Файл: Управление оборотными средствами на предприятии (ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ).pdf

ВВЕДЕНИЕ

В данной работе рассмотрены особенности управления оборотными средствами на предприятии, особенности формирования источников оборотного капитала, влияние его структуры оборотного на общие показатели хозяйственной деятельности предприятия.

В связи с этим была определена цель настоящей работы – исследование процесса управления оборотными средствами на предприятии.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Изучить теоретические аспекты формирования и использования оборотного капитала на предприятии;
2. Дать организационно-экономическую и правовую характеристику организации;
3. Провести анализ эффективности управления оборотным капиталом в отрасли и на конкретном экономическом субъекте.

Объектом исследования данной работы является оборотный капитал ООО «Каравай». Предмет исследования - процесс управления оборотным капиталом в ООО «Каравай».

В работе использованы следующие основные методы исследования: экспертно-аналитический метод, методы экономического анализа.

Теоретическую и научно-методологическую основу работы составляют работы отечественных и зарубежных ученых, основные их выводы и положения, нормативно – правовые акты Российского законодательства, периодические издания, интернет-ресурсы, а также бухгалтерская отчетность исследуемого объекта.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1.Cущность оборотных активов

В общем понимании оборотные активы – это активы, предназначенные для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции, могут быть охарактеризованы как совокупность денежных средств, переходящих из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму оборотных производственных фондов и фондов обращения [30, с.187].

Оборотные активы - стоимостное выражение предметов труда, которые участвуют в процессе производства один раз, полностью переносят свою стоимость на себестоимость продукции, изменяют свою натурально-вещественную форму [15, с.225].

Оборотные активы - это финансовые ресурсы, вложенные в объекты, использование которых осуществляется предприятием либо в рамках одного воспроизводственного цикла, либо в рамках относительно короткого календарного периода времени [39, с.89].

По нашему мнению, под оборотными активами следует понимать ресурсы предприятия, которые могут быть обращены в денежные средства в течение одного года или одного производственного цикла, авансированные на формирование оборотных фондов и фондов обращения, с целью обеспечения непрерывности процесса их обращения и воспроизводства.

Под составом оборотного капитала понимают отдельные элементы, входящие в него, а под структурой удельный вес каждого элемента в общей массе оборотного капитала. Состав оборотного капитала представлен в таблице 1.1.

Таблица 1.1

Состав оборотных активов предприятия

Производственные оборотные фонды - это предметы труда, которые потребляются в течение одного производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию [20, с.101].

Оборотные производственные фонды предприятий состоят из трех частей:

• производственные запасы - это предметы труда, необходимые для начала производственного процесса, состоящие из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, запасных частей и комплектующих изделий;
• незавершенное производство (предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия) и полуфабрикаты собственного изготовления;
• расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных производственных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции [20, с.101].

Следует отметить, что наряду с перечисленными вещественными элементами, задействованными в производственных запасах или в незавершенной продукции, оборотные производственные фонды представлены также расходами будущих периодов, необходимыми для создания заделов, установки нового оборудования и т.п.

Таким образом, оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства, полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, при этом изменяют свою первоначальную форму. И все это – в течение одного производственного цикла или кругооборота.

Другой элемент оборотных активов – фонды обращения.

Фонды обращения - это средства предприятия, которые связаны с обслуживанием процесса обращения товаров (например, готовая продукция) [27, с.95].

Они непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения. Фонды обращения включают: 1) готовую продукцию на складах, 2) товары в пути, 3) денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность [27, с.96].

Сущность оборотных активов, как и каждой экономической категории, наиболее полно выражается в его функциях, которые по смыслу могут быть объединены в единую функцию:

• обеспечение непрерывности процесса производства и реализации;
• экономическое воздействие на этот процесс [32, с.218].

Содержание первой функции предопределяет непрерывность процесса производства и реализации продукции, а непрерывность оборота оборотных активов обеспечивается через финансово-кредитный механизм. Вторая функция заключается в экономическом воздействии на процесс производства.

Таким образом, оборотные активы – одна из важнейших категорий рыночной экономики. При их недостаточности или неэффективном использовании финансовое состояние предприятия резко ухудшается.

В настоящее время состояние оборотных активов предприятий заметно ухудшилось, поскольку они в большей степени подвержены влиянию внешних факторов. Разрыв экономических связей, инфляционные процессы в экономике оказали свое негативное воздействие на эффективность использования оборотного капитала. Так, собственные источники оборотных активов все в большей степени замещаются заемными. В результате собственные оборотные активы не участвует в полном объеме в кругообороте средств предприятий, а все больше превращается в источник погашения кредитов.

1.2.Особенности кругооборота оборотных активов в организациях отраслей народного хозяйства

Кругооборот – процесс, совершающийся постоянно и представляющий собой оборот капитала. Завершив один кругооборот, оборотный капитал вступает в новый, т.е. кругооборот совершается непрерывно и происходит постоянная смена форм авансированной стоимости. Вместе с тем на каждый данный момент кругооборота оборотный капитал функционирует одновременно во всех стадиях, обеспечивая непрерывность процесса производства. Авансированная стоимость различными частями одновременно находится во многих функциональных формах – денежной, производительной, товарной [27,с.96].

Движение оборотного капитала может быть представлено в классической форме: Д-Т…Т-П’…Т’ - Д’

Как всякий капитал, вкладываемый в производство, оборотный капитал предприятия начинает свое движение с авансирования определенной суммы денежных средств Д на приобретение производственных запасов ПЗ: сырья, материалов, топлива и прочих предметов труда, которые используются с целью производства определенных товаров [27,с.96].

Рис.1.1.Кругооборот оборотного капитала

На первой стадии (Д-Т), денежной или подготовительной, оборотный капитал из формы денежных средств переходит в форму производственных запасов. На этой стадии совершается переход из сферы обращении в сферу производства, и авансированная стоимость из денежной переходит в производственную (Д-ПЗ). Завершением первой стадии прерывается товарное обращение, но процесс кругооборота оборотного капитала продолжается.

Вторая стадия кругооборота (Т-П-Т’) совершается в процессе производства. Она состоит в передаче ценностей, производственных запасов, купленных материальных ценностей в соединении средств и предметов труда с рабочей силой и в создании нового продукта, вобравшего в себя перенесенную и вновь созданную стоимость. На этой стадии кругооборота авансированная стоимость снова меняет свою форму. Из производительной формы она переходит в товарную, а по вещественному составу из материальных производственных запасов вначале превращается в незаконченную продукцию, а затем – готовые изделия (ПЗ-П-ГП).

Третья стадия кругооборота (Т’ -Д’) состоит в реализации изготовленной продукции и получении денежных средств. На этой стадии оборотный капитал переходит из стадии производства в стадию обращения и снова принимает форму денежных средств. Прерванное товарное обращение возобновляется, и авансированная стоимость из товарной формы переходит в денежную. Авансированные средства восстанавливаются за счет поступившей выручки от реализации продукции. Разница между Д’ и Д составляет величину денежных доходов и накоплений или финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия. Денежная форма, которую принимает оборотный капитал на завершающей стадии кругооборота, является одновременно и начальной стадией оборота капитала.

1.3.Финансово-эксплуатационные потребности организации

Финансово-эксплуатационные потребности предприятия (ФЭП) – это разница между текущими активами и текущими пассивами. Эту величину часто обозначают также как потребность в оборотных средствах или как эксплуатационные потребности. Финансовое состояние предприятия характеризуется благоприятными. Соотношение между ними вызывает ФЭП. ФЭП исчисляют в процентах к обороту или в рублях оборота.

В узкой трактовке ФЭП – это величины, связанные со спецификой финансового механизма функционирования фирмы. Это могут быть запасы, которые не принимают непосредственного участия в формировании финансовых результатов деятельности, или это такие средства, которые, не являясь собственностью предприятия, тем не менее, принимают участие в процессе его хозяйственного оборота. Таким образом, очевидным представляется достижение такого положения, когда величина запасов сокращается, размер дебиторской задолженности сокращается, а кредиторской возрастает. Отрицательное значение ФЭП означает, что фирма имеет избыточные оборотные средства и может ставить вопрос об их непроизводительном использовании для получения спекулятивного дохода.

Величина ФЭП неодинакова для различных отраслей и предприятий, т.е. на нее влияют:

1) длительность эксплуатационного и сбытового циклов: чем быстрее сырье превращается в готовую продукцию, а продукция в деньги, тем меньше иммобилизация денежных средств в запасах сырья и готовой продукции.