Файл: Оценка эффективности деятельности организации.pdf

Проанализируем полученные результаты.

Оборачиваемость оборотных активов показывает эффективность управления оборотными активами организации и характеризует активность их использования.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов увеличился в 2018 году на 4,6, в 2019 году снизился на 0,1, за 3 года увеличился с 2,8 до 7,3, что является индикатором роста платежеспособности, отдачи на единицу активов и эффективности их использования.

Коэффициент оборачиваемости запасов показывает эффективность управления запасами в организации. Он определяет сколько раз за анализируемый период, организация использовала свои запасы. Другими словами, коэффициент показывает скорость, с которой товарные запасы производятся и отпускаются со склада организации.

Динамика показателя следующая: в 2018 году рост на 13,5, в 2019 снижение на 4,8. Общий рост за 3 года с 7,0 до 15,7. Это говорит о том, что: организация не накапливает излишек запасов, у организации хорошие продажи.

Этот вывод подтверждается и ростом показателя оборачиваемости запасов, и ростом выручки. Рост запасов оценивается положительно, если сопровождается увеличением объема производства продукции. Опережающие темпы роста объема продажи продукции (2,8 раза) по сравнению с темпами роста производственных запасов (2,5 раза) приводят к ускорению оборачиваемости оборотных средств, к их высвобождению из хозяйственного оборота.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за период (год) организация получила от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной задолженности. Показатель измеряет эффективность работы с покупателями в части взыскания дебиторской задолженности, а также отражает политику организации в отношении продаж в кредит.

Для оборачиваемости дебиторской задолженности, как и для других показателей оборачиваемости не существует четких нормативов, поскольку они сильно зависят от отраслевых особенностей и технологии работы организации. Но в любом случае, чем выше коэффициент, т.е. чем быстрее покупатели погашают свою задолженность, тем лучше для организации.

В нашем случае коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности изменялся в динамике следующем образом: в 2018 году увеличился на 7,4, в 2019 году – на 1,1, за 3 года с 5,9 до 14,4, что свидетельствует об увеличении скорости оплаты дебиторами за предоставленные товары, а также об улучшении управления дебиторской задолженностью.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств отражает интенсивность использования денежных средств организации. В нашем случае данный коэффициент увеличивается с 22,9 до 92,6 в 2017–2018 гг., с 92,6 до 309,3 в 2018–2019 гг., что свидетельствует о рациональной организации работы ООО «Виртус.Про».

---

Продолжительность одного оборота оборотных средств в днях показывает, за какой срок к организации возвращаются ее оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. В анализируемом нами Обществе оборачиваемость оборотных средств снизилась в 2018 году по сравнению с 2017 годом на 80 дней, в 2019 году по сравнению с 2018 годом увеличилась на 0,7 дней, за 3 года в целом – на 79,3 дней; оборачиваемость запасов 2018 году снизилась на 33,8 дней, в 2019 году увеличилась на 5,3 дня, за три года уменьшилась на 28,5 дней; оборачиваемость дебиторской задолженности в 2018 году уменьшилась на 33,9 дней, в 2019 году – на 2,7 дня, за 3 года в целом – на 36,0 дней; оборачиваемость денежных средств уменьшилась в 2018 году на 11,8 дней, в 2019 году – на 2,7 дня, в целом за 3 года – на 14,5 дней.

Данный факт свидетельствует о том, что средства, вложенные в имущество ООО «Виртус.Про» стали возвращаться быстрее, чем в предыдущем периоде, что позитивно отражается на финансовой устойчивости организации.

Снижение оборачиваемости запасов в днях свидетельствует об эффективном использовании запасов и эффективной организации хозяйственного процесса, что снижает потребность ООО «Виртус.Про» в оборотном капитале.

Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности в днях является положительным фактом, который говорит об улучшении состояния расчетов ООО «Виртус.Про» со своими покупателями и заказчиками, то есть денежные средства стали быстрее возвращаться в организацию.

Что касается снижения оборачиваемости денежных средств, то это свидетельствует об улучшении эффективности использования высоколиквидных активов ООО «Виртус.Про».

Коэффициент закрепления оборотных средств показывает величину прибыли приходящейся на единицу оборотных средств. Данный коэффициент в 2018 году по сравнению с 2017 годом снизилась на 0,3, в 2019 году по сравнению с 2018 годом осталась неизменной (0,1), за 3 года снизилась на 0,3.

Снижение коэффициента закрепления говорит нам об ускорении оборачиваемости оборотного капитала, которое способствует сокращению потребности в оборотном капитале (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение) и, значит, увеличению получаемой прибыли. В результате улучшается финансовое состояние ООО «Виртус.Про», укрепляется ее платежеспособность.

Факторный анализ позволяет выявить сегменты влияния на формирование финансового результата. Руководство любой компании обязано осуществлять контроль показателей эффективности организации финансово–экономической деятельности. От этого зависит чистая прибыль организации, ее стабильность. Немаловажным этапом оценки эффективности ее работы является рентабельность оборотных средств.

---

Показатель рентабельности оборотных средств отражает эффективность их применения в процессе продажи продукции. При проведении анализа этот коэффициент следует рассматривать в динамике за несколько периодов.

Таблица 2.7. Продолжительность операционного, производственного и финансового циклов ООО «Виртус.Про» за 2017–2019 гг., дни

Показатели	2017 г.	2018 г.	2019 г.	Отклонение показателей
				2018 / 2017 г.	2019 / 2018 г.
1. Период оборота запасов, дни	51,4	17,6	22,9	–33,8	5,3
2. Период оборота дебиторской задолженности, дни	61	27,1	25	–33,9	–2,1
3. Длительность производственного цикла, дни (стр.1+стр.2)	112,4	44,7	47,9	–67,7	3,2
4. Период оборота денежных средств, дни	15,7	3,9	1,2	–11,8	–2,7
5. Продолжительность операционного цикла, дни (стр.3+стр.4)	128,1	48,6	49,1	–79,5	+0,5
6. Период оборота кредиторской задолженности, дни	29,5	23,1	24,8	–6,4	+1,7
7. Длительность финансового цикла, дни (стр.1+стр.2–стр.6)	82,9	21,6	23,1	–61,3	+1,5

В ходе анализа было установлено, что рентабельность оборотных средств в 2017 году была отрицательная, в 2018 году 0, в 2019 году – 8,2%, то есть использование оборотных активов в 2019 году эффективно, ООО «Виртус.Про» благодаря своей деятельности получает прибыль. Рост данного показателя в динамике свидетельствует о правильной организации хозяйственной деятельности Общества, ресурсы используются эффективно.

Подводя итог, приходим к следующим выводам. К положительным моментам в деятельности ООО «Виртус.Про» можно отнести следующее.

Хозяйственная деятельность Общества эффективна, о чем свидетельствуют следующие показатели:

1. Рост выручки от продажи за 3 года в 2,8 раза;

2. Темп роста себестоимости меньше темпов роста выручки (239,3% против 285,2%);

3. Рост в динамике всех показателей рентабельности (рентабельность активов с –14,1% до 3,1%, рентабельность основных фондов с –20,2% до 5,0%, рентабельность продаж с –10,8% до 7,1%);

4. Рост чистой прибыли за 3 года с –8 829 тыс.рублей до 1 678 тыс.рублей.

5. Оборотный капитал превышает краткосрочные обязательства и в динамике сумма увеличивается. В данном случае можно говорить о хорошей финансовой стабильности и платежеспособности Общества, так как его собственных оборотных средств хватает для полноценного осуществления текущей деятельности без привлечения заемных ресурсов.

---

6. В анализируемом Обществе оборачиваемость оборотных средств снизилась на 79,3 дней, запасов – на 28,5 дней, денежных средств – на 14,5 дней, дебиторской задолженности – на 36,0 дней.

7. Показатель оборачиваемости оборотных активов (в оборотах) увеличился за 3 года с 2,8 до 7,3 оборотов, что является индикатором роста платежеспособности, отдачи на единицу активов и эффективности их использования. Данный факт свидетельствует о том, что средства, вложенные в имущество ООО «Виртус.Про» стали возвращаться быстрее, чем в предыдущем периоде, что позитивно отражается на финансовой устойчивости организации.

8. Коэффициент закрепления оборотных средств за 3 года снизился на 0,3. Чем меньше данный показатель, тем эффективнее используются оборотные средства.

9. Рентабельность оборотных средств в 2019 году больше 0 и увеличилась за 3 года с –46,9% до 8,2%, то есть использование оборотных активов эффективно, компания благодаря своей деятельности получает прибыль. Рост данного показателя в динамике свидетельствует о правильной организации хозяйственной деятельности Общества, ресурсы используются эффективно.

К негативным моментам (проблемам) в деятельности ООО «Виртус.Про» можно отнести:

1. Увеличение суммы дебиторской задолженности на 1821 тыс. руб. при одновременном снижении удельного веса на 9% в общей сумме оборотных активов.

2. За отчётный период запасы увеличились на 6746 тыс.руб. (в 2,4 раза).

В целом можно сказать, что за анализируемый период финансовая эффективность организации увеличилась, что подтверждается увеличением коэффициента оборачиваемости финансовых активов и снижением продолжительности одного оборота, а также снижением коэффициента закрепления и увеличением рентабельности оборотных средств. При этом риском для экономической безопасности ООО «Виртус.Про» остается потеря средств из–за неэффективного управления дебиторской задолженностью и запасами.

В соответствии с изложенным необходимо:

сформировать финансовую стратегию;

проанализировать условия работы конкурентов, проанализировать цены и сформировать конкурентную стратегию по повышению уровня эффективности;

разработать стратегию финансового оздоровления, в соответствии с проблемами, выявленными в ходе финансового анализа.

Акцентирование внимания на таком важном вопросе, как снижение затрат, позволит ООО «Виртус.Про» минимизировать риски потери платежеспособности, своевременно выполнять свои обязательства перед контрагентами. Руководство предприятия должно четкое понимать, за счет каких источников будет осуществляться хозяйственная деятельность предприятия и в какие сферы деятельности оно будет вкладывать свой капитал. Вопрос обеспечения текущей деятельности необходимыми ресурсами является ключевым в деятельности ООО «Виртус.Про».

---

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе исследования рассмотрено понятие прибыли предприятия как важнейшей экономической категории и являющейся по сути положительным финансовым результатом деятельности организации. Также рассмотрены основные направления расходования и принципы управления прибылью предприятия. Основной целью деятельности практически любой организации несомненно является получение финансового результата в виде признания рынком полезности его деятельности, либо получение прибыли от продаж выпущенной продукции или оказания услуг. Естественно, полученной прибылью необходимо грамотно распорядиться, что в дальнейшем позволит предприятию занять конкурентоспособные позиции на рынке, приобрести прочное финансово-устойчивое состояние и в конечном итоге эффективно вести свою деятельность. Само по себе распределение и использование прибыли – это своего рода важный хозяйственный процесс, позволяющий покрыть потребности организации.

Virtus.Pro – российский киберспортивный проект основанный в ноябре 2003 г. Тэг «VP» является одним из самых титулованных и старейших в России. На счету «медведей» множество побед на Чемпионатах мира и других престижных турнирах. Свою деятельность организация начала с компьютерной игры Counter-Strike, позднее появилась команда по Dota. Сумма выигранных призовых за всю историю существования проекта составляет 879,7 млн руб.

Изначально организация состояла только из игроков СНГ, преимущественно российских, но с 2014 г. и по сей день в состав по CS:GO входят только представители Польши. Именно в их эпоху наступило золотое время для организации, но с конца 2018 г., серьезных успехов команда не добивалась и опустилась из пятерки лучших на 22 место мирового рейтинга.

По дисциплине Dota 2 организация Virtus.Pro ни разу за свою историю не выигрывала The International, трижды команда занимала 5-6 место: на сегодняшний день это лучший результат для «медведей». Однако организации «VP» принадлежит один из трансферных рекордов. В сентябре 2019 г., после неудачного выступления на The International 2019, команду покинул один из лучших молодых игроков мира по Dota 2 – Роман «Ramzes» Кушнарев. Он перешел в американскую организацию Evil Geniuses. В свои 20 лет, киберспортсмен возглавляет рейтинг самых влиятельных лиц киберспорта по версии Forbes. По оценке Cyber.Sports, сумма трансфера с учетом бонусов составила 19,2 млн руб.

Ранее собственником организации была компания ООО МЭЙЛ.РУ, принадлежащая российскому бизнесмену Алишеру Усманову, но сейчас конечным бенефициаром является ИСФОРС ХОЛДИНГ ЛИМИТЕД зарегистрированный на Кипре. В 2015 г. холдинг миллиардера вложил в развитие киберспорта 6,4 млрд руб. Благодаря Усманову и его партнерам удалось придать мощный импульс развития киберспорта в России. В 2018 г. компания ПАО Мегафон стала генеральным партнером организации Virtus.Pro. Второе место в рейтинге принадлежит украинской киберспортивной мультигеймингово

---