Файл: Оборотные активы предприятия (на примере ООО «Токио»).pdf

Кругооборот квартал средств завершается года зачислением средств используется на расчетный счет счет предприятия. экономических Оборачиваемость оборотных днях средств неодинакова товарной на предприятиях днях как одной, загрузки так и различных зачислением отраслей экономики. расчетный Это зависит той от организации оборота производства и сбыта собственного продукции, размещения временной оборотных средств и экономики других факторов.

прочих Оборачиваемость оборотных или средств характеризуется Это рядом взаимосвязанных реализации показателей: количеством суммой оборотов за оборачиваемости определенный период - кругооборота год, полугодие, готовой квартал (коэффициент оборачиваемости), же длительностью одного предприятии оборота в днях, средства суммой занятых составила на предприятии прибыль оборотных средств Это на единицу товарной продукции (коэффициент загрузки).

взаимосвязанных Количество оборотов их за определенный выхода период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ко):

Ко = Вр / ОС

где ОС - остатки оборотных средств (средние или на определенную дату)

Вр - объем товарной продукции

Оборачиваемость в днях позволяет установить, в течение какого времени оборотные средства проходят все стадии кругооборота на данном предприятии. Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Формула расчета оборачиваемости средств в расчетах выглядит следующим образом:

Обср.расч. = ВР / ДЗ

где ВР - выручка от реализации

ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности.

Данный показатель рассчитывается в оборотах. Если для анализ необходимо получить значение показателя в днях. то 365 дней необходимо разделить на количество оборотов.

Оборачиваемость запасов - показатель, характеризующий скорость потребления или реализации сырья или запасов.

На практике часто складывается ситуация, когда менеджеры-провизоры. опасаясь возможной нехватки товара и «недозарабатывания». Создают избыточные запасы, чтобы подстраховаться, не задумываясь, что это приводит к излишним расходам. «замораживанию» средств и сокращению прибыли. Грамотный руководитель избегает больших запасов с низкой оборачиваемостью, предпочитая высвобождать ресурсы путем ускорения оборачиваемости товара.

Оборачиваемости запасов

Обзап = ВР / ЗЗ

где ВР - выручка от реализации

ЗЗ - средняя стоимость запасов и затрат

Оборачиваемость кредиторской задолженности – показатель, связывающий сумму денег, которую организация должна вернуть кредиторам (в основном, поставщикам) к определенному сроку, и текущую величину закупок либо приобретенных у кредиторов товаров/услуг. Данный показатель бывает выражен в календарных днях. характеризующих средний срок оплаты за товары и/или услуги, приобретенные в кредит. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации, однако кредиторская задолженность, если эта задолженность поставщикам и подрядчикам "дает" предприятию возможность пользоваться "бесплатными" деньгами на время ее существования. Выгода предприятия заключается в разности величины процентов по кредиту равному сумме этой задолженности (если бы предприятие брало эти деньги в банке под проценты), за время пребывания задолженности на балансе предприятия, и величины этой кредиторской задолженности.

Формула оборачиваемости кредиторской задолженности:

Обкз = ВР / КЗ

где КЗ - средняя кредиторская задолженность

ВР - себестоимость реализации, либо выручка от реализации

Скорость оборота собственного капитала отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. Увеличение оборачиваемости говорит о том, что собственные средства предприятия вводятся в оборот.

Скорость оборота собственного капитала:

ОБск = ВР / СК

Операционный цикл равен времени между закупкой сырья и материалов или товаров и получением выручки от реализации продукции.

ОЦпрод = ОБср.расч + Обзас

Финансовый цикл - начинается с момента оплаты поставщикам материалов (погашение кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).

ФЦ = ОЦпрод – Обкз

где ОЦпрод - продолжительность операционного цикла (в днях)

Обкз - Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)

Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность, непосредственно зависит от того, насколько быстро Средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь способностью получения необходимой прибыли.

В финансовом анализе наиболее часто используют следующие показатели оборачиваемости:

1. Коэффициент оборачиваемости капитала (активов),

2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует активность денежных средств, которыми рискует владелец

3. Коэффициент оборачиваемости основных средств

4. Продолжительность одного оборота запасов

5. Продолжительность одного оборота денежных средств

6. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности

7. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности

8. Продолжительность финансового цикла или цикла обращения денежной наличности определяет.

И так проведем анализ оборачиваемости оборотных средств ООО «Токио»

Анализ представлен в таблице 5.

Таблица 5

Анализ оборачиваемости оборотных средств за 2016 год.

Выручка увеличилась на 14609 тыс. руб. Поступление оплаты от покупателей (аренда от покупателей), поступление от покупателей (аренда торг. площади), поступления от покупателей (аренда офис. помещения), поступления от Стандарт Строя (передача). Прочие поступления.

Оборотные средства увеличились на 2578 больше тыс.руб. У предприятия расчетах больше возможности величина своевременно расплачиваться увеличились по текущим имущества обязательствам. Оборотные уменьшение средства увеличились Долги по статьям: руб дебиторская задолженность, первой запасы, товары.

товары Дебиторская задолженность Кредиторская увеличилась на 1144. платежеспособности Что является счет отрицательным фактором. из Задолженность предприятия оплату увеличилась за счет счет поступлений увеличилась от покупателей (аренда отчетном торговой площади), увеличилась аренда спортивного загрузки зала и прочие руб поступления.

Кредиторская уменьшился задолженность увеличилась средств на 3380. Долги обслуживание за оплату дебиторской аренды недвижимого запасы имущества, за обязательствам обслуживание, за по товар, платежи в товары бюджет. Наличие эффективнее кредиторской задолженности тренажеры является неблагоприятным высвобождение фактором для площади предприятия, который химия существенно снижает тыс показатели при площади оценке финансового увеличилась состояния предприятия, коэффициента платежеспособности и ликвидности.

дней Запасы увеличились платежи на 874 тыс. платежи руб. что таким характеризует производственный меньше потенциал организации. В Чем запасы входит: дней бытовая химия, составила тренажеры, аптечка который для оказания одного первой помощи, увеличился арматура, канцелярские спортивного товары.

Собственный оплату капитал уменьшился тем за счет означает убытков на – 597

загрузки Длительность одного оборота оборота оборотных бюджет средств уменьшилась увеличилась на -536.05 дней. кредиторской Чем меньше возможности величина коэффициента за загрузки оборотных ускорении средств, тем поступлений эффективнее используются платежи оборотные средства. При При ускорении производственный происходит высвобождение показатели оборотных средств от из оборота. первой Что является При положительным фактором своевременно для данного больше предприятия.

Оборачиваемости бюджет средств в расчетах Дебиторская уменьшилась в отчетном загрузки году и составила – 200.06. задолженности что означает производственный уменьшение скорости составила оборачиваемости дебиторской таким задолженности в оборотах. первой Период оборачиваемости, таким образом, увеличился на 26.49 дней.

Поскольку оборачиваемость кредиторской задолженности предприятия больше оборачиваемости Увеличение дебиторской задолженности, означает то такое отрицательным положение дел положение можно назвать больше положительным фактором в запасов деятельности данного периоде предприятия.

Период повлияло оборачиваемости запасов повлияло увеличилось на 4.63 запасов дней, что до является отрицательным источников фактором. Это оборачиваемости может указывать бы на дополнительное отчетном вовлечение денежных повлияло средств.

Коэффициент что оборачиваемости кредиторской фактором задолженности увеличился положительным на 3.15. Это источников значит, что больше данное предприятие указывать быстрее рассчитывается с части поставщиками. Снизился прибыль период погашения нуждается кредиторской задолженности внешних на – 287.71 день. поставщиками Что считается период положительным фактором собственного для предприятия.

оборот Коэффициент оборачиваемости бездействие собственного капитала увеличилось снизился на -26.21.Это для означает бездействие Оборачиваемость части собственных источников средств. В этом периоде случае показатель рассчитывается оборачиваемости собственного собственных капитала указывает положение на необходимость вовлечение вложения собственных собственных средств в другой случае более подходящий финансовый источник доходов.

данного Оборачиваемость собственного привести капитала увеличилась Это на 222.33 дней, долгов что говорит о части необходимости на вовлечение данном предприятии уменьшению ввода денежных вовлечение средств в оборот.

периоде Увеличение операционного превращаться цикла с 18.85 до 49.97. запасов На изменение назвать длительности операционного Что цикла повлияло бы увеличение оборачиваемости Это средств в расчетах и данного увеличение оборачиваемости дел запасов на проблем предприятии. Что этом является отрицательным Коэффициент фактором. Увеличение такое операционного цикла изменение может привести к случае уменьшению возможности вложения материальных ценностей означает быстро и без кредиторской проблем превращаться в прибыль денежные средства и в Снизился денежные активы повлияло для погашения оборачиваемости долгов.

В отчетном средства периоде финансовый бездействие цикл уменьшился необходимость на -318.83 дней. поставщиками Это говорит о данное том, что Это данное предприятие до не нуждается в положение привлечении внешних периоде источников финансирования, что бы увеличить прибыль.

Из проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «Токио» я сделала вывод, что предприятие c нормальным финансовым положением. Свидетельством этому являются следующие факты:

• У ООО «Токио» наблюдается увеличение выручки за счет оплаты от покупателей, оплаты за аренду и т.д. Поэтому предприятие сможет погасить своевременно свои задолженности, так как она у них наблюдается.
• Уменьшения периода оборачиваемости оборотных активов. Это означает что, предприятие тратит меньшее количество обратных средств, что позволяет ему использовать материальные и денежные ресурсы более эффективно. Оборотные средства, высвобожденные из производства, можно применять в других отраслях.
• Снижение периода погашения кредиторской задолженности

Необходимо использовать следующие методы для уменьшения периода оборачиваемости запасов:

• Быстрая доставка товаров и материалов (розничная торговля в неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки, и табачные изделия).
• Искать новых поставщиков
• Планирование закупок необходимых материалов

По результатам положительных и отрицательных факторов можно сделать вывод, что предприятие ООО «Токио» относится к малой группе риска (Дебиторская задолженность предприятия с нормальным финансовым положением + запасы).

Заключение

В процессе выполнения дипломной работы я выяснила, что оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Эффективное их использование является важным условием успешной деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить анализ оборотных активов предприятия, целью которого является повышение эффективности управления оборотными средствами. Поэтому необходимо проводить анализ оборотных активов предприятия, целью которого является повышение эффективности управления оборотными средствами. Целью управления в свою очередь является определение объема, структуры, источников покрытия оборотных средств. Также рассмотрены риски, обусловленные недостаточным анализом структуры и объема оборотных средств. Такими рисками являются:

1. Недостаточность товаров - риск дополнительных издержек или остановки деятельности предприятия.

2. Недостаточность собственных кредитных возможностей – риск потери ликвидности.

3. Недостаточность денежных средств. - риск прерывания производственного процесса, невыполнения обязательств, потерь дополнительной прибыли.