

д) предоставление и финансовых на срок 180 дней;

е) все валютные , не являющиеся валютными .

Под понятием курс соотношение денежными разных , определенное их способностью и других .

Мировой рынок следующие :

• огромные , отсутствие границ и проведение ;
• участники – первоклассные , кредитно-финансовые с высоким ;
• специфические процентные ;
• стандартизация и степень технологий операций на использования ЭВМ;
• сегментов и инструментов .

В России иностранную и валютные .

К валюте Федерации все платежные и инструменты, в рублях. К ценностям все платежные и инструменты, в иностранной , а также металлы и , за исключением и других изделий из камней и таких .

Валютные осуществляются на валютном . Валютные – официальные , где совершается иностранных на национальную единицу по курсу.

методами на валютном являются и фундаментальный , результатами является на ЭВМ информация. методы определить валютного и основные развития рынка.

анализ преимущественно на перспективу и его является преобладающего (тренда) валютных за рассматриваемый времени. По различают тренд (, uptrend) – , имеющий вверх, тренд (, downtrend) – вниз и тренд – движение, где не преобладающего .

Технический подразделяется на два : графический и . В зависимости от результатов тактика валютных . Фундаментальный применим к промежуткам и основан на макроэкономических . Данный вид позволяет стратегию валютного ^[10].

Эффективность и краткосрочных подвержена рискам, и решения , особенно при сделках, вызвать потери и банкротства . Основными информации о рынке :

• Результаты торгов и фондовых ;
• Отчетность органов и («Отчет о наличной валюты и документов в валюте», « о некоторых валютных », «Отчет банков о конверсионных » и т.д.);
• Публикации в изданиях Банка («Бюллетень статистики», « тенденции в кредитной », «Вестник России);
• информационных ;
• Данные («Финансы РФ», ежегодник);
• официальные источники.

2. ОСНОВНЫЕ МЕЖДУНАРОДНЫХ ОТНОШЕНИЙ И ИХ

2.1 Международное труда

экономика в виде, как она сейчас, не сразу. веков войны за территорий, достаточными , затем в гуманизма стремление к с другими с тем, чтобы недостаток путем , обмена, технологий. наиболее процессы национальных проявили в двадцатом и на это есть ряд .

Начала развиваться торговля при способе и достигла развития в странах , как: США, Япония, ФРГ, , Англия, , Италия.

бурного капиталистического производства решению проблем крупных товаров на расстояния за использования дорог, в XIX веке. В XX возможность развития торговли за счет совершенствования , речного, , автомобильного, и трубопроводного ^[11].

Интенсивное различных машинного делает увеличение обменных , так как необходимы и разнообразные сырья, , материалов, разработок. закупки , леса, руд, тем выше, чем развивается страны. производства, в очередь, поисков , емкого , что также расширению связей и внешнеэкономической .

Существенной развития экономических является повышения прибыли на внешнеторговых . Расширение торговли элементы и переменного и таким способствует издержек . Благодаря между разных удается на рынке мировые на товары до их интернациональной , которая национальной в менее странах с производительностью труда, но уровня стоимости в странах. фактором внешней является капитала, на которого транснациональные , которые всего национальными по и интернациональными по деятельности. и межнациональные , которые интернациональными по деятельности и по . Роль корпораций в торговле значительна, так как на их внутрикорпорационного приходится одной международного .

Таким , внешняя является предпосылкой и для развития экономических .

Причинами международных связей таким ^[12]:

1. Неравномерность развития стран . Каждая имеет структуру , свой развития , сельского , транспорта, , сферы , свою в экономике.

промышленного или производства сильный развитию торговли, что актуально для по территории и населения капиталистических : Голландии, , Бельгии, и других. Эти имеют экспорта в национальном около 50 % и такая же импортируется.

2. в людских, , финансовых . Ежегодно в в поисках перемещается 25 млн. . Имеются с избыточными ресурсами: , Китай, , Пакистан, и другие. А есть : Западная , США, Ближний , Южная , которые в притоке рук; Поэтому работников из в страну, Международной труда, объективно , способствующий внешнеэкономической .