Файл: Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. ..pdf

Лицензирование устанавливает порядок и условия выдачи, продления, замены лицензии на осуществление различных видов профессиональной деятельности, получения дубликата лицензии, а также в случае прекращения действия лицензии.

Лицензируемый вид деятельности — вид деятельности, на занятие которой требуется получение лицензии.

Лицензия — специальное разрешение, позволяющее осуществлять конкретный вид деятельности при обязательном соблюдении лицензионных требований и условий. Разрешение выдается лицензирующим органом юридическому или физическому лицу.

Лицензирование — мероприятия, связанные с предоставлением лицензий, переоформлением, аннулированием, приостановлением и возобновлением действия лицензий и контролем за соблюдением требований и условий, выполнение которых обязательно при осуществлении лицензируемого вида деятельности.

Выделяют следующие принципы осуществления лицензирования:

— обеспечение единства экономического пространства на территории страны;

— установление лицензируемых видов деятельности;

— установление порядка лицензирования;

— установление лицензионных требований и условий;

— гласность и открытость лицензирования;

— соблюдение норм законности. ^[15]

2.2 Брокерская и дилерская деятельность

Брокерская деятельность — это деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и/или по заключению договоров. Договора выступают производными финансовыми инструментами, по поручению клиента от имени и за счет клиента, в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

Основанием для осуществления брокерской деятельности является договор.

Брокерская деятельность имеет следующие особенности:

— поручения клиентов брокер обязан выполнять в порядке поступления;

— если конфликт интересов брокера и его клиента, о котором клиент не был уведомлен, привел к причинению ему убытков, брокер обязан возместить сумму причиненного ущерба;

— переданные брокеру денежные средства клиентов для совершения сделок, должны находиться на отдельном банковском счете;

— денежные средства клиента брокер вправе использовать в своих интересах;

— для совершения маржинальных сделок брокер вправе предоставлять клиенту взаем денежные средства. Условия по данной операции определяются договором о брокерском обслуживании;

— брокер вправе совершать сделки с ценными бумагами, предназначенными для квалифицированных инвесторов, и заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами. ^[16]

Дилерская деятельностью — это совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаге обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

Дилерская деятельность имеет свои особенности:

— дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией. Так же дилером может быть государственная корпорация;

— если дилер уклоняется от заключения договора, к нему может быть предъявлен иск о принудительном заключении такого договора и/или о возмещении причиненных клиенту убытков;

— помимо цены сделки дилер имеет право объявить иные существенные условия договора: минимальное и максимальное количество покупаемых и/или продаваемых ценных бумаг, а также срок, в течение которого действуют объявленные цены. При отсутствии указания на существенные условия дилер обязан заключить договор на существенных условиях, которые предложит его клиент.

2.3 Деятельность по управлению ценными бумагами

Деятельностью по управлению ценными бумагами — это деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.

Деятельность управляющего имеет следующие особенности:

— если доверительное управление связано только с осуществлением управляющим прав по ценным бумагам, то лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами не требуется;

— управляющий обязан указывать, что он действует в качестве управляющего, проставляя «Д.У.»;

— если в результате конфликта интересов управляющего и его клиента, о котором клиент не был уведомлен, нанесены убытки, управляющий обязан возместить сумму причиненного ущерба;

— управляющий вправе совершать сделки с ценными бумагами, предназначенными для квалифицированных инвесторов, и заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, предназначенными для квалифицированных инвесторов;

— в течение одного года с момента получения клиентом соответствующего отчета управляющего, клиент может предъявить иск о нарушении управляющим требований законодательства. ^[17]

2.4 Клиринговая и депозитарная деятельность

Клиринговая деятельность — деятельность по определению взаимных обязательств и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним. Взаимные обязательства — сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним.

Деятельность клиринговых организаций в Российской Федерации регулируется Федеральным законом от 07.02.2011 №7-ФЗ (ред. от 30.12.2015) "О клиринге и клиринговой деятельности». ^[18]

В деятельности по определению взаимных обязательств выделяют следующие особенности:

— что бы снизить риски неисполнения сделок с ценными бумагами, клиринговая организация, осуществляющая расчеты по сделкам с ценными бумагами, обязана формировать специальные фонды;

— в обязательном порядке клиринговая организация утверждает правила осуществления клиринговой деятельности;

— правила осуществления клиринговой деятельности регистрируются в федеральном органе исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Депозитарная деятельностью — это оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

Депозитарий — это лицо, являющееся профессиональным участником рынка ценных бумаг и которое осуществляет депозитарную деятельность.

Депонент — это лицо, которое пользуется услугами депозитария.

Депозитарная деятельность имеет следующие особенности:

— подобной деятельностью может заниматься только юридическое лицо;

— отношения в процессе депозитарной деятельности между депозитарием и депонентом регулирует договор, который заключается в письменной форме и именуется депозитарным договором;

— подписание депозитарного договора не влечет за собой переход к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента. Так же не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария на ценные бумаги депонентов;

— депозитарий имеет право становиться депонентом другого депозитария или принимать в качестве депонента другой депозитарий;

— депозитарий имеет право регистрироваться в качестве номинального держателя в соответствии с депозитарным договором в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или у другого депозитария;

— депозитарий может оказывать депоненту услуги, связанные с получением доходов по ценным бумагам и иных, причитающихся владельцам ценных бумаг выплат;

— депозитарий несет ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязанностей по учету прав на ценные бумаги;

— если депозитарий создан в форме некоммерческого партнерства, то он может быть преобразован в акционерное общество;

— денежные средства депонентов должны находиться на отдельном банковском счете, открываемом депозитарием в кредитной организации;

— депозитарии, осуществляющие учет прав на ценные бумаги, предназначенные для квалифицированных инвесторов, вправе зачислять их на счет депо владельца, если он является квалифицированным инвестором. ^[19]

Депозитарный договор имеет существенные условия:

— предмет договора, а именно предоставление услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги;

— порядок передачи депонентом депозитарию информации о распоряжении депонированными в депозитарии ценными бумагами депонента;

— срок действия договора;

— размер и порядок оплаты услуг депозитария, предусмотренных договором;

— форма и периодичность отчетности депозитария перед депонентом.

Депозитарий имеет следующие обязанности:

— регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обязательствами;

— ведение счета депо депонента с указанием даты и основания каждой операции по счету;

— информирование депонента о ценных бумагах, полученное от эмитента или держателя реестра владельцев ценных бумаг.

2.5 Деятельность по ведению реестра и организации торговли

Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг — это сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.

Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг определяется следующими особенностями:

— регистратором признается только юридическое лицо. Такому юридическому лицу запрещается заниматься другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

— регистратор не вправе осуществлять сделки с ценными бумагами зарегистрированного в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг эмитента;

— договор на ведение реестра заключается только с одним юридическим лицом. При этом регистратор может вести реестры владельцев ценных бумаг неограниченного числа эмитентов;

— если регистратор, допускает ненадлежащее исполнение порядка поддержания системы ведения и составления реестра, нарушает формы отчетности, то к нему может быть предъявлен иск о возмещении ущерба;

— по требованию владельца ценных бумаг регистратор обязан предоставить выписку по его лицевому счету из системы ведения реестра;

— держатель реестра имеет право взимать со сторон по сделке плату. Не допускается взимание со сторон по сделке платы в виде процента от объема сделки;

— держатель реестра владельцев ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов, вправе зачислять ценные бумаги на лицевой счет владельца, только если он является квалифицированным инвестором;

— держатель реестра обязан: открыть владельцу ценных бумаг лицевой счет, внести в систему ведения реестра все необходимые изменения и дополнения на основе поручения, произвести операции на лицевых счетах владельцев ценных бумаг, донести до заинтересованных лиц соответствующую информацию.

Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг — это предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

Особенности деятельности организатора торговли на рынке ценных бумаг:

— раскрытие информации о правилах допуска участников и ценных бумаг к торгам, заключения, сверки, регистрации и исполнения сделок, правилах, ограничивающих манипулирование ценами, расписание предоставления услуг, регламент внесения изменений и дополнений, а также список ценных бумаг, допущенных к торгам;

— допуск к торгам ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов;

— предоставление информации о каждой заключенной сделке, о дате и времени заключения сделки, наименовании ценных бумаг, являющихся предметом сделки, цене одной ценной бумаги и количестве ценных бумаг, государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг;