Файл: Внеоборотные активы компании.pdf

Только значительную роль в системе оценки результативности, деловых качеств компании и уровня его надежности представляют показатели прибыли и рентабельности. В прибыли накопляются все без исключения доходы, затраты, обобщаются итоги работы компании.

Исследование экономических итогов (доходы) работы компании состоит в:^[12]

1. определении отклонений каждого показателя за текущий анализируе мый период;
2. исследовании структуры соответствующих показателей и их изменений;
3. проведении факторного рассмотрения доходов и рентабельности.

1

Горизонтальное исследование активов компании

Согласно рисунку 3 получены следующие результаты. За первый год исследуемого периода значение показателя суммы нематериальных активов остается устойчивым.^[13] Очевидно, что предприятие не владеет нематериальными активами на протяжении этапа изучения.

Состоянием на 2014 год стоимость итогов изучений и разработок составила 1 тыс.руб. За первый год исследуемого периода значение показателя суммы итогов изучения и разработок остается стабильным. На конец 2016 года сумма итогов изучения и разработок составила 1 тыс.руб.

За первый год исследуемого периода сумма нематериальных поисковых активов остается устойчивой. Несомненно, что организация не вкладывает деньги в нематериальные поисковые активы.^[14]

Состоянием на 2014 год цена материальных поисковых активов составила 11454 тыс.руб. Сначала увеличение показателя составлял 2.36 %. В следующем году сумма материальных поисковых активов увеличивается на 2.84 % по сравнению с годом ранее. По окончанию 2016 года сумма материальных поисковых активов составила 12057 тыс.руб.

Состоянием на 2014 общая цена основных средств составляла 8790 тыс.руб. За первый промежуток увеличение основных средств составлял 4.93 %. Это свидетельствует о увеличении производственного и сбытового потенциала компании. На следующем этапе тенденция сохранилась, и увеличение составило 18.75 %.

На конец 2014 года общая цена прибыльных инвестиций в материальные ценности составляла 2024 тыс.руб. Такой элемент активов как прибыльные инвестиции в материальные ценности не демонстрирует устойчивой тенденции роста на протяжении 2014-2016 годов.

Сумма долгосрочных экономических инвестиций регулярно растет, что приводит к повышению финансового потенциала компании. Как итог, следует ожидать повышения процентной прибыли компании, приобретенных в связи с правом на дивиденды, купонные выплаты и т.д.^[15]

Вначале 2014 года сумма запасов составляла 846 тыс.руб. Увеличение запасов составлял в 2015 году 343.38 % по сравнению с годом ранее. В общем случае увеличение уровня запасов благоприятно влияет на непрерывность производственного и сбытового процесса. Но проблемой может быть избыточное накопление запасов, что приведет к привлечению дополнительных заемных средств. В следующем году наблюдается дальнейшее увеличение суммы запасов на 43.24 % по сравнению с годом ранее. На конец 2016 года сумма запасов составляла 5373 тыс.руб.

На начало исследуемого этапа, в 2014 году сумма дебиторской задолженности составляла 481 тыс.руб. Сумма дебиторской задолженности демонстрирует снижение на -4.16 %. С одной стороны, это тормозит реализацию продукции и услуг, но с другой стороны – положительно воздействует на экономические расходы, ведь нет необходимости привлекать дополнительные средства с целью финансирования данного элемента активов. После этого наблюдаем изменение направленности и увеличение суммы дебиторской задолженности на 22.56 %. На конец 2016 года сумма дебиторской задолженности составляла 565 тыс.руб.

Организация не осуществляет краткосрочных инвестиций в финансовые инструменты. ^[16]

Сумма денежных средств постоянно колеблется на расчетном счете и в кассе, что нормально для любого предприятия.

На начало 2014 года общая стоимость оборотных активов составляла 1840 тыс.руб. Сначала наблюдается увеличение оборотных активов на 158.8 %. В следующем периоде тенденция сохранилась и увеличение составил 38.53 %.

На базовом этапе общая стоимость активов составляла 11543 тыс.руб. Сначала наблюдается увеличение активов на 29.96 %. Данное обстоятельство свидетельствует об увеличении потенциала предприятия генерировать прибыль для собственников. Тенденция оставалась неизменной в течение всего периода и прирост составил 23.95 % на последний год в сравнении с предыдущим.

Компания, у которой не достаточно внеоборотных активов в общей сумме активов будет иметь очень изменчивую величинудоходов, которая будет зависеть от спроса на продукцию или услуги компании, а также от других циклических факторов, таких как величина арендной платы, стоимость обслуживания долга, уровень заработной платы и пр. В соответствии с этим, стоимость акций таких компаний может изменяться в большом диапазоне – от десятков, до тысяч процентов. Подобное часто наблюдается у розничных сетей, которые при агрессивном расширении предпочитают аренду помещений их покупке.

2.2 Сжатое представление методов расчёта показателей с целью статистического рассмотрения компании машиностроения

Я сделала выбор в пользу анализа компаний машиностроительной отрасли в России не случайно. В связи с тем, что экономика России переживает не лучшие времена, то акцент сделан на инновационную политику, которая выведет страну из кризиса.

Важным условием развития России,роста национальной экономики, поддержания авторитета страны в международном сообществе является развитие промышленного производства, способного удовлетворить необходимости реформируемой российской экономики.^[17]

Машиностроение и металлообработка - база технического оснащения абсолютно всех сфер промышленности. От степени формирования машиностроения в решающей степени зависят эффективность работы, промышленный рост, уровень экологической безопасности промышленного производства и обороноспособность страны, материальное благосостояние народа.

В связи с этим, приоритетным в нашей стране может стать ожидаемое оживление российской экономики, исполняемое только на основе глубоких структурных сдвигов в производстве и его обширного научно- технического обновления с применением инвестиционного потенциала промышленных компаний.

В первую очередь необходимо совершенствовать, поддерживать многие сферы, однако главной является машиностроительная. Ведь создание инноваций непосредственно переплетается с новейшей техникой, оборудованием, машинами. Кроме того, чтобы "не утекали" денежные средства заграницу, нужно вывести отечественное машиностроение на высокий уровень, с помощью оснащения конкурентоспособными машинами и оборудованием.

В рассмотрении применяется выборка из 90 лидеров российской индустрии (машиностроительной отрасли), отобранных по показателю выручки от реализации продукции, которые включают в себя судостроение, автомобильную промышленность, авиационную промышленность, ракетно-космическую, сельскохозяйственное машиностроение, железнодорожное машиностроение, производство городского электротранспорта, энергетическое машиностроение, нефтегазовое оборудование, химическое машиностроение, приборостроение.

Для изучения, была проанализирована бухгалтерская (финансовая) отчётность за 2014, с целью расчёта необходимых показателей для дальнейшего рассмотрения:

a) Характеристики внеоборотных активов

1. среднегодовая цена внеоборотных активов= (ВАт. г.+ ВАп. г) /2
2. коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов= прибыль от реализации продукции / среднегодовую цену внеоборотных активов
3. продолжительность оборота внеоборотных активов = среднегодовая цена внеоборотных активов / прибыль от реализации * 360
4. коэффициент инвестиционной активности = частное от деления суммы стоимости внеоборотных активов, а именно незавершенного строительства, прибыльных инвестиций в материальные ценности и долгосрочных экономических инвестиций на общую стоимость внеоборотных активов
5. рентабельность внеоборотных активов= прибыль от реализации товар / среднегодовую цену внеоборотных активов *100

b) Характеристики основных средств:

1. среднегодовая цена основных средств рассчитываются по такому принципу ,как рентабельность основных средств же

2.Фондоотдача, Фондорентабельность и Фондоёмкость

3. Стратегия управления внеоборотными активами

3.1 Методологические принципы стратегии управления внеоборотными активами

Основные средства и нематериальные активы имеют необходимость в периодической модернизации и смене. Производство новой продукции, освоение новых рынков, увеличение работы предприятия требуют инвестирование средств во внеоборотные активы. Для принятия решений в сфере управления внеоборотными активами применяются способы финансового рассмотрения. Как правило, в большинстве российских производственных предприятий значительная доля собственности принадлежит к внеоборотным активам, а подавляющую часть внеоборотных активов составляют основные средства. В условиях, когда финансовые средства ограничены, реализация потенциально интересных инвестиционных замыслов оказывается невозможной, финансовому менеджеру приходится решать проблему выбора - из общего списка определять подмножество инвестиционных проектов, удовлетворяющих критерию реализуемости и критерию максимизации цены бизнеса.

Начальной предпосылкой развития внутренней инвестиционной стратегии является общая стратегия экономического маркетинга компании. Инвестиционная стратегия по отношению к стратегии финансового менеджмента носит подчиненный характер и обязана согласовываться с ней по целям и этапам практической реализации.^[18]

Процесс исследования инвестиционной стратегии предприятий исполняется по этапам.

На первом этапе осуществляется исследование общей, функциональной и инвестиционной стратегии компании, анализ инвестиционных намерений и ожиданий на соответствие организационной миссии.

На втором этапе формируются ограничения по инвестированию других сегментов рынка.

На третьем этапе осуществляется изучение условий внешней инвестиционной среды и конъюнктуры инвестиционного рынка, что представляет собой тщательный подсчет и анализ воздействия элементов макроокружения; а также исследование внутренней составляющей.

При создании инвестиционного портфеля компании, следует отметить особенности управления портфелем бизнеса за счет собственных средств и с помощью внешних источников финансирования. В случае развития внутренней инвестиционной стратегии, компания на первый план выступают динамические прогнозы движения денежных и материальных потоков.