Продовження таблиці 6

4.Поточні зобов'язання	125632	61,83	184791	76,84	59159	147,09
5.Доходи майбутніх періодів	30518	15,02	29457	12,25	-1061	96,52
Баланс	203202	100	240484	100	37282	118,35

Позаоборотні активи знизились на 2880 тис.грн. Зниження позаоборотніх активів відбулося за рахунок вибуття основних фондів на 2877тис.грн. Але відбулося збільшення оборотних активів на суму 40079 тис.грн., в тому числі дебіторської заборгованості на 5255 тис.грн., та готової продукції на суму 32857тис.грн. Власний капітал підприємства збільшився на 16103 тис.грн., за рахунок зниження нерозподіленого збитку. Довгострокові зобов'язання зменшились на 36845 тис.грн., а поточні зобов'язання на 59159 тис.грн. Доходи майбутніх періодів зменшились на 1061 тис.грн., тобто підприємство збиткове, і у 2010 році має тенденцію до зменшення збитків, спостерігається вибуття основних фондів, без їх оновлення, що погіршує фінансовий стан підприємства.

2.2.1 Показники фінансової сталевості

Загальна оцінка фінансового стану підприємства може бути надана через показники фінансової сталевості пасивів підприємства за допомогою коефіцієнтів фінансової незалежності ( автономії), фінансової сталевості, та співвідношення власних коштів та залучених( коефіцієнт фінансування).

1) Коефіцієнт фінансової незалежності вказує в якій мірі діяльність підприємства фінансується за рахунок власних коштів.

(2.1)

Де ВК- власний капітал,

Б-загальні джерела фінансування-баланс.

2008 р.

На початок звітного періоду

На кінець звітного пріоду

2009р.

На початок звітного періоду

На кінець звітного пріоду

2010 р.

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

2)Коефіцієнт фінансової сталевості вказує питому вагу фінансових джерел, які підприємство має змогу використовувати тривалий час.

(2.2)

Де ДК- довгострокові зобов’язання

2008р.

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

2009р.

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

2010 р.

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

3) Коефіцієнт фінансування показує співвідношення поміж джерелами власних коштів підприємства і залученими.

(2.3)

Де З-зобов’зання

2008 р.

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

2009р.

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

2010 р.

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

Таблиця 7 – Показники фінансової сталевості.

Показники	2007		2008		2009		Нормативне значення
	на початок	на кінець	на початок	на кінець	на початок	на кінець
Коефіцієнт фінансової незалежності	0,36	0,15	0,1	-0,12	-0,02	0,05	Більше 0,5
Коефіцієнт фінансової сталевості	0,36	0,14	0,11	0,1	0,18	0,06	Більше 0,7
Коефіцієнт фінансування	0,56	0,16	0,12	-0,11	-0,02	0,05	Більше 1,0

---

1). Коефіцієнт фінансування за 3 роки менше нормативу

2) коефіцієнт фінансової сталевості за три роки, підприємство не має фінансових джерел, яких воно зможе використовувати тривалий час, тому всі коефіцієнти нижче нормативного значення.

3) Аналізуючи коефіцієнт фінансової незалежності в порівнянні з нормативним значенням, можна зробити висновок, що підприємство не відноситься до фінансово незалежних, так як протягом трьох років коефіцієнт фінансової незалежності є відмінним показником і значно меншим нормативного значення

В цілому показники фінансової сталевості не тільки менше нормативних значень, а ще й мають негативне значення, що погано впливає на діяльність підприємства в цілому.

Джерелами фінансових ресурсів підприємства є власні кошти та залучені. Відображаються джерела фінансування у пасиві баланса. З метою проведення аналізу заповнюється таблиця 8, використовуючи дані якої проводиться аналіз джерел.

Таблиця 8 - Состав та структура джерел фінансування діяльності підприємства за 2008 рік

Джерела фінансування	На початок звітного періоду		На кінець звітного періоду		Змінення «+», «- «
	Тис.грн	%	Тис.грн	%	Тис.грн	%
Власні кошти,всього у тому числі: -статутний фонд - резервний фонд -додатковий капітал - нерозподілений прибуток	70952	35,82	25140	13,5	-45812	35,43
	107750	54,39	107750	57,88	0	100
	-	-	-	-	-	-
	46625	23,54	20000	10,74	-26625	42,9
	(83423)	-42,11	(102610)	-55,12	-19187	123
Залучені кошти,всього у тому числі: -цільове фінансування - довгострокові зобов'язання - короткострокові кредити -кредиторська заборгованість за товари - кредиторська заборгованість за розрахунками -інші поточні зобов’язання -доходи майбутніх періодів	127146	64,18	161032	86,5	33886	126,65
	2876	1,45	1020	0,55	-1856	35,47
	345	0,17	345	0,18	0	100
	-	-	-	-	-	-
	23996	12,11	18000	9,67	-5996	75,01
	67024	33,83	107750	57,88	40726	160,76
	896	0,45	917	0,49	21	102,34
	32009	16,17	33000	17,74	991	103,1

На підприємстві вагому частину складають залучені кошти 64.18% У складі власних коштів найпитомішу вагу займає статутній фонд, який в 2008 року складав 107750 тис.грн.,що складає 54.39%усіх актівів. У складі залучених коштів найбільш питому вагу складає кредиторська заборгованість за рахунками 33,83 % або 67024 тис.грн. на початок року, та 57,88% або 107750тис.грн. на кінець року від баланса.

Таблиця 9 - Состав та структура джерел фінансування діяльності підприємства за 2009 рік

---

Джерела фінансування	На початок звітного періоду		На кінець звітного періоду		Змінення «+», «- «
	Тис.грн	%	Тис.грн	%	Тис.грн	%
Власні кошти,всього у тому числі: -статутний фонд - резервний фонд -додатковий капітал - нерозподілений прибуток	19397	10,41	-22317	-12,24	-41714		-22,65
	107750	57,84	107750	59,08	0		1,24
	-	-	-	-	-		-
	38624	20,73	38301	21	-323		0,27
	(126977)	-68,16	(168368)	-92,32	-41391		-24,16
Залучені кошти,всього у тому числі: - цільове фінансування - довгострокові зобов'язання - короткострокові кредити -кредиторська заборгованість за товари - кредиторська заборгованість за розрахунками -інші поточні зобов’язання -доходи майбутніх періодів	166885	89,59	204693	112,24	37808		122,66
	6859	3,68	6916	3,79	57		100,83
	345	0,19	40737	22,34	40392		11807,83
	-	-	3206	1,76	3206		-
	18093	9,71	20306	11,13	2213		112,23
	107668	57,8	96661	53	-11007		89,78
	915	0,49	6230	3,42	5315		680,97
	33005	17,72	30637	16,8	-2368		92,83

На підприємстві вагому частину складають залучені кошти 89,59%на початок і 112.24% на кінець року. У складі власних коштів найпитомішу вагу займає нерозподілений збиток, який на початок 2009 року складав 126977 тис.грн., а на кінець року 168368тис.грн. У складі залучених коштів найбільш питому вагу складає кредиторська заборгованість за рахунками - 57,8% або 107668тис.грн. на початок року, та 53% або 96661 тис.грн. на кінець року.

Таблиця 10 - Состав та структура джерел фінансування діяльності підприємства за 2010 рік

Джерела фінансування	На початок звітного періоду		На кінець звітного періоду		Змінення «+», «- «
	Тис.грн	%	Тис.грн	%	Тис.грн	%
Власні кошти,всього у тому числі: -статутний фонд - резервний фонд -додатковий капітал - нерозподілений прибуток	-4532	-2,23	11571	4,81	16103	-255,32
	107750	53,03	107750	44,81	0	100
	-	-	-	-	-	-
	19519	9,61	14919	6,2	-4600	76,43
	(131801)	-64,86	(111098)	-46,2	20703	84,29
Залучені кошти,всього у тому числі: - цільове фінансування - довгострокові зобов'язання - короткострокові кредити -кредиторська заборгованість за товари - кредиторська заборгованість за розрахунками -інші поточні зобов’язання -доходи майбутніх періодів	207734	102,23	228913	95,19	21179	110,2
	6859	3,38	6859	2,85	0	100
	40737	20,05	3892	1,62	-36845	9,55
	3206	1,58	-	-	-3206	0
	20306	9,99	8802	3,66	-11504	43,35
	95890	47,19	172128	71,58	76238	179,51
	6230	3,07	3861	1,61	-2369	61,97
	30518	15,02	29457	12,25	-1061	96,52

---

На підприємстві переважають залучені кошти вони складають 102,23на початок і 95,19 на кінець року. У складі власних коштів найпитомішу вагу займає нерозподілений прибуток, який на початок року складав -131801 тисгрн., а на кінець року -111098 тис.грн. У складі залучених коштів найбільш питому вагу складає кредиторська заборгованість за рахунками- 47,19% або 95890 тис.грн. на початок року, та 71,58% або 172128 тис.грн. на кінець року.

2.2.2 Показники ліквідності

Потреба у визначенні ліквідності балансу та платоспроможності підприємства виникає в умовах ринку у зв’язку з посиленням фінансових обмежень в оцінці кредитоспроможності підприємств. Ліквідність балансу – одне з умов сталевості фінансового стану підприємства. Вона показує можливість мобілізувати активи для сплати у відповідний термін зобов’язань підприємства.

Для оцінки ліквідності балансу підприємства розраховуються такі показники:

1) Власний оборотний капітал підприємства

Обор.влас.кап .= Обор.активи - Поточні зобов’язання (2.4)

2008 р.

На початок періоду:

Обор.влас.кап=12270-91916= - 79646

На кінець періоду:

Обор.влас.кап=7613-126667= -119054

2009 р.

На початок періоду:

Обор.влас.кап=7344-126676= --119332

На кінець періоду:

Обор.влас.кап=7926-126403= -118477

2010 р.

На початок періоду:

Обор.влас.кап=29425-125632= -96207

На кінець періоду:

Обор.влас.кап=69504-184791= -115287

2)Коефіцієнт абсолютної ліквідності, який вказує на термінову спроможність підприємства сплатити по своїх поточних зобов’язанням

(2.5)

Де ГК – грошові кошти та їх еквіваленти;

ПІ – поточні фінансові інвестиції;

ПЗ - поточні зобов’язання.

2008 р

На початок періоду

На кінець періоду

2009 р.

На початок періоду

На кінець періоду

2010 р.

На початок періоду

На кінець періоду

3) коефіцієнт уточненої ліквідності, вказує на спроможність підприємства сплатити по своїх поточних зобов’язанням за рахунок очікуваних надходжень.

(2.6)

Де ДЗ- дебіторська заборгованість за товари, послуги,у розрахунках та інша дебіторська заборгованість.

2008 р.

На початок періоду

На кінець періоду

2009 р.

На початок періоду

На кінець періоду

2010 р.

На початок періоду

На кінець періоду

4) Коефіцієнт загальної ліквідності, вказує спроможність підприємства сплатити по своїх зобов’язанням за рахунок усіх поточних активів.

(2.7)

Де ПА – поточні активи.

2008 р.

На початок періоду

На кінець періоду

2009 р.

На початок періоду

На кінець періоду

2010 р.

На початок періоду

На кінець періоду

Показники необхідно звести до таблиці 11, проаналізувати зміни значень на протязі року та у порівнянні з нормативними значеннями.

Таблиця 11 – Показники ліквідності

Показники	2008 р.		2009 р.		2010 р.		Нормативне значення
	на початок	на кінець	на початок	на кінець	на початок	на кінець
1.Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,0006	0,0	0,0009	0,00088	0,00008	0,00006	Більше 0,25
2.Коефіцієнт уточненої ліквідності	0,03	0,02	0,02	0,04	0,04	0,06	Більше 0,5
3.Коефіцієнт загальної ліквідності	0,13	0,06	0,06	0,06	0,23	0,38	Більше 2,0

---

1) Коефіцієнт абсолютної ліквідності менше нормативного значення, це означає, що підприємство неспроможне терміново сплатити свої поточних зобов’язаннях.

2) Аналогічно коефіцієнт уточненої ліквідності також за всі роки, що підлягають аналізу, менше нормативного значення, тобто підприємство не має можливості сплатити по своїм поточним зобов’язанням за рахунок очікуваних надходжень.

3) Коефіцієнт загальної ліквідності також менше нормативного значення, тому підприємство за рахунок усіх поточних активів не зможе сплатити по своїм зобов’язанням.

З метою поглибленого аналізу ліквідності балансу слід проаналізувати усі оборотні активи підприємства за категоріями ризику. З цією метою заповнити таблицю, в якій оборотні активи повинні бути сгруповані у відповідальні групи у загальній сумі оборотних активів.

Таблиця 12 – Динаміка стану оборотних активів та їх класифікація за категоріями ризику за 2008 рік

Ступінь ризику	Група оборотних активів	Доля групи (%) у загальній сумі оборотних активів		Відхилення «-» «+»
		На початок періоду	На кінець періоду
Мінімальна	Грошові кошти та їх еквіваленти,поточні фінансові інвестиції	54 (0,44%)	0 (0%)	-54
Мала	Дебіторська заборгованість,векселі одержані, готова продукція	10532 (85,84%)	6184 (81,23)	-4348
Середня	Виробничі запаси,незавершене виробництво,товари,інші оборотні активи	1684 (13,72%)	1429 (18,77)	-255
Висока	Готова продукція, що не користується попитом	-	-	-

За ступенем ризику у 2008 році найбільшу питому вагу складають товари з малим ступенем ризику початок року – 85,84%, на кінець року – 81,23%.

Таблиця 13 – Динаміка стану оборотних активів та їх класифікація за категоріями ризику за 2009 рік

Ступінь ризику	Група оборотних активів	Доля групи (%) у загальній сумі оборотних активів		Відхилення «-» «+»
		На початок періоду	На кінець періоду
Мінімальна	Грошові кошти та їх еквіваленти,поточні фінансові інвестиції	115(1,57)	111(1,4)	-4

Продовження таблиці 13

Мала	Дебіторська заборгованість,векселі одержані, готова продукція	6319 (86)	6066 (76,53)	-253
Середня	Виробничі запаси,незавершене виробництво,товари,інші оборотні активи	910(12,39)	1748(22,05)	838
Висока	Готова продукція, що не користується попитом	-	-	-

За ступенем ризику у 2009 році найбільшу питому вагу складають Дебіторська заборгованість,векселі одержані, готова продукція, доля яких у загальній сумі оборотних активів на початок року - 86%, на кінець року – 76,53%.

Тобто найбільша група оборотних активів має малий ступінь ризику.

Таблиця 14 – Динаміка стану оборотних активів та їх класифікація за категоріями ризику за 2010 рік

---

Смотрите также файлы

• ДО экологичесая культура.doc

• история социологии УМП для бакалавров.doc

• Методичка_семинар.doc

• SSD 2, lection, unit 1.doc

• Л№2ready.doc