Добавлен: 23.05.2023
Просмотров: 178
Скачиваний: 2
С международным кредитом тесно соседствуют и международные инвестиции. Инвестиции и инвестирование – непременная основа рыночной экономики. В настоящее время остро стоит потребность в формировании благоприятного инвестиционного климата в стране, государственной поддержке инвестиций (как отечественных, так и иностранных) и описании четких правил игры для инвесторов – гарантий и прозрачной системы государственного регулирования инвестиционной деятельности.
Нельзя не отметить, что Правительство Российской Федерации прилагает серьезные усилия по привлечению инвестиций, в том числе и иностранных, так как рост инвестиций является одним из наиболее важных факторов, определяющих экономический рост и повышение конкурентоспособности национальной экономики, а также способствующих ее интеграции в мировые производственные процессы.
2. Государственное регулирование международных кредитных отношений. Международные финансовые организации
Международные кредитные отношения, как и валютные, служат объектом не только рыночного, но и государственного регулирования по линии протекционизма или либерализации их условий. Степень вмешательства государства в международные кредитные отношения различна, но формы его в большинстве стран одинаковы. Государство является активным участником международных кредитно-финансовых отношений, выступая в роли кредитора, донора, гаранта и заемщика. Используя часть национального дохода, аккумулированного через госбюджет, государство предоставляет правительственные или смешанные кредиты, субсидии, помощь другим странам.
Прямое государственное кредитование на двухсторонней или многосторонней основе до 60-х гг. было характерно для США. Ныне государственные кредиты в основном выдаются по линии помощи развивающимся странам, которая включает также субсидии.
Как свидетельствует мировой опыт, государство поощряет внешнеэкономическую деятельность предприятий с помощью субсидий, кредитов, налоговых, таможенных льгот, гарантий, субсидирования процентных ставок, т.е. бонификации (возмещения банкам за счет госбюджета разницы между рыночными и льготными процентными ставками по экспортным кредитам). Государственные гарантии по краткосрочным экспортным кредитам в виде акцептно-авальных операций превращают тратты экспортеров в первоклассное платежное средство.
Государство, освобождая экспортеров от уплаты некоторых налогов, способствует снижению цен вывозимых товаров, повышая их конкурентоспособность. Хотя ВТО запрещает субсидирование экспорта, государство воздействует на размеры и условия экспортных кредитов, особенно средне и долгосрочных. Для стимулирования экспорта за счет госбюджета частным фирмам и банкам предоставляются льготные экспортные кредиты из низкого процента. Государство удлиняет срок кредитования экспортеров, облегчает и упрощает процедуру получения кредитов. Преференциальные условия экспортных кредитов сохранялись даже при кредитных и валютных ограничениях в стране[5].
Развитие международного кредита и инвестиции, многочисленные финансовые кризисы, финансовая глобализация и интеграция в своей совокупности стали причинами стремительного развития международных финансовых организаций.
Международные валютно-кредитные и финансовые организации условно можно назвать международными финансовыми организациями. Эти организации объединяет общая цель – развитие сотрудничества и обеспечение целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства. К организациям, имеющим всемирное значение, относятся, прежде всего специализированные институты Организации объединенных наций - Международный валютный фонд и группа Всемирного банка[6].
Степень участия и влияния отдельных стран в международных финансовых институтах определяется величиной их взноса в капитал, так как обычно применяется система «взвешенных голосов». Изменение соотношения сил во всемирном хозяйстве, в частности возникновение в 60-х гг. трех центров (Соединенные Штаты Америки, Западная Европа, Япония) в противовес послевоенному американоцентризму, отражается в деятельности международных финансовых институтов. Так, страны Европейского союза добились права вето по принципиальным вопросам, усилив свое влияние в Международном валютном фонде.
Существенное, по сути, центральное место в общей системе современных международных валютно-финансовых и банковских организаций занимает Международный валютный фонд.
Международный Валютный Фонд занимается содействием международному сотрудничеству в валютно-финансовой сфере, обеспечивает финансовую стабильность, способствует международной торговле, высокой занятости и устойчивому экономическому росту, а также сокращению бедности во всем мире. Международный валютный фонд был создан в 1945 году; он управляется 188 государствами-членами, в число которых входят почти все страны мира, и подотчетен им. Россия приобрела статус членства на основании Постановления Верховного Совета РФ от 22 мая 1992 г. № 2815-1 «О вступлении Российской Федерации в Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития и Международную ассоциацию развития».
Международный валютный фонд имеет статус специализированного учреждения Организации объединенных наций и служащий одним из важнейших элементов институциональной основы мировой валютной системы.
Уникальность Фонда по сравнению с другими ММПО определяется тем, что в своей деятельности он сочетает регулирующие, консультативные и финансовые функции, направленные на достижение целей, во имя которых он был создан, а именно:
- содействовать сбалансированному росту международной торговли;
- поддерживать устойчивость обменных курсов валют;
- способствовать созданию многосторонней системы расчетов по текущим операциям между членами МВФ и устранению валютных ограничений, препятствующих росту международной торговли;
- предоставлять государствам-членам кредитные ресурсы, позволяющие регулировать несбалансированность внешних платежей без использования ограничительных мер в области внешней торговли и расчетов;
- служить форумом для консультаций и сотрудничества в области международных валютных вопросов (ст. I Устава Международного Валютного Фонда).
Таким образом, Международный валютный фонд занимается не только проблемами отдельных стран, но и вопросами функционирования международной валютной системы в целом[7].
Для поддержания стабильности и предотвращения кризисов в международной валютно-финансовой системе Международный валютный фонд наблюдает за экономической политикой стран, а также за экономическими и финансовыми изменениями в странах, регионах и мире с помощью официальной системы, известной как надзор.
В рамках системы надзора Международный валютный фонд дает рекомендации 188 государствам-членам, поощряет меры политики, содействующие экономической стабильности, уменьшающие уязвимость по отношению к экономическим и финансовым кризисам и повышающие уровень жизни. Он проводит регулярную оценку глобальных перспектив в издании «Перспективы развития мировой экономики», финансовых рынков – в «Докладе по вопросам глобальной финансовой стабильности» и изменений в сфере государственных финансов – в своем «Бюджетном вестнике», а также публикует ряд изданий по перспективам развития региональной экономики. Основные выводы и рекомендации по экономической политике из различных документов, подготавливаемых на многосторонней основе, собраны в консолидированных докладах о надзоре на многосторонней основе.
Исполнительный совет Международного валютного фонда недавно принял новое Решение о надзоре на двусторонней и многосторонней основе, известное также как решение об интегрированном надзоре. Это решение служит руководством для Фонда и государств-членов относительно их ролей и обязанностей в осуществлении надзора; оно вступило в силу 18 января 2013 года.
В более общем плане, по итогам проводимого раз в три года анализа надзорной деятельности ведется работа с целью обеспечения лучшей интеграции многостороннего, финансового и двустороннего надзора, в том числе путем: дополнительной работы в области взаимосвязей и вторичных эффектов; более широкого использования углубленных оценок рисков; возобновления ориентации на внешнюю стабильность; и повышения действенности рекомендаций Международного валютного фонда по вопросам экономической политики.
Финансирование Международного валютного фонда дает странам-членам необходимую передышку для преодоления проблем с платежным балансом. Программа экономической политики, поддерживаемая финансированием Международного валютного фонда, разрабатывается властями страны в тесном сотрудничестве с Международным валютным фондом, и продолжение финансовой поддержки обусловлено эффективной реализацией программы. Международный валютный фонд эмитирует международные резервные активы, известные как специальные права заимствования, которые могут дополнять официальные резервы государств-членов.
Международный валютный фонд предоставляет техническую помощь и проводит обучение кадров для содействия государствам-членам в укреплении их потенциала для разработки и проведения эффективной политики. Техническая помощь предоставляется в нескольких областях, включая налоговую политику и налоговое администрирование, управление расходами, денежно-кредитную и курсовую политику, надзор за банковской и финансовой системой и ее регулирование, законодательные основы, а также статистику.
Ресурсы Международного валютного фонда обеспечиваются его государствами-членами преимущественно посредством внесения платежей в счет квот, которые в целом отражают размеры экономики каждой страны.
Традиционно, ежегодные расходы на функционирование Фонда покрываются в основном за счет получаемых процентов по непогашенным кредитам, но государства-члены недавно согласились принять новую модель доходов, основанную на различных источниках, которые в большей степени отвечают разнообразным видам деятельности Фонда. Управление и организационная структура. Международный валютный фонд подотчетен правительствам государств-членов.
На верхнем уровне его организационной структуры находится Совет управляющих, в котором каждое из государств-членов Международного валютного фонда представлено одним управляющим и одним заместителем управляющего. Совет управляющих собирается один раз в год на Ежегодных совещаниях Международного валютного фонда и Всемирного банка. Двадцать четыре управляющих входят в состав Международного валютно-финансового комитета и обычно встречаются дважды в год.
Второй рассматриваемой глобальной международной финансовой организацией выступает группа Всемирного банка.
Международный банк реконструкции и развития начал функционировать с июня 1946 г. в качестве специализированного, независимого в решениях от Организации объединенных наций органа. По мере расширения деятельности Банком были образованы четыре родственных ему подразделения: Международная финансовая корпорация - в 1956 г., Международная ассоциация развития - в 1960 г., Международный центр урегулирования инвестиционных споров - в 1966 г. и Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций - в 1988 г. В настоящее время эти учреждения вместе образуют Группу Всемирного банка со штаб-квартирой в Вашингтоне, а Международный банк реконструкции и развития - родоначальника и центральное звено Группы - именуют Всемирным банком.
Группа выступает партнером в создании рынков, укреплении экономического потенциала, содействует повышению уровня жизни граждан, особенно в беднейших из развивающихся стран. Всемирный банк является самым мощным подразделением Группы, обладающим акционерным капиталом в размере около 200 млрд. долл., а число его учредителей в настоящее время составляет 180 стран. Каждая из них, в зависимости от квоты в Международном валютном фонде, имеет свою долю акций и соответственно голосов в руководящих органах[8].
В состав международных финансовых организаций также входят:
- международные банковские организации: Банк международных расчетов (англ. Bank for International Settlements); Международный банк экономического сотрудничества - международный банк учрежден в 1963 году с местопребыванием в городе Москве; Международный инвестиционный банк - международный банк, создан в 1970 году в целях содействия развитию и углублению взаимного экономического сотрудничества, первоначально, социалистических стран;
-прочие международные кредитно-финансовые организации. В мире функционирует целый ряд международных финансовых организаций, занимающихся регламентированием и регулированием деятельности в определенных финансовых сферах. К таким организациям, в частности, можно отнести Совет по Международным стандартам финансовой отчётности (англ. International Accounting Standards Board) - структура, устанавливающая Международные стандарты финансовой отчетности. Располагается в Лондоне, Великобритания. Кроме того, в литературе выделяются еще и неформальные международные финансовые организации, такие как «Парижский клуб».