Файл: Потенциал предприятия и оценка его использования. Методы комплексной оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия..pdf

В результате сокращения себестоимости при росте выручки мы видим уменьшение удельного веса себестоимости в выручке с 20,84% до 11,75%, т.е. на 9,09 процентного пункта, а валовая прибыль выросла на 67598 тыс.руб. или на 18,49%. При этом доля валовой прибыли в выручке увеличилась с 79,16% до 88,25%, т.е. на 9,09 процентного пункта.

С ростом коммерческих расходов на 68597 тыс.руб. или на 19,10% , что превосходит темп прироста выручки, увеличивается их удельный вес в выручке с 77,73% до 87,11%, т.е. на 9,37 процентного пункта.

В результате прибыль от продажи снизилась на 999 тыс.руб. или на 15,15%, а удельный вес прибыли от продаж в выручке уменьшился с 1,43% до 1,14%, т.е. на 0,29 процентного пункта.

Сумма процентов, полученных от финансовых вложений, уменьшилась на 33 тыс.руб., а доля полученных процентов в выручке составила в 2016г. менее 0,01%, хотя в 2015г. – 0,01%. В то же время в 2015-2016гг. сальдо прочих доходов и расходов было отрицательным. Но в результате роста прочих доходов на 20 тыс.руб. и сокращения прочих расходов на 1706 тыс.руб. или на 47,51% в 2016г.оно уменьшилось до 1865 тыс.руб. Поэтому прибыль до налогообложения увеличилась на 694 тыс.руб. или на 22,81%, а ее доля в выручке выросла с 0,66% до 0,76%, т.е. на 0,1 процентного пункта. В тоже время чистая прибыль предприятия увеличилась с 900 тыс.руб. до 2694 тыс.руб., т.е. на 199,33% или на 1794 тыс.руб. Удельный вес чистой прибыли в выручке ООО «БИТ Основа Бизнеса» вырос с 0,19% до 0,55%, т.е. на 0,36 процентного пункта.

2.2. Анализ динамики показателей деловой активности организации и относительной экономии ресурсов

Показатели деловой активности показывают, сколько раз в течение года повторяется реализация ресурса, отраженного в бухгалтерском балансе (Приложение 1). Поэтому коэффициенты деловой активности измеряются в количестве оборотов, показатели продолжительности одного оборота – в днях. Результаты расчета показателей деловой активности приведены в табл.2.2.

Таблица 2.2 - Показатели деловой активности ООО «БИТ Основы Бизнеса» за 2015 – 2016гг.

Таким образом, ускоряется оборачиваемость совокупных активов ООО «БИТ Основа Бизнеса» на 0,32 оборота. При этом для получения выручки в размере 1 рубля потребовалось уже не 0,3111 рубля, а только 0,2834 руб., т.е. меньше на 2,77 коп. При этом с каждого рубля внеоборотных активов оказано услуг меньше на 2374,05 руб.: не 5702,53 руб., а только 3328,48 руб. В результате для оказания услуг в размере 1 руб. потребовалось затратить внеоборотных активов больше на 0,01 коп.

Но в тоже время ускоряется оборачиваемость и оборотных активов, которые в 2016г. совершили только 3,53 оборота, что больше чем в 2015г. на 0,31 оборота. При этом для получения выручки в размере 1 рубля потребовалось затратить оборотных средств меньше на 2,8 коп.

Положительным является ускорение оборачиваемости материально-производственных запасов на 58,92 оборота, а продолжительность каждого оборота сокращается на 8,4 дня. Однако замедляется оборачиваемость дебиторской задолженности на 0,39 оборота, а продолжительность каждого ее оборота увеличивается на 7,4 дня. В тоже время ускоряется оборачиваемость кредиторской задолженности на 0,38 оборота, причем каждый оборот совершается быстрее на 11,1 дня.

В результате ускорения оборачиваемости совокупных активов из оборота ООО «БИТ Основа Бизнеса» было высвобождено 13618,5 тыс.руб.:

Э = (J_(f+q)2016 - J_(f+q)2015)*N₂₀₁₆ = (0,2834 – 0,3111)*490951 = -13618,5 тыс.руб.

Причем за счет ускорения оборачиваемости совокупных активов из оборота ООО «БИТ Основа Бизнеса» было высвобождено 13679,9 тыс.руб.:

Э = (J_q2016 - J_q2015)*N₂₀₁₆ = (0,283- 0,311)*490951 = -13679,9 тыс.руб.

2.3. Факторный анализ оборачиваемости совокупного капитала

Для проведения факторного анализа оборачиваемости совокупного капитала ООО «БИТ Основа Бизнеса» составим модель:

(2)

где - среднегодовые совокупные активы (капитал);

С_ср – среднегодовой собственный капитал;

N – годовая выручка.

Введем обозначения:

- коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

- доля собственного капитала в составе совокупного капитала.

Тогда модель для факторного анализа приме вид:

(3)

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

2015г.: оборота

2016г.: оборота

Рассчитаем долю собственного капитала в составе совокупного капитала:

2015г.: = 3,06%

2016г.: = 4,45%

Общее изменение коэффициента оборачиваемости совокупных активов составило:

La = La₂₀₁₆ - La₂₀₁₅ = 3,53 – 3,21 = 0,31 оборота

В том числе:

- за счет замедления оборачиваемости собственного капитала:

La(Lc) = Lc * dc₂₀₁₅ = (79,25 – 105,03) *0,0306 = - 0,79 оборота

- за счет роста мультипликатора собственного капитала:

La(dc) = dc * Lc₂₀₁₅ = (0,0445 – 0,0306) *79,25 = + 1,10 оборота

Проверка:

La =La(Lc) + La(dc)

+0,31 = - 0,79 + 1,10

Таким образом, в целом совокупный капитал ООО «БИТ Основа Бизнеса» совершил в 2016г. на 0,31 оборота больше, чем в 2015г. Причем в результате роста доли собственного капитала 1,39 процентного пункта совокупным капиталом было совершено больше ан 1,1 оборота. Но в результате замедления оборачиваемости собственного капитала на 25,78 оборота совокупный капитал совершил меньше на 0,79 оборота.

2.4 Система показателей потенциала предприятия

Анализ рентабельности является составной частью современного анализа эффективности функционирования предприятий и представляет собой интерпретацию определенного набора аналитических показателей, рассчитанных на основе учетной информации. Рассчитаем показатели рентабельности капитала:

• рентабельность собственного капитала, характеризующая прибыль до налогообложения, полученную с каждого рубля собственного капитала, рассчитывается по формуле:

, (4)

где R_СК –рентабельность собственного капитала, %;

П_н/о– прибыль до налогообложения, тыс.руб.;

– среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.руб.

2015г.: 2016г.:

• экономическая рентабельность, характеризующая прибыль до налогообложения, полученную с каждого рубля имущества, рассчитывается по формуле:

, (5)

где R_эк –экономическая рентабельность, %;

П_н/о– прибыль до налогообложения, тыс.руб.;

– среднегодовая стоимость имущества, тыс.руб.

2015г.: 2016г.:

• фондорентабельность, характеризующая прибыль до налогообложения, полученную с каждого рубля внеоборотных активов, рассчитывается по формуле:

, (6)

где R_ВА – фондорентабельность, %;

П_н/о– прибыль до налогообложения, тыс.руб.;

– среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс.руб.

2015г.: 2016г.:

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает, сколько оборотов совершил собственный капитал организации и рассчитывается по формуле:

, (7)

где – коэффициент оборачиваемости собственного капитала, оборотов;

– среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.руб.

2015г.: 2016г.:

Результаты расчетов представим в табл.2.3.

Таблица 2.3 - Динамика показателей рентабельности деятельности ООО «БИТ Основа Бизнеса» за 2015-2016гг., %

Среднегодовая стоимость имущества ООО «БИТ Основа Бизнеса» в целом уменьшилась на 4581,5 тыс.руб., несмотря на рост внеоборотных активов на 66,5 тыс.руб. и собственного капитала– на 1797 тыс.руб. Вместе с тем прибыль до налогообложения, полученная с каждого рубля имущества ООО «БИТ Основа Бизнеса» в 2016г. составила 2,69 коп., что на 0,57 коп. больше, чем в 2015г., при этом в 2016г. с каждого рубля внеоборотных активов прибыль до налогообложения уменьшилась с 3756,79 коп до 2533,56 коп., а с каждого рубля собственного капитала – со 69,19 коп. до 60,32 коп., т.е. на 8,87 коп.

Ко второй группе показателей рентабельности относятся:

• рентабельность продаж по прибыли от продаж, которая показывает, сколько прибыли от продаж получено с каждого рубля выручки от реализации товаров и рассчитывается по формуле:

, (8)

где R_прод – рентабельность продаж, %;

П_прод – прибыль от продаж, тыс.руб.;

N – выручка от продаж, тыс.руб.

2015г.: 2016г.:

• общая рентабельность, характеризующая прибыль до налогообложения, полученную с каждого рубля выручки, рассчитывается по формуле:

, (9)

где R_н/о – общая рентабельность, %;

П_н/о– прибыль до налогообложения, тыс.руб.;

N – выручка от продаж, тыс.руб.

2015г.: 2016г.:

• рентабельность продаж по чистой прибыли, которая показывает, сколько чистой прибыли получено с каждого рубля выручки от реализации товаров и рассчитывается по формуле:

, (10)

где R^ЧП _прод – рентабельность продаж по чистой прибыли, %;

П_чист– чистая прибыль, тыс.руб.;

N – выручка от продаж, тыс.руб.

2015г.: 2016г.:

• рентабельность основной деятельности, которая показывает, сколько чистой прибыли получено с каждого рубля затраченного на приобретение и реализацию товаров, и рассчитывается по формуле:

, (11)

где R_осн – рентабельность основной деятельности, %;

П_чист– чистая прибыль, тыс.руб.;

З – затраты на приобретение и реализацию товаров, тыс.руб.

2015г.: 2016г.:

Результаты расчетов представим в табл.2.4.

Таблица 2.4 - Динамика показателей рентабельности деятельности ООО «БИТ Основа Бизнеса» за 2015-2016гг.