Файл: Управление формированием и использованием амортизационных отчислений..pdf

Таблица 9

ДАП по отношению к линейному способу^[30]

Исследования показывают, что ДАП может не совпадать с притоком денежных средств.

Для того, чтобы определить влияние разных методов начисления амортизации на денежные потоки предприятия, необходимо рассмотреть суммарный денежный поток, состоящий из амортизации и чистой прибыли. Рассмотрим такой денежный поток на временном горизонте, равном сроку полезного использования амортизируемого имущества, который совпадает со сроком амортизации при следующих способах ее начисления: линейном, уменьшаемого остатка и суммы лет. Поскольку самый быстрый линейный ускоренный способ отличается от самого медленного – линейного соотношением периодических амортизационных отчислений (коэффициент ускорения – 2), предполагается, что суммарная величина годовых амортизационных отчислений и налогооблагаемой прибыли равна на всех интервалах планирования величине амортизационных отчислений при ускоренном линейном способе амортизации.

Учитывая вышесказанное, рассчитаем налог на прибыль в рамках налогового учета на основе линейного метода начисления амортизации (табл. 10). Расчет показывает, что сумма налога на прибыль за каждый год эксплуатации оборудования составляет 181,55 тыс. руб., а за весь срок полезного использования равна 1 815,5 тыс. руб.

Таблица 10

Расчет налога на прибыль при линейном методе начисления амортизации для целей налогового учета (тыс. руб.) ^[31]

Теперь рассчитаем чистую прибыль предприятия на основе разных способов начисления амортизации с учетом величины налога на прибыль, определенного по данным налогового учета предприятия (табл. 11).

Таблица 11

Чистая прибыль предприятия при разных способах начисления амортизации (тыс. руб.) ^[32]

Итоговая величина чистой прибыли предприятия, определенная по окончании срока полезного использования объектов основных средств, не зависит от способа начисления амортизации и составляет 6 612,08 тыс. руб. к моменту выбытия оборудования из эксплуатации. Однако результаты расчета чистой прибыли предприятия за первую половину срока полезного использования основных средств показывают, что рост амортизационных отчислений вызывает снижение прибыли предприятия (особенно в случае применения линейного ускоренного способа). В качестве результативного показателя оценим текущую стоимость «притока» денежных средств предприятия при использовании каждого из оцениваемых способов начисления амортизации. Результаты расчета представлены в табл. 12.

Таблица 12

Денежный поток предприятия при разных способах начисления амортизации (тыс. руб.) ^[33]

Как видно, денежный поток предприятия оказывается равным при использовании любого способа начисления амортизации и не зависит от доли амортизационных отчислений в себестоимости продукции.

Учет временного аспекта является важной частью любого процесса оценки. В табл. 13 приведен расчет дисконтированных денежных потоков.

Таблица 13

Дисконтированный денежный поток предприятия (тыс. руб.) ^[34]

Данные табл. 13 подтверждают вывод о том, что чистый денежный поток предприятия, рассчитываемый в рамках бухгалтерского учета, не зависит от выбранного способа начисления амортизации. Это связано с тем, что сумма налога на прибыль рассчитывается по данным налогового учета и оказывает существенное влияние на величину чистой прибыли предприятия. Таким образом, амортизация и прибыль формируют денежный поток предприятия, а способ начисления амортизации вызывает изменение удельного веса (структуры) каждой его составляющей во времени.

Амортизационные отчисления, отраженные в составе себестоимости, представляют для предприятия денежный приток средств, не облагаемый налогом. Снижение доли амортизационных отчислений в составе текущих затрат приводит к увеличению налогооблагаемой прибыли организации. Согласно концепции временной стоимости ближние денежные поступления стоят больше, чем отдаленные во времени денежные притоки, поэтому предприятию экономически целесообразно приблизить чистый приток, тем самым отодвинув во времени тот поток, который подвергается налогообложению. Именно это и достигается применением ускоренных методов амортизации. Изменение доли дисконтированных амортизационных отчислений в общей величине дисконтированного денежного потока для различных методов амортизации проиллюстрировано в табл. 14. Расчеты показывают, что увеличение амортизационных отчислений в силу применения ускоренных способов начисления амортизации вызывает изменения в структуре дисконтированного денежного потока предприятия и снижение удельного веса прибыли в его суммарной величине. Это позволит ООО «СП ЛФД» на законных основаниях накопить достаточный, стабильный, гарантированный и не подлежащий налогообложению фонд средств реинвестирования, обеспечив тем самым своевременное обновление основного капитала предприятия и достижение устойчивого экономического роста.

Таблица 14

Доля амортизационных отчислений в дисконтированном денежном потоке предприятия при разных способах начисления амортизации^[35]

Выводы. Сравнение способов начисления амортизации позволяет в меняющихся под воздействием внешней среды экономических условиях сделать выбор способа, наиболее рационального для определенной группы основных средств ООО «СП ЛФД». Однако следует понимать, что применение ускоренных способов начисления амортизации позволяет регулировать только структуру денежного потока, смещая во времени поток, подвергающийся налогообложению. Расчеты показали, что наиболее рациональным способом начисления амортизации для ООО «СП ЛФД» является начисление по сумме чисел лет полезного использования. При данном способе в первые годы эксплуатации основного средства предприятие получает больший денежный поток, то есть у него образуются свободные денежные средства, не подлежащие налогообложению, которые оно может использовать на обновление основных средств и нематериальных активов.

Заключение

Амортизация – это процесс постепенного перенесения первоначальной стоимости активов в течение полезного срока их эксплуатации на производимый продукт в целях возмещения их стоимости. Амортизационные отчисления – размер амортизации в денежном выражении, включаемый в себестоимость выпущенной продукции, работ и услуг.

Поскольку амортизация является не только фондом на проведение техперевооружения, но и представляет собой комплексную экономическую категорию, формирование амортизационной политики предприятия конкретизируется как целенаправленное научно-обоснованное управление начисленной амортизацией в заданных государством пределах или «правилах игры», исходя из его финансово-экономического состояния, с целью обеспечения требуемого фонда на обновление основных средств при условии достижения максимального из возможных результата хозяйственной деятельности.

Выделяют следующие методы начисления амортизации: линейный, способ уменьшаемого остатка, по сумме чисел лет срока полезного использования; пропорционально объему продукции.

В курсовой работе проведен анализ амортизации основных средств (нематериальные активы у предприятия отсутствуют) в ООО «СП Лада Фуд Технолоджи».

Изменение основных средств на предприятии составило в 2015 г. по отношению к 2013 г. 33 351 тыс. руб. Таким образом, на протяжении трех лет на предприятии ООО «СП Лада Фуд Технолоджи» происходило увеличение основных фондов. Однако, износа основных средств на конец 2015 г. составил 95,8. Активная часть основных средств на конец года изношена на 52,10 %. Таким образом, коэффициент износа имеет тенденцию к увеличению на протяжении всего исследуемого периода.