Файл: УПРАВЛЕНИЕ ПРИВЛЕЧЕННМИ РЕУРСАМИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ..pdf

Межбанковское кредитование осуществляется в целях поддержания ликвидности банка и обеспечения рентабельного вложения средств. Стоимость заимствования средств в ЦБ РФ определяется учетной ставкой. Учетная ставка (ставка рефинансирования) - это процентная ставка Банка России по операциям кредитования коммерческих банков через рефинансирование их активных операций. Получение кредита от ЦБ рассматривается не как право, а как привилегия для коммерческого банка, поскольку среди недепозитных источников оно самое дешевое. Как правило, ЦБ РФ предоставляет кредиты тем банкам, которые испытывают временные трудности в формировании ресурсов, или для поддержания их ликвидности. При этом предполагается, что заем имеет краткосрочный характер.

Поэтому большинство ЦБ ограничивают использование этого источника пополнения ресурсов через установление определенных требований и правил. Например, правила Федеральной резервной системы (ФРС) США ограничивают размер кредитов двумя процентами суммы депозитов, а сроки предоставления - двумя неделями для крупных банков и одним месяцем для меньших по размеру банков. Если Федеральный резервный банк превышает допустимые пределы кредитования коммерческих банков, то он несет ответственность перед ФРС за любые убытки, в том числе и в случае банкротства банка-заемщика

Популярным источником заимствования средств для банков являются межбанковский кредит. Межбанковский рынок кредитных ресурсов - это эффективный механизм перераспределения денежных средств. С одной стороны, межбанковский кредит позволяет банкам с недостаточной ресурсной базой выполнять требования ЦБ или удовлетворять потребности клиентов в кредитах. С другой стороны, межбанковский рынок служит для поддержания роста депозитов и предоставляет кредиторам возможность выгодного размещения временно свободных средств.

Процентная ставка по межбанковским кредитам зависит от конъюнктуры рынка и устанавливается ведущими банками. Величина процентной ставки по конкретному кредиту является предметом переговоров между заемщиком и кредитором и может отличаться от действующей рыночной ставки. Ставки межбанковского рынка в целом ниже ставки, предлагаемые другим заемщикам.

Сроки предоставления межбанковских кредитов находятся в диапазоне от нескольких часов до нескольких месяцев. На межбанковском рынке заключаются кредитные соглашения трех типов [13, с.49]:

1) однодневные;

2) срочные;

3) бессрочные.

Соглашения по однодневным ссудам - кредиты типа "овернайт" (overnight) - заключаются, как правило, по телефону без письменного оформления и предусматривают возврат средств на следующий день.

В срочных кредитных договорах срок предоставления кредита (дни, недели, месяцы) четко оговаривается сторонами и фиксируется письменно.

Бессрочная (открытая) соглашение автоматически продлевается каждый день до тех пор, пока один из участников не решит ее прервать. Срок действия такого соглашения не определяется, процентная ставка плавающая.

Рассмотренные источники заимствования средств являются недепозитными и особенность процесса управления ими зависит от ряда факторов:

уровень надежности источника;

правила и ограничения по использованию;

доступность;

кредитные возможности банка-заемщика - величина капитала, рейтинг, возможности реализации коммерческих бумаг.

Процесс управления заемными средствами имеет определенные особенности, исходя из которых менеджеры банка формируют стратегию управления ресурсами.

1. Гибкость управления: в каждый момент времени можно четко определить, сколько и на какой период необходимо банку позаимствовать средств. Потребность в недепозитных ресурсах рассчитывается как разница между выходными и входными денежными потоками банка, с учетом как реальных, так и ожидаемых значений.

2. Высокая чувствительность к изменениям рыночной процентной ставки: ссуды в основном предоставляются под плавающую ставку или на короткие периоды времени.

3. Краткосрочный характер операций заимствования: самыми популярными являются однодневные ссуды и со сроками погашения до двух недель.

4. Невозможность применения банком ценовых методов управления, поскольку ставка по займу устанавливает кредитор.

Ставка заимствования в основном рассчитывается по методу "базовая ставка плюс", то есть как сумма базовой ставки (LIBOR, учетная и др.) и кредитного спреда. Размер спреда отражает уровень кредитного риска, связанного с банком-заемщиком. Уровень риска определяется через кредитный рейтинг, присвоенный заемщику одной из ведущих мировых рейтинговых компаний (Standard & Poor's, Moody`s, Fitch Ratings).

Итак, менеджмент банка может частично повлиять на стоимость заемных средств, поддерживая высокую репутацию своего учреждения, повышая ее надежность и платежеспособность и улучшая финансовые показатели деятельности.

2.2 Депозитные операции коммерческих банков как основа управления привлеченными ресурсами

Современная банковская практика характеризуется большим разнообразием депозитов и депозитных счетов, открываемых клиентам банка. Обязательным условием совершения операций с денежными средствами клиентов является заключение в письменной форме договора банковского вклада.

В объеме привлеченных средств клиентов банка денежные средства, хранящиеся на расчетных, текущих счетах, и депозиты до востребования занимают большой удельный вес, поэтому банкам важно определить постоянный, неснижаемый их остаток с целью использования этих средств для размещения в активные операции на длительные сроки.

Показатель Но позволяет выявить постоянную неснижаемую долю средств клиентов, которую можно использовать в виде долгосрочного ресурса.

Для оценки стабильности срочных депозитов и вкладов населения используют такие показатели, как средний срок хранения и уровень оседания средств, проступающих на эти счета.

Показатель Сд позволяет оценить возможность использования имеющихся средств в качестве ресурса кредитования соответствующего срока.

Чем выше уровень оседания вкладов, тем лучше для банка. Рост числового значения данного показателя свидетельствует о превышении притока вкладов над их оттоком, нулевое значение - о неизменности вкладов.

Наряду с перечисленными показателями для оценки депозитной базы кредитной организации используют коэффициенты устойчивости депозитной базы [14, с.49]:

· К = Основные депозиты: Общая сумма депозитов (75%);

· К2 = Непостоянные депозиты: Общая сумма депозитов (25%);

· К3 = Средний объем межбанковских кредитов: Средняя сумма привлеченных средств (10%) для розничного банка;

· темпы роста основных депозитов и активов;

· темпы роста заемных средств (межбанковских кредитов и средств Банка России) и депозитов клиентов банка [14, с.49].

Привлечение денежных вкладов (депозитов) физических лиц регулируется Банком России таким нормативом Н11, как процентное соотношение общей суммы денежных вкладов (депозитов) населения к величине собственного капитала банка:

Данный норматив показывает долю привлеченных средств банка в структуре собственного капитала банка, следовательно, чем выше значение норматива, тем лучше для банка. Однако, максимально допустимое значение норматива устанавливается в размере 100% и на практике многие банки просто вынуждены снижать его значение до допустимого уровня. В настоящее время полемика по поводу отмены данного норматива или же придание ему максимально приемлемого значения. Указанием Банка России от 27 марта 1998 г. N 192-У нормативу Н11 придан характер расчетного (оценочного).

2.3 Выпуск собственных долговых обязательств как способ привлечения средств коммерческими банками

При формировании дополнительных заемных средств банком могут выпускаться облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, а также векселя.

В целях увеличения кредитного потенциала банки выпускают в финансовый оборот облигации. Решение о выпуске облигаций принимается уполномоченным органом банка в порядке, предусмотренном его уставом. Решение о выпуске облигаций должно обязательно содержать:

цель выпуска облигаций;

указание вида облигаций (именные или на предъявителя);

общую сумму эмиссии;

количество облигаций;

номинальную стоимость облигации;

порядок выплаты доходов;

порядок и сроки размещения облигаций;

порядок оплаты облигаций и т.д.

Доход по облигациям выплачивается путем периодической оплаты купонов, разовым платежом при погашении облигации или иным способом, предусмотренным условиями выпуска облигаций.

В случае невыполнения эмитентом облигаций своих обязательств по выплате процентов или по выплате основного долга по облигациям взыскание этих сумм производится принудительно в соответствии с нормами действующего законодательства.

Выпуски облигаций банков на сумму 10 млрд. рублей и более регистрируются в Управлении ценных бумаг Банка России.

Выпуски облигаций банков на сумму от 5 до 10 млрд. рублей регистрируются по общему правилу в Управлении ценных бумаг Банка России.

Остальные выпуски облигаций банком регистрируются в главных территориальных управлениях Банка России.

Размещение выпущенных банком облигаций может происходить путем:

а) продажи облигаций (заключения кредитной организацией-эмитентом с покупателями договоров о купле-продаже на оговоренное число облигаций). При этом кредитная организация-эмитент может пользоваться услугами посредников (финансовых брокеров), действующих на основании специальных договоров комиссии или поручения кредитной организации-эмитента;

б) замены на ранее выпущенные кредитной организацией конвертируемые облигации и другие ценные бумаги - в соответствии с условиями их выпуска и действующим законодательством.

Для привлечения дополнительных денежных средств банки наряду с облигациями все чаще прибегают к выпуску разнообразных сертификатов. Подобная практика применяется во избежание ухудшения динамики курса ценных бумаг предыдущих выпусков, которое может быть вызвано выпуском акций, что является еще и относительно дорогим способом мобилизации финансовых ресурсов. Кроме того, дополнительная эмиссия акций ослабляет позиции владельцев контрольного пакета, на что выпуск депозитных и сберегательных сертификатов не оказывает существенного влияния.

Особое внимание к депозитным сертификатам в процессе становления российского рынка ценных бумаг вызвано тем, что они выступают средством, способным обеспечить достаточно быстрое и надежное обслуживание фондовых и других операций в условиях финансовой нестабильности.

Как было отмечено ранее, депозитный или сберегательный сертификат - это письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика (бенефициара) или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему.

Денежные расчеты по купле-продаже депозитных сертификатов, выплате сумм по ним осуществляются только в безналичном порядке.

Право требования по депозитному сертификату может быть передано только юридическим лицам, зарегистрированным на территории Российской Федерации или иного государства, использующего рубль в качестве официальной денежной единицы. Право требования по сберегательному сертификату может быть передано только гражданам Российской Федерации или иного государства, использующего рубль в качестве официальной денежной единицы.

Сертификаты должны быть срочными. Срок обращения по депозитным сертификатам (от даты выдачи сертификата до даты, когда владелец сертификата получает право востребования депозита или вклада по сертификату) ограничивается одним годом.

Срок обращения сберегательных сертификатов ограничивается тремя годами.

В случае если срок получения депозита или вклада по сертификату просрочен, то такой сертификат считается документом до востребования, по которому банк несет обязательство оплатить означенную в нем сумму немедленно по первому требованию владельца.

Банк может предусматривать возможность досрочного предъявления к оплате срочного сертификата. При этом банк выплачивает владельцу такого сертификата сумму сертификата и проценты по пониженной ставке, устанавливаемой банком при выдаче сертификата.