Файл: Правовое регулирование валютного рынка: общая характеристика ..pdf

Введение

Проблема регулирования валютных отношений в целом и валютного рынка в частности является одной из наиболее актуальных на современном этапе развития российского государства. Она привлекает внимание большого числа специалистов как в сфере экономики и финансов, так и в области права.

В последние годы в регулировании валютных отношений законодательством Российской Федерации (далее - РФ) произошли существенные изменения, направленные на уменьшение ограничений при валютных операциях, что связано со вступлением России во Всемирную торговую организацию (ВТО). Продолжается и начатый еще в 2003 г. процесс реформирования российского валютного законодательства.

С провозглашением в России курса на либерализацию внешнеэкономической деятельности начался значительный рост числа экспортно-импортных операций, у любого хозяйствующего субъекта появилась возможность выхода на внешний рынок и распоряжения валютными средствами, валютный рынок стал открытым и для физических лиц. Все это породило необходимость оперативного правового регулирования отношений, возникающих по поводу и с использованием валютных ценностей во внешнеторговом и внутрихозяйственном обороте. Результатом данного процесса стало постепенное расширение круга нормативных правовых актов в валютной сфере, увеличение количества научных исследований, посвященных проблемам институтов валютного права^[1].

Валютное регулирование является одной из форм государственного воздействия на участников внешнеэкономической деятельности в целях охраны публичных интересов государства.

Цель валютной политики заключается в поддержании экономической стабильности и создании основы для развития международных экономических отношений путем воздействия на валютный курс, на валютные операции. Ряд мер, принятых государством, призван обеспечить возврат валютной выручки в Россию. Это осуществляется для защиты национальной валюты, ограничения вывоза капитала из страны, обеспечения возвращения в Россию валютной выручки, полученной от экспорта.

Решение названных задач обеспечивается валютным законодательством, регулирующим как общие вопросы валютных отношений, так и частные.

Целью курсовой работы является анализ проблем правового регулирования валютного рынка РФ. Достижение поставленной цели обусловило решение следующих задач:

а) дать общую характеристику валютного рынка - раскрыть понятие, выявить функции и участников валютного рынка;

б) исследовать виды валютных рынков;

в) дать общую характеристику валютного законодательства в РФ;

г) рассмотреть особенности валютного контроля на валютном рынке;

д) определить степень ответственности за нарушение законодательства, регулирующего валютный рынок.

Объектом исследования - правовые нормы, регулирующие условия и порядок совершения операций на валютном рынке.

Предметом исследования являются отношения, влияющие на формирование законодательства, регулирующего валютный рынок.

Методология исследования. Общей методологической основой исследования стал системный подход к изучаемым явлениям. В работе применяются формально-юридический, сравнительно-правовой, логический, статистически и другие методы исследования.

Курсовая работа состоит из двух глав, шести параграфов, заключения, списка используемой литературы и одного приложения.

1 Общая характеристика субъектов предпринимательского права

1.1 Понятие, сущность и функции валютного рынка, участники валютного рынка

В самом общем смысле валютный рынок - это рынок, на котором совершаются разнообразные сделки с иностранными валютами.

Однако с научной точки зрения валютный рынок - понятие комплексное, и рассматривать его можно в нескольких аспектах.

С экономической точки зрения валютный рынок представляет собой систему финансово-экономических отношений, направленных на приобретение и отчуждение валют^[2]. В организационном аспекте валютный рынок правомерно определить как сложную систему взаимодействия субъектов - участников валютного рынка, соответствующую их общим интересам по быстрому, эффективному и безопасному заключению валютных сделок. Некоторые исследователи также дают определение валютному рынку с технологической точки зрения - это система технических (электронных) способов формирования условий и заключения валютных сделок.

Валютный рынок сегодня является одним из наиболее динамично развивающихся элементов экономической системы государства; постоянно происходит процесс совершенствования и усложнения его внутренней структуры, задач и функций. Поэтому формулировка однозначного определения валютного рынка в современной науке валютного права представляет определенную сложность. В литературе однозначный подход к указанному вопросу также отсутствует. Одни авторы полагают, что валютные рынки - это официальные центры, где совершается купля-продажа иностранных валют за национальную по курсу, складывающемуся на основе спроса и предложения^[3], тем самым необоснованно ограничивая участников валютного рынка принципом территориальности. Другие предлагают явно расширительное понятие валютного рынка, представляя его как сферу «экономических отношений, проявляющихся при осуществлении операций по купле-продаже иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, операций по инвестированию валютного капитала».

На наш взгляд, наиболее полным и комплексным следует считать определение валютного рынка, предложенное Б. Ю. Дорофеевым: «особый регулируемый институциональный механизм, опосредующий систему устойчивых правовых, экономических, технологических, информационных и организационных отношений, связанных с заключением и исполнением сделок, направленных на приобретение или отчуждение иностранной валюты или прав на нее (валютных сделок) на основе спроса и предложения».

Свое экономическое назначение валютный рынок реализует через ряд функций:

• создание благоприятных условий для реализации валютной политики государства;
• обеспечение прибыли участникам валютных правоотношений;
• регулирование режима валютного курса, сохранение баланса спроса и предложения на валюту и валютные ценности;
• содействие развитию международной торговли;
• расширение валютного резерва путем включения в него наиболее устойчивых и конвертируемых валют (или так называемая диверсификация валютных ценностей);
• страхование валютных рисков^[4].

Из приведенных выше определений видно, что основными элементами валютного рынка являются его субъекты - участники валютного рынка, предмет - иностранная валюта (права на нее), валютные сделки, валютный курс и механизм регулирования валютного рынка.

Участниками валютного рынка могут выступать и физические, и юридические лица. С точки зрения экономического и цивилистического подходов к любому рынку вообще и к валютному в частности его участников можно разделить на продавцов и покупателей. В то же время обоснованным является традиционный для валютных правоотношений подход к делению участников валютного рынка на резидентов и нерезидентов.

Особое положение среди субъектов валютного рынка занимают банки, совмещающие функции обычного участника валютной сделки и контролирующего субъекта. Закон о валютном регулировании именует их «уполномоченные банки» и определяет как кредитные организации, созданные согласно законодательству РФ и имеющие право на основании лицензий Центрального банка РФ (далее - ЦБ) осуществлять банковские операции со средствами в иностранной валюте, а также действующие на территории РФ в соответствии с лицензиями ЦБ РФ филиалы кредитных организаций, созданных по законодательству иностранных государств, имеющие право осуществлять банковские операции со средствами в иностранной валюте (подп. 8 п. 1 ст. 1 Федерального закона «О валютном регулировании и валютном контроле»^[5] (далее - Закон о валютном регулировании)).

Специфическими участниками валютного рынка являются так же валютные биржи.

Границы любого рынка можно установить, путем определения следующих параметров:

• товара (товаров), могущего обращаться на рынке (отвечающего соответствующим требованиям);
• субъектов, совершающих сделки с данным товаром, а также оказывающих влияние на оборот товара;
• путем ограничения территории, на которой совершаются указанные сделки;
• путем установления правил, по которым происходит оборот товара на рынке.

Из предмета регулирования и содержания Закона о валютном регулировании можно придти к выводу, что:

• товаром на внутреннем валютном рынке является иностранная валюта;
• субъектами внутреннего валютного рынка являются юридические и физические лица (резиденты и нерезиденты), профессиональные участники валютного рынка и агенты валютного контроля, органы валютного регулирования и контроля;
• территориальные границы рынка установлены в пределах границ РФ;-
• правила, в соответствии с которыми функционирует внутренний валютный рынок РФ, установлены в Гражданском кодексе РФ (далее - ГК РФ), например, ст. 141^[6], Законе о валютном регулировании, иных федеральных законах, международных договорах РФ, а также нормативных актах Президента РФ, Банка России. Таким образом, внутренний валютный рынок представляет собой сферу обращения иностранной валюты на основе проведения конверсионных операций, ограниченную территорией РФ, в которой законное обращение иностранной валюты опосредуется через особых субъектов - профессиональных участников валютного рынка, регулируется со стороны органов валютного регулирования и контролируется со стороны органов и агентов валютного контроля.

Исходя из содержания и смысла ст. 4 Закона о валютном регулировании, сущности рынка вообще, и валютного рынка в особенности, необходимо ограничить термин «обращение» исключительно конверсионными сделками, о которых будет сказано ниже. Валютные сделки, которые хотя и создают права и обязанности в отношении иностранной валюты, но непосредственно не являются действиями по ее передаче или приему в собственность, нельзя рассматривать в качестве валютных операций.

1.2 Виды валютных рынков

Валютные рынки можно классифицировать по различным основаниям.

В зависимости от используемых валют, характера и объема валютных операций выделяют мировые, региональные и национальные (они же местные) валютные рынки. На сосредоточенных в крупнейших финансовых центрах (таких как Лондон, Чикаго, Гонконг, Цюрих, Нью-Йорк и др.) мировых валютных рынках проводят сделки с валютами, которые наиболее широко и устойчиво используются в международном платежном обороте (классически такими валютами являются доллар США, евро, фунт стерлингов). Региональные и местные валютные рынки имеют дело с определенными (в зависимости от территориального принципа) конвертируемыми валютами.

Еще одним основанием для классификации валютных рынков являются временные условия (иными словами скорость) проведения валютных сделок; по этому признаку следует различать спотовый и форвардный валютные рынки. На спотовом рынке (spot market) валютные операции совершаются по текущим ценам и требуют немедленного выполнения принятых на себя обязательств, то есть по модели «купил - получил, продал - отдал». Указанную разновидность валютного рынка в литературе также иногда именуют «рынком наличных денег» (или cash market), однако такой подход не следует трактовать буквально. Под оплатой наличными здесь подразумевается не широко распространенный бытовой смысл (передача денежных купюр из рук в руки), а факт возможности покупателя немедленно при желании получить зачисленные ему на счет денежные средства в наличном виде.

Понятие «немедленно» на спотовом рынке означает «через два рабочих дня на третий с момента совершения сделки». На форвардном же рынке (forward market) валютные сделки осуществляются с выполнением принятых обязательств в установленный в будущем срок, который является более далеким, чем аналогичный на спотовом рынке.

Кроме того, валютные рынки можно разделить на отдельные виды и по ряду других признаков:

• по территориальности - на европейский, североамериканский, дальневосточный и т.п.;
• организованности - на биржевой и внебиржевой;
• отношению к валютным ограничениям - на свободный и несвободный и др.

Валютные рынки можно классифицировать по сфере распространения, по отношению к валютным ограничениям, по степени организованности.

По сфере распространения можно подразделить валютные рынки на международный и национальный валютные рынки.

По отношению к валютным ограничениям можно выделить свободный и регулируемый валютные рынки.

Наиболее распространенной классификацией является деление валютных рынков по степени организованности на организованный (биржевой) и неорганизованный (межбанковский) валютные рынки.

1.3 Валютный рынок и предпринимательская деятельность

Деятельность предпринимателя на валютном рынке может пониматься как деятельность любого субъекта правоотношения, имеющего юридический статус предпринимателя, что ассоциируется с пониманием валютного рынка в широком смысле, а также как деятельность предпринимателя - профессионального участника, если речь идет о валютном рынке РФ в узком смысле. Иными словами, участниками валютного рынка РФ могут быть непрофессиональные участники и его профессиональные участники.