Файл: Задача 14 25 1 Коэффициент общей оборачиваемости капитала 29 2 Коэффициент оборачиваемости мобильных средств 29.docx

Неплатежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной, хронической. Ее причины: недостаточное обеспечение финансовыми ресурсами, невыполнение плана реализации услуг, нерациональная структура оборотных средств, несвоевременное поступление платежей от контрагентов.

Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

А₁. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А₁=стр.250 + стр.260

А_2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы, готовая продукция.(стр.240)

А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А3=стр.210+стр.220+стр.230+стр.270

А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы (стр.190)

Приведем активы по степени ликвидности в таблице 3.

Таблица 3 - Структура актива баланса по степени ликвидности.

Группа актива баланса по степени ликвидности	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Абсолютное отклонение	Темп прироста, %
А1 - наиболее ликвидные активы	878075	949375	71300	8,1
А2 – быстрореализуемые активы	2447121	2248415	-198706	-8,1
А3 – медленно реализуемые активы	1242599	2248283	1005684	80,9
А4 - труднореализуемые активы	9119547	9147835	28288	0,3

---

Из таблицы видно, что за отчетный период больше всего увеличились медленно реализуемые активы, на 80,9%. Труднореализуемые активы остались практически на прежнем месте, их увеличение составило только 0,3%.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность.(стр.620)

П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, и прочие краткосрочные пассивы.(стр.610+стр.660)

П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к IV и V разделам, т. е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.(стр.590+стр.630+стр.640+стр.650+стр.660)

П4. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи III раздела баланса.(стр.490)

Приведем пассивы баланса по степени погашения обязательств в таблице 4.

Таблица 4 - Структура пассива баланса по степени погашения обязательств.

Группа пассива баланса по степени погашения обязательств	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Абсолютное отклонение	Темп прироста
П1 - наиболее срочные обязательства	1051572	1051572	0
П3 - долгосрочные обязательства	1807185	2100671	293486	16
П4 - постоянные обязательства	7371833	7984913	613080	8

Наиболее срочные обязательства не изменились совсем. Больше всего увеличились долгосрочные пассивы, на 16%. Произошло и увеличиличение собственных средств предприятия на 8%.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) – Кт.л. показывает достаточность оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обяза­тельств, характеризует платежеспособность предприятия за период, рав­ный средней продолжительности оборота оборотных средств.

Нормальное ограничение: К т.л. должен быть не менее 2.

---

ТЛ=ТА/КП, где

ТА – итого по разделу оборотные активы, стр290

КП – краткосрочные пассивы, стр690.

Коэффициент срочной ликвидности характеризует прогнозируе­мые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Оптимальное значение коэффициента 1 и выше. Низкие значения указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками.

СЛ = (ДС+ДБ)/КП, где

ДС – денежные средства и их эквиваленты,

ДБ – расчеты с дебиторами,

КП – краткосрочные пассивы.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время. Рассчитывается, как отношение наиболее ли­квидных активов (денежных средств и краткосрочных ценных бумаг) к текущим пассивам:

АЛ = ДС /КП, где

ДС – денежные средства и их эквиваленты,

КП – краткосрочные пассивы,

Нормальное ограничение - 0,3 -0,08.

Таблица 5 - Анализ коэффициентов ликвидности

Показатель	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Абсолютное отклонение
Коэффициент текущей ликвидности	1,0132	1,2080	0,19
Коэффициент срочной ликвидности	0,73757	0,70931	-0,03
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,19477	0,21058	0,02

Коэффициенты текущей ликвидности и абсолютной ликвидности соответствуют нормам. Отстает от нормы только коэффициент срочной ликвидности, который к тому же снизился за год на 0,03, что указывает на ухудшение состояния платежеспособности предприятия. Т.е., можно сделать заключение, что предприятие платежеспособно.

Финансовые коэффициенты рыночной устойчивости во многом базируются на показателях рентабельности предпри­ятия, эффективности управления и деловой активности. Их сле­дует рассчитывать на определенную дату составления балансов и рассматривать в динамике.

---

Коэффициент концентрации собственного капитала (Ккс) показывает, какова доля владельцев коммерческой организации в общей сумме средств, вложенных в коммерческую организацию. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредиторов коммерческая организация. Ккс = Собственный капитал (стр.490)/ Всего источников(стр.700)

На начало периода: Ккс = 7371833/13687342=0,53859

На конец периода: Ккс = 7984913/14593908= 0,54714

Как мы видим, владельцам принадлежит половина средств, вложенных в предприятие, и эта доля растет.

Ккп = (Краткосрочные пассивы + Долгосрочные пассивы)/ Всего источников

На начало периода: Ккп =(4508324+1807185)/ 13687342=0,4614124

На конец периода: Ккп =(4508324+2100671)/ 14593908=0,452859851

Заемный капитал занимает меньшую часть средств и постепенно снижается.

Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) показывает, какая его часть используется для финансирования текущей деятельности, а какая часть капитализирована.

Км = Собственные оборотные средства (стр.490+590-190) / собственный капитал(стр.490)

На начало периода: Км = (7371833+1807185-9119547)/ 7371833=0,008067329

На конец периода: Км = (7984913+2100671-9147835)/ 7984913=0,1174401

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (Кс) дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости коммерческой организации.

Кс = Краткосрочные обязательства (стр.690) + Долгосрочные обязательства(стр.590)/ собственный капитал(стр.490)

На начало периода: Кс = (4508324+1807185)/ 7371833= 0,8567

На конец периода: Кс =(4508324+2100671)/7984913= 0,8277

Собственный капитал преобладает над заемным.

Задача 27

Коммерческим банком предоставляется кредит клиенту, физическому лицу в размере 100 тыс. руб. сроком на 5 лет. Настоящий клиент кредитуется банком по годовой ставке, равно 6%. Погашение кредита по условиям договора осуществляется разовым платежом по окончанию срока кредита. Требуется: рассчитать сумму погасительного платежа.
Решение:

Сумма кредита к погашению = 100000 + 100000 * 6% * 5 = 130000

Список литературы:

1. 
   Деньги, кредит, банки: Учебник / под ред. Жукова Е.Ф. – М.: ЮНИТИ, 2008.
   
2. 
   Деньги, кредит, банки: Учебник / под ред. Лаврушина О.И. – М.: КНОРУС, 2008.
   
3. 
   Березина М.П. Деньги в современной интерпретации – «Бизнес и банки», 2009, №22.
   
4. 
   Деньги, кредит, банки: Учебник/под ред. Белоглазовой Г.Н. – М.: Юрайт-Издат, 2008.
   
5. 
   Деньги, кредит, банки, ценные бумаги: Практикум / под ред. Жукова Е.Ф. – М.: ИНИТИ, 2007.
   
6. 
   Деньги. Кредит. Банки: Учебник/под ред. Иванова В.В., Соколовой Б.И. – М.:Проспект, 2006.
   
7. 
   Деньги. Кредит.Банки: учеб.- 2-е изд. перераб. и доп./ под ред. В. В. Иванова, Б.И. Соколова.- М: ТК Велби, Проспект- 2008
   

---

---