Задача 2

Дано: CF= (0,-2000),(1,1500),(2,3000)

Найти: IRR

Решение:

Внутренняя норма доходности — это такая ставка дисконтирования, при которой инвестор получит назад все вложения, то есть выйдет в ноль.









Ответ: внутренняя норма доходности равна 65,79%

Задача 3

Дано: R1 = 2000, n1 = 2, i1 = 7%, R2 = 4000, n2 = 7, i2 = 10%, n = 5, i = 17%

Найти: R

Решение:

Определим текущую стоимость для каждой ренты









Платеж новой ренты будет равен





Ответ: платеж новой ренты будет равен 7217,01 д.е.

Данные о распределение доходностей двух бумаг приведны тыбл. Найти ковариацию и коэффициент корреляции этих бумаг

Задача 5

Найдем среднюю доходность для каждой из бумаг





Определим риск для каждой бумаги



Коэффицие ковариации



Коэффициент корреляции



Временные характеристики облигаций: средний срок поступления доходов, дюрация

Средний срок поступления дохода – это средняя взвешенная величина всех видов поступлений (доходов) от облигации. В качестве весов берутся суммы поступлений (доходов).

---

Следует отметить, что средний срок поступления дохода от облигации отличается от среднего срока жизни облигации, который усредняет только сроки оплаты номинала облигаций (допускающих досрочное погашение), но не учитывает сроки выплат купонного дохода.

Средний срок жизни облигации t определяется по формуле

,

где k – количество серий;

 – последовательные доли погашения облигаций, .

Средний срок поступления дохода от облигации Т находят следующим образом:

,

где   – сумма дохода;

n – срок облигации;

 – сроки поступления купонных доходов.

Дюрация определяет средний срок поступления дохода с учетом временнόй стоимости денег, так как платежи дисконтируются к моменту времени t₀. В этом состоит преимущество данной характеристики финансового потока перед средним сроком поступления дохода.
Теория Модилльяни-Миллера с учетом корпоративных налогов

Задача 6

Дано: А(30,9), В(10,4), р = -0,25

Найти:

Решение:

Портфель минимального риска имеет вид



Риск такого портфеля составит



В случай полной антикорреляции



При каких значениях риска портфель определяется однозначно

---

Смотрите также файлы

• Занятие 3 Задание Букварь Соловейчик, Бетенькова, Кузьменко Гармония.docx

• Контрольные вопросы 13 Информационное обеспечение.docx

• Раздаточный материал.docx

• Презентация для уроков обществознания и экономики Экономический рост это увеличение объемов созданных за определенный период товаров и услуг (увеличение потенциального и реального внп), возрастание экономической мощи страны.pptx

• Тест начат 17082022, 13 52 Состояние Завершены.pdf