Добавлен: 25.10.2023
Просмотров: 244
Скачиваний: 15
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Эти направления электронных денег делятся на анонимные и неанонимные системы. Анонимные системы не требуют информации о пользователе, а неанонимные системы требуют данные пользователя.
Для безопасности электронных денег применяется криптографическая защита, которую изобрел Дэвид Чаум. Им была разработана схема сокрытия пополнения и изъятия денежных средств.
Суть этой схемы – «слепая» цифровая подпись. Информацию знает только владелец, заверяя ее подписью.
К важнейшим функциям цифровых денег относятся увеличение сфер использования и применимости и взаисовязь банковских счетов с Интернетом.
Развитие электронных денег упрощает различные виды платежей с помощью современной техники и технологий.
В отличие от бумажных денег и монет, электронные деньги используются многократно. Информацию о балансе можно посмотреть с помощью банкомата, телефона и сетей Интернета.
Электронные деньги одновременно воплощают в себе важные качества, как наличных, так и депозитных денег. От наличных денег электронные деньги унаследовали свойство анонимности и безусловности распоряжения денежными средствами, а также низкие трансакционные издержки, от депозитных денег – дематериализованную форму, обусловливающую удобство осуществления расчетов, и низкие издержки обращения.2
На данный момент выделяют требования к электронным деньгам как нового средства платежа: удобство, безопасность, анонимность, универсальность, оффлайновая совместимость, поддержка микроплатежей, окончательность расчетов, портативность, долговечность, ликвидность и др.
Требования к электронным деньгам являются базисными для удовлетворения двух важнейших характеристик денег: во–первых, быть высоколиквидным активом и, во– вторых, иметь стабильную покупательную способность. Заметим, что в настоящее время ни одна из действующих систем электронных денег не удовлетворяет всем указанным требованиям в высокой степени. Тем не менее, электронные деньги, находящиеся в обращении сегодня, уже удовлетворяют ряду важных требований в высокой степени. К числу таких требований относятся: безопасность платежей, анонимность платежей, удобство пользования, портативность и др.1
В недалеком будущем цифровые деньги полностью заменят наличные средства и чеки, так как они удобны при расчете. Если бумажные деньги потерять, их уже не вернешь, а при потере пластиковой карты, существует PIN–код, по которому можно восстановить информацию о деньгах.
В век научно–технического прогресса экономисты разрабатывают все более легкие и доступные деньги. Предполагается, что пластиковые карты выйдут из обращения, а им на смену придут биометрические параметры: население сможет осуществлять денежные операции с помощью отпечатков пальцев рук и глаз.
Возможно, в будущем деньги останутся электронными, пластиковыми или разработают новые деньги – космические, которые выдерживают радиацию.
Уже сейчас футурологи предполагают снятие денег в любой точке земного шара, в любое время суток. Для чего совершенствуется различная техника – банковские карманные терминалы.
Большой интерес представляет вопрос о функциях современных денег, потому что именно эти функции отображают их глубинные свойства. Нужно заметить, что современные исследователи рассматривают не только разное количество функций, но и употребляют разные названия, что особенно важно, вкладывают в них разный смысл. Причем одни авторы, которые отожествляют современные деньги с деньгами марксисткой теории, считают, что современные деньги выполняют все функции действительных (золотых) денег. Другие – что современные деньги, кроме функции, как средства обращения, выполняют еще и такие функции, как масштаб цен, способ сохранения стоимости и единица подсчета, мера ценности и средство сохранения ценности, средство платежа и мировые деньги.
Рассмотрим различные подходы определяющие функции денег: 1
1. Мера стоимости.
2. Средство обращения.
3. Средство накопления и сбережения.
4. Средство платежа.
5. Функция мировых денег.
Функция платежа. Изменения касающиеся сущности денег, которые произошли с момента демонетизации золота, отобразились и на исполняющих ими функциях, так что сложно согласится с выводом, что «в процессе эволюции функции денег не трансформируются», потому что сегодня деньги не исполняют, например функции мировых денег.
Функция меры стоимости. Не исполняют в полной мере современные деньги и такой функции действительных денег, как мера стоимости. Это обусловлено тем, что современные деньги не имеют масштаба цен и соответственно не имеют собственной стоимости, в связи с чем они не могут собственной стоимостью измерять ценность товаров.
Товарная функция. На сегодняшний день нельзя не отметить того факта, что с изменением сущности денег они утратили такие свойства действительных денег, как товарную (золотую) природу, масштаб цен, собственную стоимость, не играют роль общего эквивалента, не выполняют функции меры стоимости и мировых денег.
Функция накопления и сбережения. Изменение сущности денег касается также функций средства хранения стоимости, потому что современные деньги без собственной стоимости не могут не хранить, не накапливать её. Однако по утверждению М. Фридмена, краткосрочную ёмкость покупательной силы, стойкие современные деньги могут хранить и накапливать ценность. Сегодня это осознали некоторые ведущие экономисты, которые по праву считают, что современные деньги выполняют не функцию хранения и накопления стоимости, а функцию, по которой «деньги обслуживают накопление ценности». 1
Функция мировых денег. Хотя при международных расчётах используются именно современные деньги. Это следствие того, что на современном этапе развития все международные расчеты осуществляются только через банки, в безналичной форме, следовательно, деньги в этих расчетах исполняют именно функцию платежа, а не функцию мировых денег. И как бы не трактовалось содержание функции «мировые деньги» в конце концов, все приходит к выводу, что сущность характеризует именно функция средства платежа.
Из вышеизложенного можно сделать вывод, что при изменении сущности природы денег меняются и функции, которые отображают их глубинные свойства. Современные деньги, выполняют функцию выражения товарных цен и ценовых предложений между товарами; функцию средства обращения; функцию хранения и накопления ценности и функцию средства платежа.
Таким образом, современная эволюция денег набирает стремительные обороты. Этому способствует поддержка государства, внешние и внутренние экономические отношения, экономики в целом и рационального использования денежных средств обществом. Новейшие технологии и грамотность населения в экономических вопросах приведет к перспективе создания новейших, ранее не использованных, денег.
1.3 Денежная масса и скорость обращения денег
Под денежной массой понимается совокупность общепринятых средств платежа в экономике, сумма наличных и безналичных денежных средств.
Для измерения денежной массы используются денежные агрегаты: МО, Ml, M2, МЗ. Денежные агрегаты классифицируются в зависимости от степени ликвидности денежных активов.
Ликвидным называется такой актив, который может быть использован как средство платежа или превращен в средство платежа и имеет фиксированную номинальную стоимость. Состав и количество используемых денежных агрегатов различаются по странам.1
Для расчета совокупной денежной массы в РФ предусмотрены следующие денежные агрегаты:
МО - наличные деньги;
Ml равен агрегату МО плюс расчетные, текущие и прочие счета, вклады в коммерческих банках, депозиты до востребования; показатель Ml предназначен для измерения объема фактических средств обращения, поэтому он относится к денежной массе в узком смысле слова;
М2 - состоит из Ml плюс срочные вклады. При помощи показателя М2 пытаются измерить запас высоколиквидного имущества, которым владеет население и которое при определенных условиях может превратиться в деньги. Следовательно, М2 - это денежная масса в широком смысле;
МЗ включает М2 плюс депозитные сертификаты и облигации государственных займов.
Скорость обращения денег - это среднегодовое количество оборотов, сделанных деньгами, которые находятся в обращении и используются на покупку готовых товаров и услуг. Скорость обращения денег равна отношению номинального валового национального продукта к массе денег в обращении:
V=U/M,
где V- скорость обращения денег;
U- номинальный объем ВНП;
М- масса денег в обращении.
Скорость обращения денег в краткосрочном периоде является обычно величиной постоянной, а в долгосрочном меняется, но незначительно. Скорость эта вполне поддается управлению и зависит от работы банковской системы страны и от уровня технического оснащения учреждений, которые участвуют в денежных операциях.
Чем выше техническое оснащение банков, чем шире они используют современные компьютеры и спутниковые линии связи, тем быстрее оборачиваются деньги и тем меньше их надо для нормального функционирования хозяйства. Денежная масса, которая необходима для осуществления операций обмена и платежа, зависит от спроса на деньги и от предложения денег банковским сектором.
1.4 Денежный мультипликатор. Классическая дихотомия: рынок товаров и рынок денег
Так как денежный мультипликатор показывает зависимость изменения денежной массы от изменения денежной базы, то вначале необходимо рассмотреть эти два понятия. Денежной массой принято обозначать «совокупность наличных и безналичных покупательных и платёжных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в экономике, которыми располагают частные лица, институциональные собственники (предприятия, объединения, организации) и государство». Другими словами, это величина наличных и безналичных денег в обороте экономики. В наличные средства входят бумажные деньги – неразменные эмитируемые центральными банками банкноты, и монеты – металлические денежные знаки, изготовленные по определённому стандарту. Под безналичными деньгами понимаются резервы коммерческих банков в центральном банке деньги на счетах коммерческих банков (депозиты).
В зависимости от поставленных задач рассматриваются различные денежные агрегаты – элементы денежной массы. Центральным банком США, Федеральной резервной системой (ФРС), рассчитываются такие агрегаты, как M1 (наличные деньги, дорожные чеки, вклады до востребования и другие чековые счета) иM2 (все компонентыM1 и срочные депозиты до 100 тыс. долл., сберегательные вклады и депозитные счета денежного рынка, паи во взаимных фондах денежного рынка, краткосрочные вклады в евродолларах и соглашения о покупке ценных бумаг с обратным выкупом). Центральный банк России рассчитывает агрегаты по-другому, что связано с такими особенностями российской экономики, как нечековая природа вкладов до востребования в Сбербанке. Банк России публикует данные о M0 (наличные деньги) и M2 (наличные деньги, депозиты населения и предприятий в коммерческих банках, срочные депозиты и до востребования в Сбербанке, средства на расчётных, текущих и специальных счетах предприятий, организаций и граждан). В дальнейшем мы будем использовать агрегаты M2 как показатели денежной массы.1
Главным компонентом денежной массы является денежная база – наличные средства населения, а также резервы коммерческих банков по рублёвым депозитам в центральном банке. Денежная база является наиболее ликвидной составляющей денежной массы. Так как эмиссия наличных денег находится в ведении центральных банков, а резервы коммерческих банков регулируются обязательной нормой банковских резервов («размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам кредитной организации»), так же устанавливаемой ЦБ, то выходит, что денежная база – та составляющая денежной массы, которая полностью контролируется центральными банками стран.