Файл: UMK_rus_Ekonom_teoria.doc

Виды кредита

По способу кредитования

• натуральный

(товарный)

• денежный

Основными звеньями кредитной системы являются:

1. Центральный (эмиссионный) банк.

2. Банковская система:

• коммерческие банки,

• сберегательные банки,

• инвестиционные банки,

• ипотечные банки,

• другие специализированные банки.

3. Страховой сектор:

• страховые компании,

• пенсионные фонды.

4. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты:

• инвестиционные компании,

• финансовые компании,

• благотворительные фонды и др.

Банк - (итальянского происхождения- скамья) это особый экономический институт, сосредоточивший временно свободные деньги в целях предоставления их в долг (кредит) за плату (под процент).

Функции банков:

• посредничество в кредитах и платежах,

• превращение части денежных доходов и сбережении в капитал,

• создание кредитных средств обращения (векселей, чеков, банкнот).

Классификация банков по функциям и характеру операции:

• центральные эмиссионные,

• коммерческие депозитные,

• инвестиционные,

• сберегательные,

• специального назначения.

Величина, на которую увеличивается сумма первоначального вложения, называется банковским или денежным мультипликатором.

М=1/R%*100%,

где М - денежный мультипликатор,

R - норма обязательных резервов.

Обязательные резервы это часть суммы вкладов, которую каждый коммерческий банк должен держать в Национальном банке страны.

Республика Казахстан согласно Указу Президента РК «О банках и банковской деятельности» имеет двухуровневую банковскую систему:

• первый уровень представляет Национальный банк РК,

• второй уровень государственные, коммерческие, совместные и иностранные банки. На начало 2001 г. число банков второго уровня в Казахстане составило – 47.

Функции и задачи Национального банка РК:

• юридическое лицо, осуществляющее определенные сделки с коммерческими банками, государством;

• управление денежно-кредитной системой РК;

• обеспечение внутренней и внешней устойчивости национальной валюты РК;

• организация банковских расчетов и валютных отношений;

• обеспечение стабильности денежной, кредитной и банковской системы;

• эмиссия государственных ценных бумаг и денег;

• обслуживание внешнего и внутреннего долга РК, гарантом которых является Правительство РК;

• контроль за деятельностью коммерческих банков и других учреждений кредитной системы;

• представляет интересы РК на мировом рынке.

Банки 2 уровня способны предложить до 200 видов разнообразных банковских услуг; основные из них:

• прием депозитов, выдача кредитов;

• осуществление денежных платежей и расчетов;

• операции с ценными бумагами, с валютой;

• посредничество в кредите;

• доверительные операции (трастовые);

• ведение корреспондентских счетов;

• ломбардные операции, сейфовые операции

• финансирование капитальных вложений и т.д.

Крупнейшими банками 2 уровня являются «Казкоммерцбанк», «Банк ТуранАлем», «Народный сберегательный банк», «Нурбанк» и др.

Цели денежно-кредитной политики государства:

• рост объема производства,

• полная занятость,

• снижение инфляций.

Инструменты денежно-кредитной политики государства.

1. Операции на открытом рынке – это покупка и продажа центральным банком государственных ценных бумаг для вливания резервов в кредитную систему государства или, наоборот, изъятия.

2. Изменение нормы резервов - наиболее жесткий инструмент денежно-кредитного регулирования. Выражаются варьированием нормой резервов, которые коммерческие банки обязаны держать на счетах центрального банка. Применяется как средство быстрого снятия или расширения кредитной денежной массы.

3. Изменение учетной ставки - инструмент прямого регулирования денежно-кредитного обращения. Учетная ставка - ставка процента, под который центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам. Выражается варьированием учетной ставки. Применяется для управления кредитной активности. Применение данных инструментов называется «политикой дешевых денег» и «политикой дорогих денег».

Таблица 10.

Управление кредитной активностью.

Параметры	Политика дешевых денег	Политика дорогих денег
Применение:	При безработице, спаде в экономике.	При высокой инфляции.
Действия:	Покупка государственных ценных бумаг, понижение нормы обязательных резервов, понижение учетной ставки процента.	Продажа государственных ценных бумаг, увеличение нормы обязательных резервов, повышение учетной ставки процента.
Результат:	Возрастает денежное предло жение, процентная ставка снижается, инвестиции растут, деловая активность повышается, безработица снижается.	При этом сокращается денежное предложение, процентная ставка возрастает, инвестиции сокраща ются, деловая активность падает, инфляция сокращается.

Основные инструменты кредитно-денежной политики в Казахстане:

1. Ограничение роста кредитных вложений. Национальный банк Казахстана ограничивает рост кредитных вложений, осуществляемых банками 2 уровня. Национальный банк РК устанавливает для них процентные нормы.

2. Учетно-дисконтная и ломбардная политика. Национальный банк РК выступает в качестве основного кредитора других банков страны. Изменяя учетную ставку, Национальный банк воздействует на совокупный спрос и совокупное предложение.

3. Операции на открытом рынке – покупка или продажа Национальным банком ценных бумаг в целях изменения резервов кредитной системы государства.

4. Политика минимальных резервов. Повышая величину обязательных резервов Национальный банк сдерживает деловую активность коммерческих банков, понижая – стимулирует ее.

5. Добровольные соглашения. Заключаются между Национальным банком РК и коммерческими банками.

Лекция 14. ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА.

Сущность финансовых систем.

Государственный бюджет.

Налоговая система.

Финансовая политика охватывает весь комплекс мероприятий государства в области финансов. Финансы – это совокупность экономических отношений общества по формированию и использованию фондов денежных средств. Финансовые отличаются от денежных отношений тем, что не включают в себя обслуживание личного потребления.

Функция финансов:

• Аккумулирующая - это создание материальной основы существования государства и обеспечение его функционирования.

• Распределительная функция - распределение и перераспределение ВНП и национального дохода (НД).

• Регулирующая функция – стимулирование деятельности хозяйствующих субъектов.

• Контрольная функция – контролирует использование финансовых ресурсов.

Финансовая система – это отношения между экономическими субъектами по поводу формирования и использования фондов денежных средств через соответствующие институты и учреждения на основе законодательно установленных нормативов. Основными субъектами, между которыми постоянно происходит движение денежных потоков, являются:

• государство и его институты;

• фирмы, предприятия, компании, общества и т. п.;

• население, домашнее хозяйство.

В структуру финансовой системы входят:

• государственные финансы,

• финансы предприятий и организаций,

• финансы домашних хозяйств, т.е. личные финансы,

• фонды денежных средств, используемые в соответствии с потребностями государства,

• фонды, используемые для развития производства и решения социальных вопросов,

• фонды денежных средств, используемые в соответствии с потребностями физических лиц, совместно проживающих и ведущих общее хозяйство.

К государственным финансам относятся государственный бюджет, государственный кредит, финансы государственных предприятий и организаций.

• Государственный бюджет – это финансовая программа деятельности государства, отражающая все его денежные ресурсы (доходы) и их распределение (расходы).

Таблица 12.

Структура государственного бюджета.

Различают три состояния госбюджета:

1. Нормальное, если расходная часть госбюджета равна доходной;

2. Дефицитное, когда расходы превышают доходы;

3. Профицитное, если доходы превышают затраты.

Из государственного бюджета производятся следующие выплаты:

• ассигнование, т.е. выдача денежных средств на содержание предприятий и учреждений,

• субсидии в виде государственных денежных пособий,

• субвенции в виде государственных денежных пособий на определенные цели развития,

• дотации для покрытия убытков.

Государственный долг – это общая сумма накопленных бюджетных дефицитов прошлых лет. Делится на:

• внешний долг – это долг иностранным гражданам, фирмам, организациям, государствам;

• внутренний долг - это долг правительства гражданам своей страны. В случаях, когда государство прекращает платежи по своим долгам, наступает дефолт. Дефолт- это банкротство государства- должника. Пример: август 1998г., в России государство прекратило оплату своих обязательств по ГКО.

Налоги – это обязательные платежи физических и юридических лиц в бюджет. Налогообложение - это способ регулирования доходов и источник пополнения государственных средств.

По способам взимания налоги делятся на:

• Прямые налоги. Они взимаются непосредственно с получателей дохода или имущества.

• Косвенные налоги. Они включаются в цену товара и взимаются с потребителей при продаже товаров (НДС, акцизы). Акцизы- это налоги на расходы, связанные с покупкой конкретных товаров и услуг на внутреннем рынке. Бывают индивидуальные акцизы (надбавки к цене отдельных товаров -вино, табак), универсальные акцизы (налоги на общую стоимость-НДС). Таможенные пошлины- это налоги на импортируемые, экспортируемые и транзитные товары, взимаются при перевозке товаров через границу.

По способу определения размера налогов делятся:

• пропорциональные налоги, т.е. ставка налога остается неизменной независимо от размера доходов (корпоративный налог-30%; НДС-16%);

• прогрессивные налоги, т.е. ставка возрастает по мере роста дохода (индивидуальный подоходный налог от 5 до 30%);

• регрессивные налоги, т.е. ставка понижается по мере возрастания дохода.

По уровню бюджета, в который поступают налоговые суммы, налоги делятся на общегосударственные и местные налоги.

По порядку использования различают общие налоги, которые поступают в единую кассу страны и целевые (специальные), имеющие свое конкретное назначение (сборы с владельцев собак, платежи за парковку автомобилей).

Налоги выполняют следующие функции:

• Распределительная - государство посредством налогов перераспределяет доходы, осуществляя социальную политику.

• Фискальная - налоги обеспечивают государство денежными ресурсами, необходимыми для развития общественного сектора страны.

• Регулирующая – использование дифференцированных ставок и льгот позволяет государству стимулировать инвестиции, экономический рост, развитие в стране нужных отраслей, отстающих районов, поощрять модернизацию производства, малый бизнес.

• Перераспределительная – государство перераспределяет собранные в бюджетах налоговые поступления в пользу требующих финансирования программ (на развитие социальной сферы, образования, науки);

• Контрольно-учетная – учет доходов, движения финансов.

Элементы налога

1. Субъект налога – кто платит налог

2. Объект налога – за что платят налог

3. Источник налога – из чего платят налог(зарплата, прибыль, дивиденды).

4. Ставка налога – размер налога (предельная, средняя, льготная, нулевая). Предельная- добавочные налоги с каждого дополнительного единичного приращения дохода. Средняя- общая сумма налога, разделенная на общую сумму дохода.

5. Налоговые льготы- уменьшение налоговых ставок или полное освобождение от налогов.

Принципы налоговой системы.

1. Обязательность и всеобщность налогообложения физических и юридических лиц; т.е. охват всех субъектов, получающих доходы и неизбежность выплаты налога.

2. Стабильность – устойчивость видов налогов и налоговых ставок во времени.

3. Равнонапряженность – взимание налогов по идентичным для всех налогоплательщиков страны.

4. Социальная справедливость – применение льготного налогообложения для низко доходных субъектов экономики

5. Неотвратимость административной и финансовой ответственности налогоплательщиков за сокрытие доходов.

В РК к общегосударственным налогам относят:

• Подоходный налог (корпоративный)

• Индивидуальный подоходный налог

• Платежи за недропользования (бонус, роялти).

• НДС (налог на добавленную стоимость).

• Акционерный налог.

• Социальный налог

К местным налогам:

• Земельный

• Имущественный

• Налог на транспортные средства

Финансовая политика государства имеет два аспекта:

Регулирование бюджетных процессов- достижение бюджетного равновесия через осуществление своей бюджетной политики, включая секвестирование- сокращение отдельных статей расходов государства в исключительных случаях: спада производства, инфляции, обострения кризиса.

Регулирование экономики с помощью финансовых рычагов извлечения доходов и осуществление расходов- фискальной политики.

Экономическая теория выделяет следующие типы фискальной политики:

1.Дискреционная(активная);

2.Автоматическая (пассивная).

Дискреционная фискальная политика осуществляется через госзакупки товаров и услуг, государственные трансферты и налоги. Изменение их величин приводит к изменению совокупных расходов. Воздействуя таким образом на совокупный спрос, фискальная политика оказывает влияние на величину равновесного ЧНП.