Файл: Задача 1 пао Светлана является одним из родоначальников российской электронной промышленности.docx

Скачать файл
Заказать решение

ВУЗ: Не указан

Категория: Решение задач

Дисциплина: Не указана

Добавлен: 25.10.2023

Просмотров: 67

Скачиваний: 1

ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.


В составе оборотных активов удельный вес дебиторской задолженности снизился с 99,75% до 77,11%, т.е. на 22,64 %; краткосрочных финансовых вложений – увеличился с 0% до 0,19%, денежных средств – увеличился с 0,24% до 22,67%, т.е. на 22,43 %; прочих оборотных активов – увеличился с 0,01% до 0,04%, т.е. на 0,03 %. Основой в структуре оборотных активов в ПАО «Светлана» является дебиторская задолженность. Ее снижение в процентах в структуре активов является положительным моментом. Дебиторской задолженностью предприятие не вправе распоряжаться в любой момент, только тогда, когда дебиторы погасят свои обязательства. Таким образом, уменьшение дебиторской задолженности в ПАО «Светлана» сможет повысить финансовое состояние предприятия.

Таблица 7 - Затраты на производство продукции

Элементы затрат
Сумма, тыс. руб.
Структура затрат, %




план
факт
откл ±
план
факт
откл ±

1.Материальные затраты
1096,5
1112,4
+ 15,9
38,8
39,2
+0,3

2. Заработная плата
828,3
821,4
-6,6
29,3
28,9
-0,4

3. Отчисления в фонд соц. защиты.
231,3
229,8
-1,5
8,2
8
-0,1

4. Амортизация основных средств
181,2
179,6
-016
6,4
6,3
+0,1

5. Прочие расходы
488,3
503,1
+14,8
17,3
17,7
+0,4

6. Полная себестоимость
2825,6
2846,3
+ 20,9
100,00
100,0
-


По данным таблицы 7, можно сделать вывод, что фак­тическая себестоимость превышала плановую на 20,9 тыс. руб. Наибольшая сумма перерасхода отмечалась по статьям материальные затраты на 15,9 тыс. руб. и прочие расходы на 14,8 тыс. руб. По остальным статьям расходов отмечалась экономия, но она не смогла покрыть величину перерасхода. Далее в выводе следует указать причины перерасхода и экономии.

Кейс-задача № 5

Динамику финансовых результатов лучше всего сравнить с динамикой других показателей, которые указывают на финансовое состояние предприятия. Согласно «золотому правилу экономики» должно соблюдаться следующее соотношение:



где – темп роста чистой прибыли в процентах,

– темп роста выручки в процентах,

Тк – темп роста собственного капитала,

– темп роста активов в процентах.

Расчет соответствия данному правилу показаны в таблице 8.
Таблица 8 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Показатели
2019 г.
2020 г.
Темп роста в 2020 г. по сравнению с 2019 г., %
2021 г.
Темп роста в 2021 г. по сравнению с 2020 г., %

Исходные данные:

1. Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.
24 888
9 573
38,46
4 756
49,68

2. Среднегодовая сумма собственного капитала, тыс. руб.
838
938
111,87
589
62,83

3. Выручка, тыс. руб.
133 953
30 178
22,53
63 504
210,43

4. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.
172
34
19,77
18
52,94


В 2020 г. по сравнению с 2019 г. среднегодовая стоимость активов ПАО «Светлана» снизилась на 61,54%, среднегодовая сумма собственного капитала увеличилась на 11,87%, выручка снизилась на 77,47%, а чистая прибыль предприятия уменьшилась на 80,23%. Правило роста соблюдается только по отношению к собственному капиталу. В 2021 г. по сравнению с 2020 г. среднегодовая стоимость активов ПАО «Светлана» снизилась на 50,32%, среднегодовая сумма собственного капитала снизилась на 37,17%, выручка увеличилась на 110,43%, а чистая прибыль компании снизилась на 47,06%.
Данная тенденция говорит о том, что правило роста соблюдается только по отношению к выручке, а так как другие показатели с отрицательными изменениями, то можно сделать вывод о том, что «золотое правило экономики» не соблюдалось и в 2021 году.

В таблице представлены результаты анализа платежеспособности компании.

Таблица 9 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Светлана» за 2019-2021 гг.

Показатели
Норматив
На 01.01.2019
На 31.12.2019
На 31.12.2020
На 31.12.2021

Исходные данные:

1. Денежные средства, тыс. руб.
-
77
184
5
1 831

2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.
-
0
0
0
15

3. Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.
-
31 983
17 523
1 426
6 228

4. Оборотные активы, тыс. руб.
-
32 064
17 711
1 434
8 077

5. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.
-
31 312
16 787
483
7 850

6. Наиболее ликвидные активы, тыс. руб.
-
77
184
5
1 846

7. Быстро реализуемые активы, тыс. руб.
-
31 983
17 523
1 426
6 228

8. Медленно реализуемые активы, тыс. руб.
-
4
4
3
3

9. Наиболее срочные обязательства, тыс. руб.
-
31 312
16 787
483
7 850

10. Краткосрочные пассивы, тыс. руб.
-
0
0
0
0

11. Долгосрочные пассивы, тыс. руб.
-
0
0
0
0

Расчетные показатели:

12. Коэффициент абсолютной ликвидности ((п. 1 + п. 2) / п. 5)
>0,20
0,002
0,011
0,010
0,235

13. Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности ((п. 1 + п. 2 + п. 3)/п. 5)
>0,70
1,024
1,055
2,963
1,029

14. Коэффициент текущей ликвидности (п. 4 / п. 5)
>2,00
1,024
1,055
2,969
1,029

15. Коэффициент общей ликвидности ((п. 6 + 0,5 × п. 7 + 0,3 × п. 8)/(п. 9 + 0,5 × п. 10 + 0,3 × п. 11)
>1,00
0,513
0,533
1,488
0,632

На основе данных таблицы 9, можно сделать следующие выводы относительно состояния платежеспособности ПАО «Светлана» за 2019-2021 гг.

Проанализируем значения коэффициента абсолютной ликвидности:

  • начало 2019 года – 0,002, не соответствует нормативу;

  • конец 2019 года – 0,011, не соответствует нормативу;

  • конец 2020 года – 0,010, не соответствует нормативу;

  • конец 2021 года – 0,235, соответствует нормативу.

Положительная динамика коэффициента абсолютной ликвидности в 2021 году заключается в повышении денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. В итоге на 31.12.2021 ПАО «Светлана» по активам, которые считаются наиболее ликвидными считалась платежеспособной, изменения были положительными в целом по данному году.

Выполнение нормы по коэффициенту критической ликвидности можно охарактеризовать следующим образом:

  • начало 2019 года – 1,024, соответствует нормативу;

  • конец 2019 года – 1,055, соответствует нормативу;

  • конец 2020 года– 2,963, соответствует нормативу;

  • конец 2021 года – 1,029, соответствует нормативу.

Отрицательное изменение коэффициента критической ликвидности ПАО «Светлана» в 2021 г. характеризуется увеличением краткосрочных обязательств. В итоге на 31.12.2021 ПАО «Светлана» по активам, которые считаются наиболее ликвидными и быстро реализуемыми считалась платежеспособной, изменения были положительными в целом по данному году.

Выполнение нормы по коэффициенту текущей ликвидности можно охарактеризовать следующим образом:

  • начало 2019 года – 1,024, не соответствует нормативу;

  • конец 2019 года – 1,055, не соответствует нормативу;

  • конец 2020 года – 2,969, соответствует нормативу;

  • конец 2021 года – 1,029, не соответствует нормативу.

В 2021 г. коэффициент текущей ликвидности ПАО «Светлана» не соответствовал нормативу, что говорит о неплатежеспособности предприятия.

Выполнение нормы по коэффициенту общей ликвидности можно охарактеризовать следующим образом:

  • начало 2019 года – 0,513, не соответствует нормативу;

  • конец 2019 года – 0,533, не соответствует нормативу;

  • конец 2020 года – 1,488, соответствует нормативу;

  • конец 2021 года – 0,632, не соответствует нормативу;

Следует отметить, что баланс ПАО «Светлана» является неликвидным. В целом эффективность деятельности предприятия уменьшилась

Смотрите также файлы