Файл: Роль и значение бухгалтерской ( финансовой) отчетности в условиях рыночной экономики.pdf

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций.

Рассчитанные фактические коэффициенты отчетного периода сравниваются с нормой, со значением предыдущего периода, с коэффициентами аналогичного предприятия, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны фирмы.

Для точной и полной характеристики финансового состояния достаточно сравнить небольшое количество финансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния.

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

К_осс = (IIIрП - IрА) / IIрА > 0,1 (11)

где IIIрП - строка 1300 III раздела Пассива баланса ("Итого по разделу III"); IрА - строка 1100 I раздела Актива баланса ("Итого по разделу I"); IIрА - строка 1200 II раздела Актива баланса ("Итого по разделу II").

Данный коэффициент характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами предприятия, необходимую для финансовой устойчивости, то есть показывает, какая часть оборотных активов сформирована за счет собственных источников

Для анализируемого предприятия К_осс составляет:

На начало 2014 г. = (1 342 - 343) / 135 313 = 0,01

На конец 2014 г. = (2 794 - 88) / 148 840 = 0,02

2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами:

К_омз = (IIIрП - IрА) / стр.1210 IIрА (12)

Рекомендуемый уровень 0,25 - 0,5.

Показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных.

Для анализируемого предприятия К_омз составляет:

На начало 2014 г. = (1 342 - 343) / 67 105 = 0,01

На конец 2014 г. = (2 794 - 88) / 104 548 = 0,03

3. Коэффициент маневренности собственного капитала:

К_м = (IIIрП - IрА) / IIIрП (13)

Оптимальное значение - 0,5.

Для анализируемого предприятия К_м составляет:

На начало 2014 г. = (1 342 - 343) / 1 342 = 0,74

На конец 2014 г. = (2 794 - 88) / 2 794 = 0,97

Показывает насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения: чем больше, тем лучше финансовое состояние.

4. Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала):

К_а = IIIрП / ВБ ≥ 0,5 (14)

Данный коэффициент характеризует долю собственных средств в общей стоимости имущества.

Рост этого коэффициента означает рост финансовой независимости.

---

Для анализируемого предприятия К_а составляет:

На начало 2014 г. = 1 342/135 656 = 0,01

На конец 2014 г. = 2 794/148 928 = 0,02

5. Коэффициент финансовой зависимости:

К_сзс = Заемные источники / IIIрП ≤ 1 (15)

где Заемные источники - строка 1410 раздела IV + строка 1510 V раздела пассива баланса.

Коэффициент характеризует, сколько заемных средств привлечено на 1 рубль собственного капитала.

Рост в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала.

Для анализируемого предприятия К_сзс составляет:

На начало 2014 г. = (17 391 + 0) / 1 342 = 12,96

На конец 2014 г. = (0 + 20 199) / 2 794 = 7,23

Для оценки относительных показателей составим таблицу 2.5.

Таблица 2.5

Оценка относительных показателей финансовой устойчивости ООО "ГК "Тайрус"

Наименование показателя	Условное обозначение	По состоянию на		Изме-нения	Предлага-емые нормы
		начало 2014 г.	конец 2014 г.
1. Коэффициент обес-печенности собственными средствами	Косс	0,01	0,02	0,01	> 0,1
2. Коэффициент обес-печенности материальных запасов собствен-ными средствами	Комз	0,01	0,03	0,02	0,25 - 0,5
3. Коэффициент манев-ренности собственного капитала	Км	0,74	0,97	0,22	> 0,5
4. Коэффициент автономии	Ка	0,01	0,02	0,01	≥ 0,5
5. Коэффициент со-отношения заемных и собственных средств	Ксзс	12,96	7,23	-5,73	≤ 1

На основании рассчитанных показателей, внесенных в таблицу 2.5, можно сделать выводы:

- за анализируемый период коэффициент обеспеченности собственными средствами повысился на 0,01 и составил 0,02, что далеко до предлагаемой нормы 0,1, что свидетельствует о том, что предприятие не в достаточной мере обеспечивает себя оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости;

- коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами повысился на 0,02 и составил на конец периода 0,03, то есть предприятие на данный момент ещё остро нуждается в привлеченных заемных средствах;

- коэффициент маневренности собственного капитала за анализируемый период повысился на 0,22 и составил 0,97, что выше оптимального значения и означает мобильность собственных источников средств предприятия с финансовой точки зрения;

---

- коэффициент автономии увеличился на 0,01, но его значение пока меньше нормы, из чего следует, что предприятие финансово зависимо и все обязательства данного предприятия сейчас не могут быть покрыты собственными средствами;

- коэффициент соотношения заемных и собственных средств уменьшился на 5,71, что свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от привеченного капитала. Но значения показателей на начало и на конец 2014 г. пока больше оптимальной нормы ≤ 1, поэтому зависимость от привлеченных средств у предприятия на данный момент существует в достаточно большой степени.

Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения равновесия между статями актива и пассива баланса. При уравновешенности активов и пассивов по срокам использования и по циклам обеспечивается сбалансированность притока и оттока денежных средств, а, следовательно, платежеспособность предприятия и его финансовая устойчивость. Взаимосвязь активов и пассивов показывает, что основным источником финансирования внеоборотных активов является постоянный капитал (собственный и долгосрочный).

Оборотные активы предприятия образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы они были сформированы наполовину за счет собственного капитала, а наполовину - за счет краткосрочного заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга и оптимальное значение коэффициента ликвидности, равное 2.

Группировка актива баланса приведена в таблице 2.6.

Таблица 2.6

Группировка актива баланса ООО "ГК "Тайрус"

Баланс на начало 2014 г.	Актив	Сумма, тыс. руб.	Источник финансирования (Пассив)	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес источника финансиро-вания
	ОС	343	Собственный капитал	1 342	391%
			Краткосрочная кредиторская задолженность	116 923	34 088,34%
	Оборотные активы	135 313	Краткосрочная кредиторская задолженность	116 923	86,41%
	Итого:	135 656		235 188
Баланс на конец 2014 г.	ОС	88	Собственный капитал	2 794	3 175,00%
	Оборотные активы	148 840	Собственный капитал	2 794	1,88%
			Краткосрочная кредиторская задолженность	125 935	84,61%
	Итого:	148 928		131 523

---

Анализ таблицы 2.6 показывает, что на конец 2014 года внеоборотные активы предприятия на 3 175 % сформированы за счет собственного капитала, оборотные активы лишь на 1,88 % сформированы за счет собственного капитала, и на 84,61 % - за счет заемного. Данные анализа подтверждают, что предприятие на конец исследуемого периода находится в кризисном финансовом состоянии.

Устойчивость финансового состояния может быть повышена путем:

1. Ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;

2. Обоснованного уменьшения запасов;

3. Пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних источников.

По выше перечисленным данным можно сделать вывод, что анализ финансовой устойчивости предприятия ООО "ГК "Тайрус" находится в кризисном финансовом состоянии. Свои издержки предприятие покрывает только за счет кредиторской задолженности. У компании выявлен недостаток ликвидных активов и переизбыток быстро реализуемых активов за счет дебиторской задолженности и не привлечения долгосрочных займов, и это усиливает зависимость предприятия от платежеспособности клиентов. Конечно предприятие ООО "ГК "Тайрус" находится в кризисном финансовом положении. Компания зависит от платежеспособности дебиторов и имеет внешний источник финансирования в виде кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

2.3. Анализ формы бухгалтерской отчетности "Бухгалтерский баланс"

Важнейшую роль в оценке финансовых результатов деятельности предприятия играет анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса. Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто (то есть чистая стоимость любого товара, указанного за вычетом скидок или чистый доход за вычетом всех расходов). Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество. Текущая цена активов определяется рыночной конъюнктурой и может откланяться в любую сторону от учетной.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структурной динамики.

---

Аналитический баланс сводит воедино и систематизирует расчеты при ознакомлении с балансом.

Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.^[12]

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации:

1. Общую стоимость имущества организации, равную итогу баланса за вычетом убытков;

2. Стоимость иммобилизованных (то есть внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равную итогу раздела I актива баланса;

3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равную итогу раздела II актива баланса;

4. Стоимость материальных оборотных средств (строка 1210);

5. Величине собственных средств организации, равную итогу раздела III пассива баланса;

6. Величину заемных средств, равную сумме итогов разделов IV и V пассива баланса;

7. Величину собственных средств в обороте, равную разнице итогов разделов III и I баланса.

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости активов, на соотношение темпов роста собственного и заемного капиталов. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

Рассмотрим на примере анализируемого предприятия аналитический баланс, который представим в таблице 2.7 (Приложение 3)

Из данных, приведенных в таблице 2.7 (Приложение 3), сразу видно увеличение валюты баланса за отчетный период в абсолютных величинах на 13 272 тыс. руб., что свидетельствует об увеличении организацией хозяйственного оборота.

Исследование активов организации позволяет получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива баланса, а также о динамике этих изменений.

При анализе Раздела I "Внеоборотные активы" следует обратить внимание на тенденции изменения удельного веса основных средств, который в абсолютных величинах уменьшился на 255 тыс. руб. Это произошло вследствие его амортизации и частичной продажи.

А так как доля внеоборотных активов в общей стоимости имущества предприятия составляет менее 0,3%, то и снижение этой доли никак не повлияло на ведение хозяйственной деятельности предприятия.

---