Файл: Баланс и отчетность (ОАО «Маслодельно – сыродельный комбинат «Михайловский»).pdf

Таблица 9

Изменение состава и структуры затрат ОАО «Маслодельно – сыродельный комбинат «Михайловский»

Из данной таблицы видно, что наибольший удельный вес в себестоимости занимают материальные затраты (84,41% в 2016 г.), что свидетельствует о материалоемком характере производства. Следовательно, важнейшим направлением снижения затрат на производство будет поиск резервов по сокращению этих расходов.

Основной причиной, обусловившей высокий уровень материалоемкости производства является удорожание стоимости приобретенных сырья, материалов. В связи с этим ОАО «Маслодельно – сыродельный комбинат «Михайловский» рекомендуется заключать контракты с поставщиками сырья сроком на 1 год с фиксированием цены на протяжении всего периода действия договора. Динамика средней закупочной цены на молоко в течение 2016 г. в регионе, где работает предприятие, показана на рисунке 2

Рисунок 2. Изменение закупочной цены на молоко в 2016 г.

Из рисунка видно, что в течение 2016 г. закупочные цены за 1 литр молока в Волгоградской области менялись с 20 до 23 руб,, что оказало существенное влияние на производство продукции. В то же время фиксирование цены при заключении контракта в начале года позволило бы предприятию приобретать сырье по неизменной цене, что дало бы существенную экономию затрат. Расчет экономии затрат на сырье при условии фиксирования цены в контракте выполнен в таблице 10

Таблица 10

Расчет экономии затрат на сырье при условии фиксирования закупочной цены

Таким образом, при условии фиксирования закупочной цены на молоко в контракте, предприятие могло бы получить экономию в сумме 17224 тыс. руб. Если предположить, что сумма управленческих расходов, прочих доходов и расходов в прогнозном периоде существенно не изменится, выявленный прирост можно отнести на увеличение прибыли до налогообложения, которая может составить:

1208 + 17224 = 18432 тыс. руб.

При ставке налогообложения в 20% прогнозное значение чистой прибыли составит:

18432 – 18432*0,2 = 14746 тыс. руб.

Если сумма чистой прибыли будет капитализирована, то собственный капитал предприятия увеличится на сумму чистой прибыли.

В случае выполнения рекомендаций по реструктуризации краткосрочной задолженности, долгосрочные обязательства ОАО «Маслодельно – сыродельный комбинат «Михайловский» увеличатся и составят 16000 тыс. руб., а краткосрочные обязательства сократятся на данную величину.

С учетом сформулированных рекомендаций был составлен прогнозный бухгалтерский баланс предприятия (таблица 11)

Таблица 11

Прогнозный бухгалтерский баланс ОАО «Маслодельно – сыродельный комбинат «Михайловский»

По данным прогнозного бухгалтерского баланса, рассчитаем показатели ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Прогнозное значение коэффициента текущей ликвидности составит:

49585/ 19471 = 2,5

Из расчетов видно, что прогнозное значение коэффициента ликвидности будет полностью соответствовать оптимальному интервалу (2 – 2,5). Значение коэффициента автономии по прогнозному бухгалтерскому балансу составит

19107/ 54578 = 0,19

То есть в сравнении с 2016 г. показатель увеличится на 0,12 пункта.

Выводы по 3 главе

С учетом выявленных недостатков в формировании показателей бухгалтерского баланса, а также в управлении финансовым состоянием предприятия по результатам анализа бухгалтерского баланса ОАО «Маслодельно – сыродельный комбинат «Михайловский» был дан ряд рекомендаций, среди которых:

1) проводить мониторинг дебиторской задолженности и с учетом его результатов формировать резерв по сомнительным долгам;

2) Осуществить продажу просроченной дебиторской задолженности по договору цессии.

3) Провести реструктуризацию краткосрочной задолженности путем увеличения сроков ее погашения;

4) Реализовать неиспользованные объекты основных средств, что позволит предприятию получить дополнительные средства в сумме 1971 тыс. руб., которые также могут использоваться для погашения кредиторской задолженности.

5) Осуществить дополнительную эмиссию объявленных, но не выпущенных акций, что позволит увеличить уставный капитал на 525 тыс. руб.

6) Фиксировать цены при заключении контракта с поставщиками сырья. Расчеты показали, что реализация данной меры позволит предприятию получить экономию затрат в сумме 17224 тыс. руб.

Заключение

Бухгалтерская отчетность является важнейшим источником информации о финансовом состоянии и финансовых результатах деятельности предприятия. Важнейшей формой бухгалтерской отчетности предприятия является бухгалтерский баланс. Он представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемую на основе данных бухгалтерского учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом положении организации, в форме, удобной и понятной для принятия этими пользователями определенных деловых решений. Значение информации, содержащейся в бухгалтерской (финансовой) отчетности, определяется тем, что она лежит в основе принятия решений различными организациями и лицами, заинтересованными в результатах деятельности предприятия, посредством которых осуществляется реализация их экономических интересов.

Анализ бухгалтерского баланса ОАО «Маслодельно – сыродельный комбинат «Михайловский» позволил оценить финансовое состояние предприятия. Вертикальный и горизонтальный анализ активов ОАО «Маслодельно – сыродельный комбинат «Михайловский» показал, что общая сумма и удельный вес оборотных активов по состоянию на конец 2016 г. увеличились. Вертикальные и горизонтальный анализ пассива баланса позволил выявить тенденцию роста абсолютной величины и удельного веса заемных источников финансирования.

По результатам расчетов были получены низкие значения коэффициентов ликвидности, которые указывают на полную неспособность предприятия покрыть сформировавшиеся обязательства имеющимися активами. В 2014 – 2016 гг. было получено отрицательное значение показателя собственных оборотных средств, что указывает на полную неспособность предприятия формировать оборотные активы за счет собственных средств;

По результатам абсолютных показателей финансовой устойчивости был определен ее тип. Результаты расчетов показали, что в 2014 – 2016 гг. финансовое состояние ОАО «Маслодельно – сыродельный комбинат «Михайловский» являлось неустойчивым. Значения относительных показателей финансовой устойчивости свидетельствуют о низком (менее 7%) удельном весе собственных средств в общей сумме источников финансирования.

Таким образом, по результатам выполненных расчетов финансовое состояние ОАО «Маслодельно – сыродельный комбинат «Михайловский» может быть признано неустойчивым, а уровень платежеспособности – низким. С учетом полученных результатов исследования были выявлены основные причины ухудшения финансового состояния ОАО «Маслодельно – сыродельный комбинат «Михайловский» и снижения финансовой устойчивости предприятия. В качестве основных проблем управления финансами предприятия были выделены следующие:

1. Нерациональная структура источников финансирования, характеризующаяся высокой долей краткосрочных займов;

2. Нерациональная структура оборотных активов, сформировавшаяся вследствие недостатка ликвидных активов, которые могут быть использованы для погашения наиболее срочных обязательств.

3. Использование краткосрочных займов для финансирования внеоборотных активов, что привело к нарушению условия финансового равновесия, снижению уровня финансовой устойчивости и платежеспособности.

Также в процессе анализа на предприятии были выявлены недостатки в формировании показателей бухгалтерского баланса, а именно:

1. Отсутствие резервов по сомнительным долгам в условиях формирования на предприятии просроченной дебиторской задолженности;

2. Отсутствие отчислений в резервный капитал в условиях несоответствия соотношения уставного и резервного капитала требованиям законодательства для акционерных обществ.

С учетом выявленных проблем ОАО «Маслодельно – сыродельный комбинат «Михайловский» были даны следующие рекомендации:

1) проводить мониторинг дебиторской задолженности и с учетом его результатов формировать резерв по сомнительным долгам;

2) Внести в устав предприятия пункт о порядке формирования резервного капитала. Ежегодно отчислять в резервный капитал взносы из чистой прибыли до достижения суммы резервного капитала в 107 тыс. руб.

3) Осуществить продажу просроченное дебиторской задолженности по договору цессии.

4) Провести реструктуризацию краткосрочной задолженности путем увеличения сроков ее погашения;

5) Реализовать неиспользованные объекты основных средств, что позволит предприятию получить дополнительные средства в сумме 1971 тыс. руб., которые также могут использоваться для погашения кредиторской задолженности.

6) Осуществить дополнительную эмиссию объявленных, но не выпущенных акций, что позволит увеличить уставный капитал на 525 тыс. руб.

7) Фиксировать цены при заключении контракта с поставщиками сырья. Расчеты показали, что реализация данной меры позволит предприятию получить экономию затрат в сумме 17224 тыс. руб.