Файл: 03a_EMU.pdf

www.fh-joanneum.at

MANAGEMENT 

Price dispersion in the EU, selected products (excl VAT, 2000)

0

10

20

30

40

Evian mineral water

Rexona deodorant

Sensodyne toothpaste

Mars bar

Coca Cola

Colgate toothpaste

across countries

within countries

www.fh-joanneum.at

MANAGEMENT 

Desired interest rates using the Taylor rule (2003)

0

1

2

3

4

5

6

7

Germany

Austria

Finland 

Belgium

ECB board

Netherlands

France

Luxembourg

Portugal

Italy

Spain

Greece

Taylor rule

 is a monetary-policy rule that stipulates how much the central bank would or should change 

the nominal interest  rate in response to divergences  of actual inflation rates from 

target

  inflation  rates 

and of actual GDP from 

potential

 GDP. It was first proposed by the U.S. economist John B. Taylor in 1993.