Файл: Роль финансового анализа при принятии управленческих решений.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 25.10.2023
Просмотров: 17
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Роль финансового анализа при принятии управленческих решений
Финансовый анализ играет важную роль в принятии управленческих решений. Он помогает принимать управленческие решения, связанные с укреплением финансовоэкономического состояния предприятия. Выработка управленческого решения является одной из главных задач процесса управления предприятием.
Основной целью финансового анализа является- получение информации, дающей объективную оценку финансового состояния предприятия.
Также финансовый анализ предоставляет информацию о финансовом результате предприятия, изменениях в структуре активов и пассивов, расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом руководителя чаще всего интересует не только текущее финансовое положение предприятия, но и его дальнейшее будущее.
Финансовый анализ проводится по следующим направлениям:
1) анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия
2) анализ ликвидности баланса;
3) анализ эффективности использования активов, собственного и заемного капитала;
4) изучение прибыли (убытков) предприятия;
5) анализ показателей доходности;
6) анализ финансового состояния предприятия.
Практически все руководители организаций используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Они проводят финансовый анализ с целью повышения прибыльности предприятия, повышения его деловой активности, обеспечения стабильной деятельности. Помимо собственников предприятия данная информация является важной для кредиторов предприятия, которые на основании полученных данных будут принимать решения о предоставлении кредита и условиях кредитования. Инвесторы предприятия, на основании данных финансового анализа, могут судить о финансовом положении предприятия, что позволит им решить стоит ли вкладывать собственные средства в данное предприятие, какой доход они смогут получить от инвестирования и какова степень риска невозврата вложенных средств. Для принятия управленческих решений руководству нужна постоянная осведомленность по таким вопросам как: производство продукции, ее сбыт и т.д.. Получение данной информации представляется возможным в результате проведения финансового анализа.
Основными функциями финансового анализа являются:
объективная оценка финансового состояния предприятия;
анализ предприятия со стороны факторов, оказывающих влияние на его деятельность;
подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений;
выявление резервов увеличения доходности предприятия и повышения эффективности его деятельности
Методика финансового анализа включает в себя три взаимосвязанных блока:
1) анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
2)анализ финансового состояния предприятия;
3)анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Основными методами финансового анализа являются:
_горизонтальный анализ – сравнение данных за текущий период и предыдущие года (определение динамического роста (спада)),
_вертикальный анализ – определение структуры финансовой отчетности, удельные веса статей, а также расчет коэффициентов и сравнение полученных значений с нормативными.
Основой финансового анализа предприятий является анализ финансового состояния который базируется на анализе финансовых результатов.
Анализ финансовых результатов включает в себя:
анализ состава и динамики прибыли;
факторный анализ прибыли, позволяющий определить, какие из факторов оказали наибольшее влияние на финансовый результат;
анализ показателей рентабельности [3].
Основным показателем, характеризующим эффективность деятельности предприятия, является прибыль (убыток) предприятия. Прибыль (убыток) – конечный финансовый результат. Приведем пример результатов деятельности российских организаций (таблица 1).
Динамика прибыли и убытка организаций РФ в 2010-2018гг
год
прибыль предприятий
удельный вес (%)прибыли
убыток
удельный вес убыток(%)
сальдо
В % к предыдущему году
2010
7353
70,1
1022
29,9
6331
144,1
2011
8794
70,0
1654
30,0
7140
144,2
2012
9213
70,9
1389
29,1
7824
110,8
2013
9519
69,0
2665
31,0
6854
82,7
2014
10465
67,0
6118
33,0
4347
68,2
2015
12654
67,4
5151
32,6
7503
173,6
2016
15823
70,5
3022
29,5
12801
157,0
2017
14079
68,1
5042
31,9
9037
69,5
2018
16527
72,6
2730
27,4
13797
146,6
Таким образом, можно отметить то что в России наибольшее количество прибыльных организаций
Также можно рассмотреть динамику основного коэффициента – рентабельности (таблица 2)
Динамика рентабельности организаций (без субъектов малого предпринимательства) Российской Федерации в 2010-2018 гг., % [7]
ГОД
Рентабельность активов
Рентабельность проданных товаров,работ,услуг
2010
6,7
10,0
2011
6,5
9,6
2012
6,1
8,6
2013
4,5
7,0
2014
2,5
7,3
2015
3,7
8,1
2016
5,9
7,6
2017
6,7
3,8
2018
6,4
12,3
Как видно, рентабельность активов российских предприятий снижается с 2010 года по 2014 год, в 2014 году показатель составил 2,5% по России. Далее наблюдается тенденция на повышение с 2014 по 2017 гг. Самый низкий показатель рентабельности продукции отмечается в 2017 году 3,8%.
Не менее важными показателями являются: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент автономии (таблица 3).
Динамика коэффициентов платежеспособности органи заций (без субъектов малого предпринимательства) по Российской Федерации за 2010-2018 гг.
год
коэффициент текущей ликвидности
коэффициент обеспеченности собственными обородными средствами
коэффициент автономии
2010
134,3
-14,1
52,4
2011
136,2
-17,8
50,8
2012
128,1
-25,5
48,2
2013
125,3
-30,7
45,3
2014
121,1
-41,2
40,1
2015
126,6
-42,6
39,9
2016
124,7
-42,2
42,5
2017
124,4
-41,8
41,7
2018
101,8
-20,6
48,4
Таким образом, мы видим, что предприятия РФ не обеспечены собственными оборотными средствами
В случае изменения обстоятельств, послуживших основой для принятия управленческого решения, собственник предприятия может его скорректировать. Для принятия правильного управленческого решения проводится финансовый анализ деятельности предприятия. Чем более грамотно и полноценно проведен финансовый анализ, тем более правильное решение сможет принять собственник. И тем меньшее количество корректировок ему потребуется.
С помощью финансового анализа принимаются решения по:
1) краткосрочному кредитованию;
2) долгосрочному кредитованию;
3) выплате дивидендов владельцам акций;
4) мобилизации резервов экономического роста.
Результатом анализа отчета о прибылях и убытках является решение о распределении прибыли, выявление резервов роста чистой прибыли. Результаты финансового анализа могут быть использованы в качестве принятия решения об инвестировании средств предприятия, направлениях инвестирования и количестве вкладываемых средств. А также о дальнейшем развитии предприятия (образовании филиалов, слиянии нескольких предприятий в единое целое и.т.д).
ВЫВОД
Таким образом, проведение финансового анализа позволит определить преимущества и недостатки проводимой финансовой политики в организации, корректировать ее, улучшать деятельность организации.