Файл: Баланс и отчетность (ОАО «Маслодельно – сыродельный комбинат «Михайловский»).pdf

Результаты расчетов указывают на то, что наибольший удельный вес в общей сумме источников финансирования имущества ОАО «Маслодельно – сыродельный комбинат «Михайловский» в 2014-2016 гг. приходился на краткосрочные обязательства. Доля данного источника финансирования оставалась относительно стабильной и оставалась на уровне 92%-93%. Преобладает в общей сумме краткосрочных обязательств кредиторская задолженность. К концу 2016 г. на ее долю приходилось 69,13% от общей величины кредиторской задолженности и 64, 37% от валюты баланса.

Необходимо отметить, что доля капитала и резервов в валюте баланса представляет собой важнейший относительный показатель финансовой устойчивости предприятия, называемой в аналитической практике коэффициентом автономии. Нижняя рекомендуемая граница данного коэффициента составляет 0,5. Если фактическое значение коэффициента опускается ниже рекомендуемого значения, это указывает на рост финансовой зависимости предприятия от кредиторов. Данные таблицы 7 указывают на то, что значение коэффициента автономии ОАО «Маслодельно – сыродельный комбинат «Михайловский» в 2014-2016 гг. оставалось на крайне низком уровне, при этом наблюдается его снижение в динамике. Все это позволяет сделать вывод о финансовой неустойчивости предприятия. Данный вывод подтверждается также значениями других относительных показателей финансовой устойчивости предприятия, значения которых представлены в таблице 7

Таблица 7

Относительные показатели финансовой устойчивости ОАО «Маслодельно – сыродельный комбинат «Михайловский»

Коэффициент финансовой зависимости показывает, насколько предприятие зависимо с финансовой точки зрения. Значение данного коэффициента должно находиться в пределах от 0,4 до 0,6. Из таблицы видно, что рекомендуемому значению фактически полученный коэффициент финансовой зависимости не соответствует, при этом наблюдается рост данного показателя в динамике, что можно оценить отрицательно.

Неустойчивость финансового состояния ОАО «Маслодельно – сыродельный комбинат «Михайловский» ставит под сомнение способность предприятия обеспечить своевременное выполнение своих обязательств. В связи с этим возникает необходимость расчета и анализа показателей платежеспособности ОАО «Маслодельно – сыродельный комбинат «Михайловский». Значение данных показателей и их анализ в динамике представлен в таблице 8

Таблица 8

Показатели платежеспособности ОАО «Маслодельно – сыродельный комбинат «Михайловский»

Анализ показателей платежеспособности предприятия должен проводиться не только в динамике, но и в сравнении с рекомендуемыми значениями. Рекомендуемое значение коэффициента текущей ликвидности: 2-2,5. Из таблицы видно, что на протяжении всего исследуемого периода фактическое значение коэффициента текущей ликвидности было ниже рекомендуемого. Это значит, что к концу каждого исследуемого периода у предприятия было недостаточно оборотных активов для того, чтобы рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам.

Рекомендуемое значение коэффициента быстрой ликвидности составляет 0,7-0,8. Фактическое значение данного коэффициента соответствовало рекомендуемому на конец 2015 г., и было приближено к нему на конец 2016 г. Это означает, что предприятие в целом способно погасить свои краткосрочные обязательства за счет высоколиквидных и ликвидных активов. Последние представлены на предприятии краткосрочной дебиторской задолженностью. Данные пояснения к бухгалтерскому балансу свидетельствуют о том, что в 2014-2016 гг. на предприятии отсутствовала просроченная дебиторская задолженность. Это значит, что значит, что предприятие имеет возможность использовать данный вид активов для выполнения краткосрочных обязательств.

Выводы:

Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса предприятия, а также результаты расчета коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости свидетельствуют о том, что финансовое состояние предприятия на конец 2016 г. ухудшилось. Это проявилось в отсутствии у предприятия собственных оборотных средств, высоком уровне финансовой зависимости, низком уровне ликвидности и платежеспособности. Все это указывает на необходимость принятия мер, направленных на улучшение финансового состояния предприятия.

3. Совершенствование формирования и использования бухгалтерского баланса хозяйствующего субъекта

По результатам анализа бухгалтерского баланса ОАО «Маслодельно – сыродельный комбинат «Михайловский» были выявлены следующие проблемы:

1. Нерациональная структура источников финансирования, характеризующаяся высокой долей краткосрочных займов;

2. Использование краткосрочных займов для финансирования внеоборотных активов, что привело к нарушению условия финансового равновесия, снижению уровня финансовой устойчивости и платежеспособности;

3. Нерациональная структура оборотных активов, сформировавшаяся вследствие недостатка ликвидных активов и высокого удельного веса дебиторской задолженности, наличие просроченной дебиторской задолженности.

Прежде всего рассмотрим возможность своевременного погашения краткосрочных обязательств предприятия за счет имеющихся средств. В соответствии с классификацией пассивов по срочности погашения, которая была проведена выше, наиболее срочной к погашению является кредиторская задолженность, непогашенный остаток которой на конец 2016 г. составил 35840 тыс. руб.

Анализ ликвидности баланса позволил выявить недостаточность денежных средств для покрытия кредиторской задолженности предприятия. В связи рассмотрим возможность использования в качестве основного источника ее погашения дебиторскую задолженность. На рисунке 1 показан график, характеризующий соотношение между срочной дебиторской задолженностью с неистекшим сроком погашения, и кредиторской задолженностью.

Рисунок 1. Соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью с различными сроками погашения

Как видно из рисунка, ОАО «Маслодельно – сыродельный комбинат «Михайловский» может полностью рассчитаться по обязательствам со сроком погашения от 45 до 90 дней за счет средств, поступающих в результате погашения дебиторской задолженности. В то же время у предприятия могут возникнуть сложности при погашении задолженности сроком до 30 дней, от 30 до 45 дней и более 90 дней, так как данные обязательства не необеспеченны соответствующей дебиторской задолженностью. Платежный недостаток по кредиторской задолженности со сроком погашения до 30 дней составляет 6541 тыс. руб., а платежный недостаток задолженности со сроком погашения от 30 до 45 дней – 5008 тыс. руб.

Как уже было отмечено ранее, на 31.12.2016 г. у ОАО «Маслодельно – сыродельный комбинат «Михайловский» сформировалась просроченная дебиторская задолженность в сумме 10441 тыс. руб. При этом резерв по сомнительным долгам на данную сумму задолженности не был сформирован. Т.к. погашения требует срочная кредиторская задолженность предприятию рекомендуется осуществить продажу просроченной дебиторской задолженности по договору цессии. В качестве цессионария может выступать ООО «АВД – Поволжье», г. Волгоград., которое специализируется на предоставлении такого рода услуг. Продажа дебиторской задолженности осуществляется со скидкой от учетной цены. ООО «АВД – Поволжье» практикует покупку дебиторской задолженности по цене, равной 90% от учетной. Таким образом, в результате осуществления договора цессии сумма денежных поступлений на предприятии составит:

10441*0,9 = 9397 тыс. руб.

Сумма 1044 тыс. руб. (10441-9397) составит убыток от продажи дебиторской задолженности и должна быть учтена в составе прочих расходов. Сумма, полученная по договору цессии, поступит на расчетный счет предприятия и может быть использована для погашения кредиторской задолженности. Таким образом, общая сумма средств, которая может быть использована для погашения кредиторской задолженности предприятия, составит:

1827 + 9397 + 22657 = 33881 тыс. руб.

Таким образом, непогашенным будет остаток кредиторской задолженности, равный 1959 тыс. руб. Для определения возможностей погашения данной задолженности был проведен более детальный анализ состава имущества предприятия. Из результатов инвентаризации основных средств, проведенной по состоянию на 31.12.2016 г. следует, что на предприятии есть неиспользованные объекты основных средств, из которых:

Из которых автомобиль УАЗ – 300 тыс. руб.

Здание магазина, площадью 64 м. кв. – 453 тыс. руб.

Здание магазина, площадью 72 м. кв. – 499 тыс. руб.

Холодильное торговое оборудование – 197 тыс. руб.

Холодильная камера с моноблоком – 135 тыс. руб.

Фасовочный аппарат – 244 тыс. руб.

Гомогенизатор – 143 тыс. рб.

При реализации неиспользованных объектов основных средств ОАО «Маслодельно – сыродельный комбинат «Михайловский» может получить дополнительные денежные средства в сумме

300 + 453 + 499 + 197 +135 +244+143= 1971 тыс. руб.

Данных средств будет достаточно для погашения оставшейся суммы кредиторской задолженности. Остаток средств в сумме 12 тыс. руб. поступят на расчетный счет предприятия.

Помимо кредиторской задолженности в составе краткосрочных обязательств ОАО «Маслодельно – сыродельный комбинат «Михайловский» также необходимо выделить заемные средства, непогашенный остаток которых на 31.12.2016 г. составил 16000 тыс. руб. Данные бухгалтерского баланса по состоянию на 31.12.2016 г. свидетельствуют о том, что ликвидных активов предприятия для погашения задолженности по банковскому кредиту будет недостаточно. В связи с этим ОАО «Маслодельно – сыродельный комбинат «Михайловский» по договоренности с банком рекомендуется провести реструктуризацию задолженности путем перенесение сроков выплаты задолженности на более поздний срок. Данная мера может быть реализована только к остатку основного долга и позволит сократить краткосрочные обязательства на 16000 тыс. руб., при этом долгосрочные обязательства предприятия увеличатся на данную сумму.

Реструктуризация долга также позволит предприятию рассчитаться по своим обязательствам.

Сформулированные выше рекомендации носят текущий характер и направлены на недопущение еще большего ухудшения финансового состояния предприятия и признания его банкротом. В то же время они не позволят существенно улучшить финансовое состояния предприятия и повысить его финансовую устойчивость.

Для того, чтобы выявить резервы снижения себестоимости и разработать общие мероприятия по совершенствованию учета затрат необходимо провести экономических анализ затрат и структуры себестоимости продукции. Анализ состава и структуры затрат, относимых на себестоимость продукции ОАО «Маслодельно – сыродельный комбинат «Михайловский», выполнен в таблице 9