Файл: Тенденции развития международного кредитного рынка.pdf

- региональные международные финансовые организации (Азиатский банк развития, Европейский Банк реконструкции и развития, Европейский инвестиционный банк и другие).

Нельзя не отметить, что деятельность международных финансовых организаций вызывает критику, подчас большую и более обоснованную, нежели критика международных торгово-экономических организаций. Одним из аспектов критики выступает то, что деятельность международных финансовых организаций, по мнению ряда влиятельных специалистов, долгие годы наносит вред мировой финансовой системе, катализируя локальные и глобальные финансовые потрясения, вводя развивающиеся экономики в зависимость от глобального финансового рынка^[9].

Требования и рекомендации международных финансовых организаций, которые являются условиями предоставления ими финансирования, зачастую лишь вредят перспективному развитию страновых экономик. Сами международные финансовых организации, даже входящие в систему Организации объединенных наций, как принято считать, давно стали агентами глобальных финансов. Подобная критика не проходит бесследно, многие государства пересматривают свои подходы к финансированию и участию в международных финансовых организациях. В то же время, вследствие глобальных вызовов меняются и сами международные финансовые организации, как показано выше на примере Международного валютного фонда, что позволяет надеяться на то, что со временем удастся сформировать систему международных организаций, действительно способствующих эффективному развитию глобального финансового рынка и предотвращению кризисных явлений^[10].

Таким образом, внешнеэкономические связи являются неотъемлемой чертой деятельности любого современного государства, и находятся в тесном соседстве с внешнеэкономической деятельностью экономических субъектов - предприятий и иных организаций различных форм собственности.

Значимость эффективных внешнеэкономических связей для развития экономики любого государства предопределяет приоритетный характер их формирования и развития. В современном глобализированном мире подобные процессы неотъемлемым образом базируются на валютно-финансовом и кредитном механизме.

Ключевыми элементами данного механизма выступают валютные системы и курсы, опосредованные валютной политикой; международные расчетные операции и их сопровождение; платежный баланс; международные инвестиции и кредит, а также международные финансовые организации и центры.

---

В современных условиях эффективное управление валютно-финансовым и кредитным механизмом внешнеэкономических связей государства не может обеспечиваться путем развития лишь одного или нескольких его элементов, - лишь синергетическое воздействие всех до единого отлаженных элементов указанного механизма позволит обеспечить адекватное содействие развитию внешнеэкономических связей государства.

3. Формы межгосударственного регулирования

международных кредитных отношений

Противоречие между уровнем интернационализации экономики и ограниченностью национальных форм регулирования привело к развитию межгосударственного регулирования международного кредита. Оно преследует следующие основные цели:

1) регулирование международного движения ссудного капитала для воздействия на платежный баланс, валютный курс, рынки ссудных капиталов;

2) совместные меры по преодолению кризисных потрясений;

3) согласование кредитной политики по отношению к определенным заемщикам в основном к развивающимся, а также странам Восточной Европы, России и другим странам СНГ.

Межгосударственное регулирование международного кредита осуществляется в различных формах:

- координация условий экспортных кредитов и гарантий;

- согласование размера помощи развивающимся странам;

- регламентация деятельности международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций;

- международные совещания «в верхах».

- рециклирование нефтедолларов и др.^[11]

Межгосударственное регулирование международного кредита имеет краткую историю, но роль его возрастает. Государство стремится встроить рыночные силы, конкуренцию в сфере между­народного кредита в механизм государственного регулирования, придать ему гибкость.

Попытки координации условий экспортных кредитов впервые были предприняты в 1934 г., когда был организован Международный союз страховщиков кредитов и инвестиций со штаб-квартирой в Берне. Бернский союз, объединяющий страховые компании около 30 стран, предназначен для обмена информацией и составления рекомендаций относительно условий государственного страхования экспортных кредитов. Этот совещательный консультационный орган не выносит решений, обязательных для его членов. Бернский союз не является межправительственной организацией, так как входящие в него государственные учреждения официально не представляют свои правительства. Но, несмотря на «джентльменские соглашения» (1953 г.) членов Бернского союза не предоставлять гарантии по экспортным кредитам на срок свыше 5 лет, на практике крупные экспортеры добились государственных гарантий по кредитам на более длительные сроки.

---

С формированием ЕС регулирование международного кредита поднялось на межгосударственный уровень и осуществляется через региональные организации. Страны – члены ЕС заключили соглашение об условиях кредитования экспорта, минимальных процентных ставках и максимальных сроках кредитов.

С целью ограничения государственного стимулирования экспорта товаров в условиях обострения конкуренции на мировых рынках регламентация международного кредита осуществляется в рамках ОЭСР. В начале 60-х годов достигнута договоренность членов ОЭСР об унификации сроков и процентных ставок по кредитам, доли покупательского аванса в контрактах на поставки судов. В 70-х годах достигнуто соглашение о предварительных консультациях по кредитам сроком более 5 лет и организован обмен информацией между правительствами. С 70-х годов применяются межгосударственные меры по ограничению субсидирования экспорта как средства конкурентной борьбы. В июне 1976 г. в рамках ГАТТ заключено «джентльменское соглашение» о единых условиях экспортных кредитов, субсидируемых государством, между США, Японией, ФРГ, Францией, Италией, Канадой, Великобританией вначале сроком на год. Затем оно было продлено до апреля 1978 г. и далее на неопределенный срок и распространено почти на все страны - члены ОЭСР. Договоренность стран ОЭСР об условиях экспортных кредитов, пользующихся государственной поддержкой, называется консенсусом. Главные элементы консенсуса: единый размер авансового платежа - обычно 15% от суммы контракта; дифференцированные условия кредитов по трем условным группам стран (богатые, средние, бедные), определяемые исходя из ВВП на душу населения; максимальный срок погашения; минимальные процентные ставки. В консенсусе косвенно подтверждено право страны выходить за его рамки при условии предварительной информации участников cоглашения (например, при снижении стоимости кредита).

С середины 70-х годов до 1982 г. активно практиковалось межгосударственное регулирование движения ссудного капитала путем рециклирования нефтедолларов из нефтедобывающих стран. Региональное рециклирование осуществляли страны - члены ОПЕК путем использования валютной выручки от экспорта нефти для развития национальной экономики, помощи другим развивающимся странам, прибыльных инвестиций в развитых странах.

Развитые страны производили рециклирование нефтедолларов в своих интересах для: 1) покрытия дефицита платежных балансов; 2) перераспределения нефтедолларов через банки в пользу развивающихся стран - импортеров нефти в целях расширения национального экспорта в эти страны; 3) аккумуляции указанных средств в международных валютно-кредитных и финансовых организациях (для последующего их использования в собственных интересах). С этой целью были созданы специальные фонды, в частности нефтяной фонд МВФ.

---

Важной формой межгосударственного регулирования международного кредита являются международные совещания в верхах, на которых делаются попытки выработать совместные мероприятия по этим проблемам. На встречах на высшем уровне вопросы экспортных кредитов, передачи технологии, торговли зерном приобрели политическое значение в свете отношений Восток - Запад.

Своеобразной формой сотрудничества банков на многосторонней основе стали международные банковские клубы. Например, Форекс клаб объединяет 1600 банкиров, представляющих мировые финансовые центры, и ежегодно проводит совещания по актуальным проблемам международных валютно-кредитных и финансовых отношений.

Межгосударственное регулирование кредита испытывает влия­ние противоречивых тенденций - партнерство и разногласия - во взаимоотношениях трех основных мировых финансовых центров - США, Западной Европы, Японии. Каждый центр силы стремится перенести последствия нестабильности национальной экономики на своих партнеров.

Ведущие корпорации и банки активно используют государственное регулирование международного кредита, когда им это выгодно. Иначе они конфликтуют с ним и бесконтрольно осуществляют международные кредитно-финансовые операции^[12].

Заключение

Государственное регулирование международного кредита имеет краткую историю, но роль его возрастет. Государство стремится встроить государственное регулирование в рыночный регулятор условий международного кредита.

Одной из форм государственного регулирования кредита является регламентация основных показателей международной деятельности банков по линии:

1) их операций за рубежом;

2) нейтрализации последствий взаимного влияния внутренних и зарубежных операций;

3) регулирования участия национальных банков в международных банковских консорциумах, синдикатах. Своеобразной формой регулирования являются «джентльменские соглашения» между государством и банками.

Государство, освобождая экспортеров от уплаты некоторых налогов, способствует снижению цен вывозимых товаров, повышая их конкурентоспособность. Хотя ВТО запрещает субсидирование экспорта, государство воздействует на размеры и условия экспортных кредитов, особенно средне и долгосрочных. Для стимулирования экспорта за счет госбюджета частным фирмам и банкам предоставляются льготные экспортные кредиты из низкого процента. Государство удлиняет срок кредитования экспортеров, облегчает и упрощает процедуру получения кредитов. Преференциальные условия экспортных кредитов сохранялись даже при кредитных и валютных ограничениях в стране.

---

Межгосударственное регулирование международного кредита осуществляется в различных формах: координация условий экспортных кредитов и гарантий; согласование размера помощи развивающимся странам; регламентация деятельности международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций; международные совещания «в верхах»; рециклирование нефтедолларов и др.

Список использованных источников

1. Антонов В.А. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Учебник. М.: Юрайт, 2014. 507 с.
2. Ерпылева Н.Ю. Современный правовой статус Международного валютного фонда // Законы России: опыт, анализ, практика. 2015. № 1. С. 51 - 61.
3. Ильяшенко В.В. Внешнеэкономические связи и развитие экономики // Известия Уральского государственного экономического университета. 2015. №2. С. 83 – 86.
4. Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учебник. М.: Юрайт, 2014. 543 с.
5. Купреев С.С. Правовое регулирование деятельности представительств международных финансовых организаций на территории Российской Федерации // Международное публичное и частное право. 2007. №2. С.17 – 21.
6. Федоренко А.О. Международные кредитные отношения и их регулирование государством // Инфраструктурные отрасли экономики: проблемы и перспективы развития. 2015. №9. С. 45 – 48.
7. Шугуров М.В. Сотрудничество России и Всемирного банка в сфере инновационного развития: стратегические цели и перспективы // Административное и муниципальное право. 2014. № 7. С. 646 - 664.
8. Щеголева Н.Г., Хабаров В.И. Финансы и кредит: учебник. М.: Московская финансово-промышленная академия, 2011. 512 с.
9. Халилов Р.Б.О. Элементы кредитного механизма внешнеэкономических связей: Международный кредит, инвестиции и международные финансовые организации // Международный научно-исследовательский журнал. 2014. №3. С. 84 – 87.

1. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 06.06.2019) "О банках и банковской деятельности" (с изм. и доп., вступ. в силу с 06.08.2019) ↑

2. Федеральный закон от 23.12.2003 N 177-ФЗ (ред. от 28.11.2018) "О страховании вкладов в банках Российской Федерации" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2019) ↑

3. Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учебник. М.: Юрайт, 2014. С. 208. ↑

4. Щеголева Н.Г., Хабаров В.И. Финансы и кредит: учебник. М.: Московская финансово-промышленная академия, 2011. С. 302. ↑

5. Антонов В.А. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Учебник. М.: Юрайт, 2014. С. 281. ↑

6. Халилов Р.Б.О. Элементы кредитного механизма внешнеэкономических связей: Международный кредит, инвестиции и международные финансовые организации // Международный научно-исследовательский журнал. 2014. №3. С. 85. ↑

7. Ерпылева Н.Ю. Современный правовой статус Международного валютного фонда // Законы России: опыт, анализ, практика. 2015. № 1. С. 52. ↑

8. Шугуров М.В. Сотрудничество России и Всемирного банка в сфере инновационного развития: стратегические цели и перспективы // Административное и муниципальное право. 2014. № 7. С. 646. ↑

9. Купреев С.С. Правовое регулирование деятельности представительств международных финансовых организаций на территории Российской Федерации // Международное публичное и частное право. 2007. №2. С. 18. ↑

10. Ильяшенко В.В. Внешнеэкономические связи и развитие экономики // Известия Уральского государственного экономического университета. 2015. №2. С. 84. ↑

11. Федоренко А.О. Международные кредитные отношения и их регулирование государством // Инфраструктурные отрасли экономики: проблемы и перспективы развития. 2015. №9. С.48. ↑

12. Красавина Л.Н. Указ. соч. С. 211. ↑

---