Файл: Применение метода волнового ПЛАНИРОВАНИЯ ПРИ РЕАЛИЗАЦИИ венчурного проекта.pdf

Введение

Согласно концепциям инновационного развития, каждое новое поколение инноваций в технике и техноло­гии расширяет сферу своего влияния в социальной жизни. Более того, самоорганизация человека и повышение качества его жизни в условиях постиндустриального общества напрямую связаны с возможностями технологического обновления.

Современные теории инновационного развития тесно связаны с концепциями социально-организационных изменений, в то время как более ранние технократические тенденции и течение технологического детерминизма были основаны на представлениях о безусловной «технологической рациональности», способности к саморазвитию и благотворности технологий для человечества [1, с. 124].

Основным критерием экономического развития становится понимание человеческих и интеллектуальных ресурсов с позиций их непреходящей ценности. С точки зрения важности ресурсов экономического роста, первостепенной является сопряженность интеллектуального потенциала с требованиями авангардного научно-технического развития и с трудовой мотивацией, выступаю­щей как поведенческая установка.

Актуальность выбранной темы, обусловлена тем, что современная экономика может быть с полным основанием названа «инновационной экономикой». Разработка и внедрение новых видов продуктов, технологий и услуг становится ключевым фактором конкурентоспособности государств, регионов и отдельных предприятий. Можно говорить об особом, инновационном типе развития мировой экономики. Этот тип основан на постоянном поиске новых идей, осуществлении инноваций во всех областях общественной жизни, межфирменной научно-технологической кооперации, трансформации внутрифирменных организационных структур в сторону большей гибкости.

Несмотря на то, что с переходом России к рыночным отношениям резко сократилось государственное финансирование научных исследований, в нашей стране накоплен значительный научно-технологический потенциал, позволяющий осуществить переход на инновационный тип развития.

Задача перехода к инновационному развитию предполагает принципиальное изменение методов и схем управления предприятием. Очевидно, что решение данной задачи потребует подготовки нового типа менеджеров, настроенных на изменения, постоянное обучение и использование полученных знаний.

Хотя в настоящее время инновационная деятельность в промышленности недостаточно регламентирована действующими нормативными актами, бурно развивающаяся практика обусловливает растущий интерес ее участников к управлению инновационными процессами.

---

Цель - актуальность формирования и развития венчурного финансирования.

Объект – исследование мирового рынка инноваций и венчурного капитала.

Предмет – метод волнового планирования при реализации венчурного проекта.

Таким образом, целью работы является исследование применения метода волнового планирования при реализации венчурного проекта.

1. Понимание и сущность венчурных проектов и метода «волнового планирования»

   1. Инновационная деятельность

Инновационная деятельность - деятельность, направленная на использование и коммерциализацию результатов научных исследований и разработок для расширения и обновления номенклатуры и улучшения качества выпускаемой продукции (товаров, услуг), совершенствования технологии их изготовления с последующим внедрением и эффективной реализацией на внутреннем и зарубежных рынках. Инновационная деятельность, связанная с капитальными вложениями в инновации, называется инновационно-инвестиционной деятельностью [3, c. 25].

Иными словами, инновационная деятельность – это комплекс научных, технологических, организационных, финансовых и коммерческих мероприятий, направленный на коммерциализацию накопленных знаний, технологий и оборудования.

Существует семь основных видов инновационной деятельности:

• разработки перед производством – включают в себя модификации продукта и технологического процесса, переподготовку персонала для применения новых технологий и оборудования;
• овеществленная технология – приобретение машин и оборудования, по технологическому содержанию связанных с внесением продуктовых или процессных инноваций;
• организация производства новых продуктов, которая предусматривает виды деятельности, связанные с новой продукцией, поступающей на рынок, предварительно изучив рынок, адаптацию того или иного продукта к различным рынкам;
• не овеществленной технологии – приобретение со стороны в форме документов (патентов, лицензий), а также торговых марок, и услуг технологического содержания;
• производственное проектирование - подготовка планов и чертежей производственных процедур и технических спецификаций.
• подготовка и организация производства - приобретение производственного оборудования и инструмента, в процедурах, методах и стандартах производства и контроля качества, необходимых для создания нового технологического процесса.

---

Инновационная деятельность, тесно связана с созданием и применением научно-технических знаний во всех областях науки и техники [4, c. 46].

Инновационная деятельность - объект управления, требует высокой квалификации и четкой профессиональной ориентации особого типа восприятия и мотивации, умения рисковать, а также возможность финансирования. На высшем государственном уровне в области инновационного развития утвержден ряд законодательных и нормативно-правовых документов, федеральных целевых программ, концепций и стратегий, предусматривающих формирование сети территориально-производственных высокотехнологичных отраслевых кластеров и технологических платформ, реализующих конкурентные преимущества научно-технического, производственно-технологического, бизнес-инвестиционного и управленческого потенциалов территорий России.

В увеличении научно - технического прогресса в жизни общества и мировой экономики, высокое влияние на производственный процесс оказывается со стороны научных знаний и исследований. По мере развития инновационной направленности экономики и развития научных, менеджмент приобретает важные социально-экономические качества института, оказывающего влияние на различные сферы деятельности человека.

Развитие менеджмента, как института в развитых странах происходит быстрее, так как источниками прогресса, являются знания и навыки, которые собранные человеком [8, c. 211].

Формирование технологического процесса происходит в виде волнообразных изменений. В результате экономический, финансовый эффект, достигаемый за счет постепенного накопления, сосредоточения факторов и последующего их "взрывного" действия, от внедрения новшеств, возникает новый тип производства, структура инвестиций и тип рыночного поведения предприятия [9, c. 81].

Инновации позволяют формировать модель экономического роста стран, в то время как новшества и производственная среда, определяя пути развития в рамках уже сложившейся технологической и технико-экономической системы идей, взглядов и понятий, различных моделей решения множества проблем, а также методов исследования, составляют объект функционального менеджмента.

Основой в системе научных изменений являются новые технологии и инновации. Такой продукт является сложной системой, за счет чего, идея или изобретение воплощаются в объект коммерческой деятельности [10, c. 234].

---

• 1. Теоретические основы венчурного проекта

Венчурный капитал – основной источник долгосрочных инвестиций, денежных вложений для финансирований инновационных или высоко технологичных проектов.

Реализация венчурных вложений происходит в среднем от пяти до семи лет. После того как истечет указанный срок реализации, существует два способа развития событий:

• ожидания не оправдали себя и компания оказалась на грани банкротства и венчурный инвестор теряет инвестиции.
• когда компания успешно реализовала себя, в таком случае, инвестиции, вложенные венчурным инвестором, будут оправданы, и он сможет получить свою приумноженную прибыль от участия в проекте. [10, c. 376].

Стандартная венчурная компания является самостоятельной, частной организацией или незарегистрированным партнером. Директора, персонал, участники могут организовываться самостоятельно, либо нанимается со стороны управляющей компанией. При сотрудничестве с управляющей компанией, она имеет право претендовать на процент от двух с половиной процентов (2,5%) до двадцати процентов (20%) [11, c. 14].

Основные источники венчурных фондов на западе:

• средства частных инвесторов;
• инвестиционные институты;
• пенсионные фонды;
• страховые компании;
• различные агентства и международные организации. [12, c. 49].

Механизм деятельности венчурного финансирования осуществляется следующим образом: венчурный инвестор, который является юридическим лицом и представителем венчурного фонда, пользуясь финансовыми средствами одного или нескольких инвесторов, выкупает часть акционерного капитала инвестируемой компании. После получения денежных средств от инвестора, компания использует для реализации своей инновационной идеи действует заранее установленному бизнес-плану и увеличивает свою стоимость. Стабилизировав свою прибыль компания, завоевав долю рынка, венчурный инвестор производит выход из компании, получая свою прибыль.

Вознаграждение

Возврат инвестиций с
требуемой доходностью

Новые или находящиеся на ранних стадиях развития быстро растущие предприятия, как правило, осуществляющие инновационные проекты.

Инвесторы

Банки

Пенсионные фонды

Страховые компании

Гос. агентства

Физические лица

Новые или находящиеся на ранних стадиях развития быстро растущие предприятия, как правило, осуществляющие инновационные проекты.

---

Рисунок 1. Организация венчурного финансирования

Для венчурного финансирования характерен ряд особенностей, который отличает его от других видов финансирования (таблица 1). Они заключаются в следующем:

1. Венчурные инвестиции частного капитала направлены на вновь создаваемые высокотехнологичные перспективные компаний, которые ориентированы на разработку и производство новых наукоёмких продуктов.

2. Венчурные инвесторы или капиталисты выступают как финансовые посредники, привлекая капитал инвесторов и вкладывая его непосредственно в акции компаний. Они не стремятся овладеть контрольным пакетом акций, в основном они выкупают от 25 до 40% [11, c. 28].

3. Венчурные инвесторы предпочитают вкладывать средства только в частные компании, акции которых не котируются на рынке.

4. В деятельности венчурных инвесторов присутствует высокая степень заинтересованности в развитии инвестируемой компании и в достижении ее успеха. Поэтому инвесторы активно вовлечены в процесс управления компанией, оказывают всяческое воздействие к ее расширению, в том числе консультативные услуги и связи в мире бизнеса.

5. Как было упомянуто ранее венчурное финансирование осуществляется на долгосрочной основе, при котором инвесторам необходимо ждать прибыли на вложенный капитал в среднем от 3-7 лет.

6. Венчурное финансирование осуществляется на основе "взаимного одобренного риска", что предполагает согласие с вероятностью потери вложенного капитала при неудаче и получение высокой прибыли при достижении успеха.

Таблица 1.

Сравнительные особенности источников финансирования.

Источники финансирования	банки	Стратегические партнёры	Венчурное финансирование
Инвестиции в акционерный капитал	-	+	+
кредиты	+	-	+
Долгосрочные инвестиции	+	+	+
Рисковый бизнес	-	-	+
Участие инвестора в управлении фирмой	-	+	+

Таким образом, венчурное финансирование - это особенный вид инвестирования капитала в совершенно новые высокотехнологичные проекты. То есть это высоко рисковое инвестирование частного капитала в малые компании, способные в перспективе производить наукоемкие продукты или услуги, пользующиеся высоким спросом.

---