Файл: Роль и значение бухгалтерской ( финансовой) отчетности в условиях рыночной экономики.pdf

Из анализа Раздела II "Оборотные активы" видно небольшое увеличение доли оборотных средств в имуществе (активах), что свидетельствует о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации.

При изучении структуры запасов основное внимание целесообразно уделить увеличению его удельного веса в общем объеме оборотных активов на 20,73 %. Увеличение запасов (и абсолютное и относительное) и то, что данная статья баланса относится к медленно реализуемым активам, говорит о нерационально выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов будет иммобилизована в запасах.

При исследовании тенденций изменения структуры оборотных средств наибольшее внимание следует уделить статье дебиторская задолженность. Небольшое снижение доли дебиторской задолженности по расчетам за товары и оказанные услуги на 15 813 тыс. руб. (на 14,24 %) свидетельствуют о том, что данное предприятие для части покупателей своей продукции использует стратегию товарных. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода.

Денежные средства являются наиболее легко реализуемыми активами, и небольшое увеличение их доли на 11,36 % к величине на начало года можно рассматривать как положительную тенденцию.

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации.

Источниками собственных средств данного предприятия (Раздел III пассива баланса) являются: уставный капитал (стр.1310) и нераспределенная прибыль (стр.1370).

Увеличение доли собственных средств на 0,89% за счет роста удельного веса статьи нераспределенная прибыль на 0,96% способствует усилению финансовой устойчивости организации и частично компенсировало уменьшение удельного веса уставного капитала на 0,7%. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

При определении соотношения собственных средств и заемных следует учитывать, что, как правило, долгосрочные займы и кредиты приравниваются к источникам собственных средств. В рассматриваемом случае доля заемных средств предприятия превышает долю собственных, что показывает на то, что деятельность предприятия больше зависит от заемных средств.

Анализируя структуру краткосрочной кредиторской задолженности (Раздел V пассива баланса), следует обратить внимание на тенденцию к увеличению ее доли в структуре баланса, с одной стороны это свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости, а с другой об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-должнику. Также необходимо учесть, что эта задолженность не просроченная.

---

В общих чертах признаками "хорошего" баланса являются следующие характеристики:

валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом периода на 9,78%;

темпы прироста оборотных активов (+10,00%) намного выше, чем темпы прироста внеоборотных активов (-74,33%);

темпы прироста собственного капитала (+590,24%) выше, чем темпы прироста заемного капитала (7,71%);

в балансе отсутствует статья "Непокрытый убыток".

Ликвидность баланса - это возможность субъекта хозяйствования обратить свои активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.^[13] Ликвидность характеризует текущее состояние и перспективу расчетов предприятия.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

В зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) активы предприятия можно разделить на следующие группы:^[14]

1. К группе А1 относятся абсолютно ликвидные активы - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно, а также краткосрочные финансовые вложения (стр.1240 + стр.1250);

2. К группе А2 относятся легко реализуемые активы - активы, для об-ращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (стр.1230);

3. К третьей группе А3 относятся медленно реализуемые активы пред-приятия - наименее ликвидные активы - это производственные запасы, прочие оборотные активы (в которые входит долгосрочная дебиторская задолженность), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр.1210 + стр.1220 + стр.1260);

4. К группе А4 относятся труднореализуемые активы - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. Сюда включаются внеоборотные активы предприятия (стр.1100).

Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:

1. К группе П1 относятся наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность предприятия (стр.1520);

2. Ко второй группе П2 относятся краткосрочные заемные средства, прочие краткосрочные пассивы (стр.1510 + стр.1550);

---

3. Долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные заемные кредиты, доходы будущих периодов, оценочные обязательства и прочие долгосрочные пассивы (стр.1400 + стр.1530 + стр.1540);

4. К группе П4 относится собственный капитал предприятия (стр.1300).

В таблице 2.8 приведена группировка активов и пассивов по степени ликвидности.

Сумма групп П1 и П2 составляет показатель "текущие обязательства".

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведённых групп по активу и пассиву.

Баланс будет считаться ликвидным при следующих соотношениях:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

Таблица 2.8

Анализ ликвидности баланса ООО "ГК "Тайрус"

АКТИВ	На начало 2014	На конец 2014	ПАССИВ	На начало 2014	На конец 2014	Платежный излишек или недостаток (+; - )
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
Наиболее ликвидные активы (А1)	13 023	4 580	Наиболее срочные обяза-тельства (П1)	116 923	125 935	-103900	-121 355
Быстрореализуемые активы (А2)	55 185	39 372	Кратко-срочные пассивы (П2)	0	20 199	55 185	19 173
Медленно реализуемые активы (А3)	67 105	104888	Долго-срочные пассивы (П3)	17 391	0	49 714	104 888
Труднореализуемые активы (А4)	343	88	Постоян-ные пассивы (П4)	1 342	2 794	-999	-2 706
БАЛАНС	135656	148928	БАЛАНС	135656	148928	-	-

В случае если одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

По результатам анализа ликвидность баланса ООО "ГК "Тайрус" можно характеризовать как недостаточную:

А1 < П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4.

Банкротство - это документально подтвержденная неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

Основным признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежа. Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.

---

В соответствии с действующим законодательством, для диагностики несостоятельности предприятия применяют ограниченный круг показателей:

коэффициент текущей ликвидности;

коэффициент промежуточной ликвидности;

коэффициент абсолютной ликвидности.

В таблице 2.9 показаны показатели ликвидности анализируемого предприятия.

Таблица 2.9

Показатели, характеризующие уровень платежеспособности ООО "ГК "Тайрус"

Наименование показателя	Формула для расчета	На начало 2014 г.	На конец 2014 г.	Изменение	Норматив
Коэффициент абсолютной ликвидности	А1/ (П1+П2)	0,11	0,03	-0,08	0,2-0,3
Коэффициент быстрой ликвидности	(А1+А2) / (П1+П2)	0,58	0,30	-0,28	0,7-1
Коэффициент текущей ликвидности	(А1+А2+А3) / (П1+П2)	1,16	1,18	0,02	1-2

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) показывает, какая часть текущей задолженности предприятия может быть погашена немедленно (то есть на дату составления баланса). Показатель коэффициента абсолютной ликвидности для ООО "ГК "Тайрус" уменьшился с начала 2014 г. на 0,08 и составил к концу 2014 г. 0,03 при нормативе данного коэффициента 0,2 - 0,3.

Норматив коэффициента быстрой ликвидности 0,7 - 1. Данный коэффициент показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена за счет денежных средств и ожидаемых поступлений. На исследуемом предприятии этот коэффициент составил: на начало 2014 г. - 0,58, на конец 2014 г. - 0,30. Это означает, что на конец 2014 г. ООО "ГК "Тайрус" не обладает достаточной ликвидностью, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент покрытия (или текущей ликвидности) характеризует, во сколько раз текущие активы превышают краткосрочные обязательства. Норматив данного коэффициента 1 - 2. На исследуемом предприятии коэффициент текущей ликвидности составил: на начало 2014 г. - 1,16, на конец 2014 г. - 1,18. То есть на начало 2014 г. текущие активы ООО "ГК "Тайрус" больше краткосрочных обязательств в 1,16 раза, а на конец 2014 г. - в 1,18 раз.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке:

Тек. пл. = Краткосрочные обязательства / Среднемесячная выручка Значит на начало 2012 г. текущая платежеспособность составит:

---

Тек. пл. = 116 923/ (412 123/12) = 3,4.

На конец 2014 г. - Тек. пл. = 125 935/ (409 033/12) = 3,69.

Таким образом, к концу 2014 г. текущая платежеспособность ООО "ГК "Тайрус" увеличилась и составила - 3,69.

Превышение оборотных активов предприятия над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого показателя, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.

Помимо рассмотренных ранее формальных признаков вероятности потенциального банкротства, существуют различные неформальные критерии прогнозирования возможного банкротства организации. К их числу относятся:

• неудовлетворительная структура имущества организации, особенно текущих активов. Тенденция к росту в их составе труднореализуемых активов (сомнительной дебиторской задолженности, запасов с длительным периодом оборота) может привести к неспособности организации выполнять свои обязательства;
• замедление оборачиваемости средств организации (перенакопление запасов);
• наличие просроченных обязательств и увеличение их удельного веса в общей сумме обязательств организации;
• значительные суммы безнадежной к получению дебиторской задолженности, относимой на убытки;
• убытки, отражаемые в балансе.^[15]

Анализ показателей финансовой устойчивости и ликвидности предприятия показал, что за анализируемый период предприятие несколько улучшило свое финансовое положение. Исходя из приведенных выше неформальных критериев прогнозирования возможного банкротства, к ООО "ГК "Тайрус" можно отнести второй пункт, что свидетельствует о неплохих результатах хозяйственной деятельности организации в целом. Для установления более устойчивой платежеспособности предприятию необходимо в активе увеличить сумму денежных средств, избавиться от излишка запасов, уменьшить величину дебиторской и кредиторской задолженности.

Заключение

Финансовая (бухгалтерская) отчетность служит основным источником информации для анализа. А роль информации в современном мире неуклонно возрастает. В предпринимательской деятельности от качества экономической информации зависит деловой успех, выражающейся в получении прибыли и росте капитала. Для принятия инвестиционных решений, выбора клиентов, поставщиков, прочих деловых партнеров необходима полнота и достоверность сведений. Все это можно получить из отчетности организации. Отчетность включает таблицы, которые составляют по данным бухгалтерского, статистического и оперативного учета. Она является завершающим этапом учетной работы.

---