Файл: Особенности и тенденции развития кредитного рынка РФ.pdf

ВУЗ: Не указан

Категория: Курсовая работа

Дисциплина: Не указана

Добавлен: 23.05.2023

Просмотров: 120

Скачиваний: 3

ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.

Аккредитивы, представляющие собой денежное обязательство коммерческого банка, выдаваемое им по поручению клиента-покупателя произвести расчет в пользу покупателя или другого коммерческого банка в пределах определенной в нем суммы против указанных документов. Различают отзывные и безотзывные аккредитивы, а также аккредитивы простые и переводные;

Векселя, представляющие собой безусловное денежное обязательство должника (векселедателя) уплатить после наступления, обозначенного в нем срока определенную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю). В современной практике используются следующие виды векселей:

коммерческий вексель (оформляющий расчетное денежное обязательство покупателя продукции по товарному кредиту);

банковский (или финансовый) вексель (оформляющий денежное обязательство коммерческого банка или другого кредитно-финансового института по полученному финансовому кредиту),

налоговый вексель (оформляющий денежное обязательство плательщика определенного вида налогового платежа рассчитаться в определенный срок по отсроченной его уплате).

При совершении финансовых операций на кредитном рынке могут применяться: процентный вексель (выписанный на номинальную сумму долга и предусматривающий начисление процента на эту сумму в размере, согласованном сторонами вексельной сделки);

дисконтный вексель (доход по такому векселю составляет разница между его номинальной стоимостью и ценой его приобретения).

эмитируемые векселя (они являются одним из видов ценных бумаг) подразделяются на следующие их виды:

  • простой вексель (он предполагает, что эмитент векселя является одновременно и плательщиком по нему конкретному лицу или по его приказу);
  • переводной вексель (он предполагает, что его держатель может отдать приказ векселедателю об уплате суммы долга по нему путем индоссамента). Если вексель хозяйствующего субъекта содержит гарантию банка, он называется "авалированным векселем";
  • залоговые документы. Они представляют собой оформленное долговое обязательство, обеспечивающее полученный финансовый или коммерческий кредит в форме залога или заклада. В случае нарушения заемщиком условий кредитного соглашения, владелец этого долгового обязательства имеет право продать их в счет погашения его долга или получить оговоренную в нем собственность.
  • прочие финансовые инструменты кредитного рынка. К ним относятся девизы, коносамент и т.п.

Рассмотрим роль Банка России в реализации денежно-кредитной политики государства.


Центральный банк - прежде всего посредник между государством и остальной экономикой через банки. В качестве такого учреждения он призван регулировать денежные и кредитные потоки с помощью инструментов, которые закреплены за ним в законодательном порядке и реже по традиции. Инструментарий денежно-кредитной политики развитых капиталистических государств необычайно широк. Инструменты имеют следующую классификацию: кратко- и долгосрочные, прямые и косвенные, общие и селективные, рыночные и нерыночные.

Краткая характеристика основных инструментов денежно-кредитной политики:

Официальная учетная ставка - относительно редко изменяемая ставка ЦБ, по которой он готов учитывать векселя или предоставлять кредиты другим банкам в качестве кредитора последней инстанции.

Обязательные резервы - часть ресурсов банков, внесенных по требованию властей на беспроцентный счет в ЦБ.

Операции на открытом рынке - операции ЦБ по купле-продаже коммерческих и казначейских векселей, государственных облигаций и прочих ценных бумаг, а также краткосрочные операции с ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки.

Моральное воздействие - рекомендации, заявления, собеседования традиционно играют важную роль в денежно-кредитной политике многих развитых стран.

Разумный банковский надзор - различные методы контроля за функционированием банков с точки зрения обеспечения их безопасности на основе сбора информации, требования соблюдения определенных балансовых коэффициентов.

Контроль за рынком капиталов - порядок выпуска акций и облигаций, включая стандартные правила-требования, очередность эмиссии, официальный предел внешних заимствований относительно самофинансирования, квоты выпуска облигаций и др.

Допуск к рынкам - регулирование открытия новых банков, разрешение операций иностранным банковским учреждениям.

Специальные депозиты - часть прироста депозитов или кредитов коммерческих банков, изъятая на беспроцентные счета в ЦБ.

Количественные ограничения - потолки ставок, прямое ограничение кредитования, периодическое замораживание процентных ставок.

Валютные интервенции - купля-продажа валюты для воздействия на курс и, следовательно, на спрос и предложение денежной единицы.

Управление госдолгом. Эмиссия гособлигаций нейтрализует ликвидность банков, связывает их средства, и поэтому масштабы госдолга, техника его эмиссии, форма размещения имеют большое значение для контроля за денежным обращением.


Таргетирование - установление целевых ориентиров роста одного или нескольких показателей денежной массы.

Регулирование фондовых и фьючерских операций путем установления обязательной маржи.

Нормы обязательного инвестирования в государственные ценные бумаги для банков и инвестиционных институтов.

Эти инструменты денежно-кредитной политики могут быть эффективными только в условиях тесной увязки с фискальной политикой и законодательством.

ГЛАВА 2. Развития кредитного рынка России.

2.1 Тенденции развития кредитного рынка России

В процессе развития кредитного сектора финансового рынка сформировалось несколько устойчивых тенденций.

1. Владельцы сбережений все чаще предпочитают переводить их в форму различных производных финансовых инструментов на кредитном рынке, одновременно уменьшается доля банковских депозитов. Такие финансовые инструменты стали оказывать сильное, иногда доминирующее влияние на кредитный рынок.

2. В последнее десятилетие на кредитном рынке произошел резкий рост сбережений, предлагаемых их владельцами банкам для инвестирования в финансовые продукты.

3. Даже крупнейшие коммерческие банки, в том числе транснациональные, не справляются с приливом финансовых ресурсов, следствием чего стала очередная волна поглощений и слияний банков не только между собой, но и с другими финансовыми институтами.

4. В последние годы четко прослеживается тенденция к развалу действовавшей в предыдущие десятилетия системы регулирования кредитного рынка на основе монетаристской концепции. Разрабатывается новая система регулирования.

5. В связи с многочисленными поглощениями и слияниями крупнейших банков, а также с попытками разработать новую систему регулирования кредитного рынка сформировалась его новая институциональная структура.

6. Резко возросла конкуренция между американскими и европейскими транснациональными банками, а также региональными кредитными рынками: североамериканским, европейским и юго-восточно-азиатским.

7. Для того чтобы стать полноправными участниками кредитного рынка, транснациональные банки создают свои филиалы либо в международных финансовых центрах (Нью-Йорке, Лондоне, Цюрихе, Токио, Люксембурге, Гонконге, Франкфурте-на-Майне и т.д.), либо в офшорных зонах. В результате в офшорных зонах сконцентрировались огромные капиталы, практически не облагаемые налогом.


8. Тринадцать крупнейших финансовых центров, в которых функционируют около 1000 крупнейших филиалов и отделений транснациональных банков, сформировали новый тип кредитного рынка: благодаря электронным сетям (SWIFT, Global Costadien, Internet и пр.) он действует круглосуточно. Таким образом регулируется движение кредитных потоков на мировом кредитном рынке, включающем и национальные, и международный рынки.

9. Все транснациональные банки – участники кредитного рынка кроме традиционных депозитно-ссудных операций активно наращивают фондовые, инвестиционные, валютные и страховые операции. Происходит размывание границ между структурными секторами финансового рынка.

10. Электронная коммерция и бизнес, кредитные интернет-технологии существенно снизили транзакционные издержки и риски на кредитном рынке.

11. Заемщики с высоким кредитным рейтингом (ТНК и ТНБ, а также наднациональные финансовые институты МВФ, группа Всемирного банка и др.) берут на кредитном рынке займы ниже ставки LIBOR. Эта практика выражает тенденцию к снижению роли LIBOR как отправной точки при установлении стоимости кредита.

12. Возрастает доля синдицированных кредитов на кредитном рынке, значительно увеличилась доля долгосрочного кредитования.

13. В последнее десятилетие все более заметной становится деятельность на международных региональных кредитных рынках стран с формирующимися рынками.

14. Важной тенденцией современного развития кредитного рынка стали поиски способов совмещения национального кредитного суверенитета с унификацией кредитного рынка.

15. На кредитном рынке в последние годы значительно усилилась контролирующая, регулирующая, консалтинговая и гарантийная роль Международного валютного фонда.

2.2 Анализ кредитного рынка России за период 2015 — начало 2016 г.

Кредит выступает опорой современной экономики, неотъемлемым элементом экономического развития. С помощью кредита банки собирают временно свободные денежные капиталы и доходы населения и превращают их из бездействующих в действующие. «Государство, в свою очередь, инициирует совершенствование нормативно-правовой базы, исполняя на постоянной основе надзор за работой субъектов и объектов системы кредитования населения, оказывая им государственную поддержку и предоставляя государственные гарантии, тем самым активизирует платежеспособный спрос, оказывает воздействие на устойчивость банковской системы, содействует формированию и совершенствованию ее инфраструктуры, а кроме того оберегает круг интересов покупателей финансовых услуг». До начала кризиса 2014–2015 годов кредитование населения являлось одним из наиболее прибыльных направлений банковской деятельности. В отрасли наблюдалась активная конкуренция, результатом которой был стабильный рост розничного банковского кредитного портфеля. К концу августа 2014 г. банки выдали населению более 4,8 трлн. руб. С началом кризиса рост кредитного портфеля физических лиц прекратился, и с января по сентябрь 2015 г. Наблюдалось сокращение портфеля кредитования в среднем на 2 % ежемесячно. За период с 2008 по 2015 годы количество банков в России постоянно сокращается. Данный факт подтверждается заключениями экспертов, которые уже указывают, что в ближайшие годы в России останется около 500–600 банков. И на самом деле, прогнозы аналитиков по количеству банков вполне реальны. Согласно данным Центрального Банка на 21.10.2016 количество коммерческих банков и небанковских кредитных организаций составляет 985 учреждений. Из них 335 имеют пометку ОТЗ, то есть лицензия де-юро отозвана. Главная причина, почему население и хозяйствующие субъекты отказываются от кредитов — высокие процентные ставки.


Таблица 1 Средневзвешенные процентные ставки по кредитам физическим лицам врублях,%

Месяц

До 1 года + «до востребования»

Свыше 1 года

2015 год

Январь

29,08

19,46

Февраль

28,73

20,51

Март

27,31

21,83

Апрель

26,20

20,74

Май

28,62

20,48

Июнь

26,45

19,53

Июль

26.29

19,29

Август

25,71

18,90

Сентябрь

24,94

18,45

Октябрь

25,34

18,27

Ноябрь

25,11

18,02

Декабрь

24,24

17,45

2016 год

Январь

25,43

18,11

Февраль

23,65

16,81

Март

23.94

17,54

Апрель

21,65

17,49

Май

23,15

17,62

Июнь

21,88

17,41

Июль

22,90

17,31

Август

Сентябрь

Октябрь

Ноябрь

Декабрь

Как видно в Таблице 1, максимальная величина процентной ставки по долгосрочным ссудам за период 2015–2016 года, была отмечена в марте 2015 года и составляла 21,83 %. Однако ставки медленно, но верно снижались и в августе 2016 средняя величина процентной ставки по кредитам свыше 1 года составила 16,87 %, что аж на 5 пунктов ниже показателя марта 2015 года. Похожая ситуация наблюдается и по ссудам сроком до 1 года. Разброс в этом столбце составил 5,5 пунктов. От 29 % в январе 2015 до 23,5 % в августе текущего года.

Колебания ставок происходят на фоне изменений ключевой ставки Банка России (рисунок 1). Снижение ключевой ставки с февраля 2015 г. при этом не повлекло такого же оперативного снижения ставок по кредитам коммерческих банков.


Рис. 1. Динамика ключевой ставки ЦБ, %

Одной из причин, по которой банки не понижают процентные ставки по кредитам, сравнимыми с темпами снижения ключевой ставки, является высокая стоимость депозитов сроком от 3 месяцев до 1 года, привлеченных в декабре-январе по максимально высоким ставкам. Банки не могут мгновенно заместить дорогое фондирование по депозитам, при том, что их доля в пассивах составляет более 60–70 %. Поэтому заметное снижение ставок по кредитам может произойти лишь после замещения дорогого фондирования более дешевым». Как видно в Таблице 2, портфель кредитов, выданных субъектам малого и среднего бизнеса, так же имеет тенденции к снижению. Минимального значения, сумма выданных суд достигла в феврале 2016 года и составила 281,5 млрд. рублей. Наивысшего уровня данный показатель достиг в январе 2015 года — 7,2 трлн. рублей. При этом, показатели просроченной задолженности, наоборот, имеют тренд в сторону возрастания. В рублях — с 378,8 млн. рублей в январе 2015 до 611,6 млн. рублей в октябре 2016 года. Исходя из статистических данных, почти 10 миллионов заемщиков не справляются со своими кредитными обязательствами, что привело к образованию просроченной задолженности, которая неуклонно возрастает. Такую тенденцию можно связать с общими кризисными явлениями в экономике. Население сокращает потребление, следовательно, предприниматели терпят убытки и теряют платёжеспособность. В этой связи следует отметить, что важным достижением для банковской системы было создание бюро кредитных историй. В соответствии с Федеральным законом от 30.12.2004 N 218-ФЗ «О кредитных историях» все банки обязаны предоставлять в бюро сведения о кредитной истории заемщиков. Данная база создавалась как для банков, так и для заемщиков. Банкам бюро кредитных историй помогает отсеять недобросовестных заемщикам, а заемщикам с положительной кредитной историей получить более дешевые кредиты.