ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 04.05.2021
Просмотров: 850
Скачиваний: 1
Под средством сбережения или сохранения богатства подразумевается свойство денег сохранять покупательную способность. Деньги наиболее ликвидное имущество, т.е. такое, которое легче всего потратить, в отличие от имущества, недвижимость они являются очень удобной формой хранения богатства.
Функции денег реализуются на денежном рынков процессе денежного обращения. Денежное предложение - это совокупность денежных средств в обращении, регулируемое ЦБ.
Для характеристики денежного предложение используется понятие агрегат. Агрегаты представляют собой набор отдельных элементов денежного обращения в основе выделения агрегатов в качестве денег находятся критерий ликвидности, т.е. возможности превращения различных финансовых активов, например ценных бумаг, долговых обязательств, вещей в наличные деньги и без потерь их стоимости. Различают узкое и широкое понимание современных денег:
1. Наличность - металлические и бумажные деньги или деньги высоко эффективности.
2. Деньги на текущих счетах.
3. Чековые вклады, т.е. вклады, на которые могут быть выписаны чеки.
Металлические и бумажные деньги - это обязательства государства, текущие счета и чековые вклады обязательства коммерческих банков. Металлические деньги в современном денежном обращении США составляют 3%, бумажные - 25%. В РФ наоборот примерно 60% денежного обращения - наличные деньги, 1\3 - безналичные.
Агрегат М1, как узкое понимание предложения включает наличные деньги. В широком смысле деньги обозначаются агрегатами М2 и М3.
М2 включает все компоненты агрегата М1, а также бесчековые сберегательные счета и мелкие неполные 100к$ срочные вклады. Если агрегат М2 дополнить крупными, более 100к$ срочными вкладами, о получим еще более широкий агрегат М2.
М3 - М2+вклады >100k$.
Спрос на деньги - это желаемых запас платежных средств, которые не финансовые субъекты, например домохозяйства хотят иметь в своём распоряжении в течении определенного периода времени в виде денег. Денежных рынок наряду с рынком капитала является основным компонентом финансового рынка. В следствии того, что деньги являются товаром хотя и особым, то они имеют, как и любой другой товар - цену.
Цена денег равна ставкой судного процента, когда деньги предоставляются в пользование на определенной период времени и при соблюдении определенных принципов - срочности, платности, возвратности, материального обеспечения, дифференцированность (кому и по какой цене дать кредит), целевого использование.
Различают номинальную и реальную ставки судного процента. Номинальная ставка судного процента выражается по текущему курсу денежного обращения, т.е. с учетом уровня инфляции. Реальная ставка судного процента определяется, как разность номинальной ставки судного процента и уровня инфляции. Размер номинальной ставки судного процента зависит от следующих факторов:
1. Объем спроса. Чем выше спрос - тем выше ставка.
2. От промежутка времени, на которые предоставляется капитал в пользование.
3. От размера кредита и т.д.
Кредитно-денежная политика представляет собой комплекс мер государства по регулированию количества денег в экономике. Количество денег в экономике прямо пропорционально сумме цен проданных товаров в течении года и обратно-пропорциональна скорости оборота денежной единицы. Реализация кредитно-денежной политики осуществляется ЦБ. Чем более развито государство, тем интенсивнее оно воздействует на экономический рост и сглаживание колебаний экономической конъюнктуры. Важнейшими составляющими кредитно-денежной политики являются:
1. Ставка рефинансирования или учетная ставка, ставка по процента по кредитам, которые предоставляет ЦБ коммерческим банкам. Такие действия ЦБ формируют политику дорогих или дешевых денег, ставка рефинансирования ЦБ РФ находится в пределах 8%.
2. Нормативы обязательных резервов представляют собой обязательные отчисления коммерческих банков от привлеченных денежных ресурсов на резервный счет ЦБ. Эти резервы, во-первых, выступают своеобразным тормозом эмиссии ценных бумаг коммерческими банками, во-вторых, это инструмент регулирование ликвидности на денежном рынке, нормы резерва высокие - кредиты дорогие и наоборот.
3. Операции на открытом рынке представляют собой купле-продажу долговых бумаг правительства.
4. Валютное регулирование с целью поддержания курса нац.валюты. Покупка национальной валюты увеличивает спрос на неё повышает её курс и наоборот.
5. Установление ориентиров денежной массы или регулирование количества денег в обращении определяемые величиной денежного агрегата М2, который включает все компоненты агрегата М1, а также бесчековые сберегательные счета и мелкие до 100к$ срочные вклады. Агрегат М1 это наличные деньги на текущих счетах и чековые вклады при определении ориентиров роста денежной массы ЦБ исходит из предполагаемой динамики реального ВВП, уровня инфляции и скорости обращения денег.
Первые два показателя прямо зависят от агрегата М2, скорость обращения находится в обратно-пропорциональной зависимости. Прямые количественные изменения представляют собой установление максимальных уровней ставок по отдельным видам операций и сделок. Прямое ограничение кредитования замораживание ставок судного процента и некоторые другие.
Банковская система представляет совокупность национальной экономики, как правило существует двухуровневая банковская система. Первый уровень банковской системы представлен ЦБ. ЦБ не работает с клиентами. ЦБ РФ находится исключительно в собственности государства, его глава утверждается федеральным собранием по представлению президента. На ЦБ возложена обязанность, во-первых, контроля над всеми финансовыми субъектами РФ. Во-вторых, обеспечение обращения нац.валюты на всей территории РФ. В-третьих, выдача лицензий коммерческих банкам на право совершение коммерческих операций. Регулирование функционирования рынка ценных бумаг. Изъятие из обращения денежных знаков и эмиссия денежных знаков.
Второй уровень - это коммерческие банки. Коммерческие банки осуществляют различные виды операций с денежными средствами физических и юридических лиц. Все операции банков делятся на два вида: активная и пассивная. Активная - размещение ЦБ бумаг и денежных средств среди клиентов. Пассивная - операции по сбору денежных средств.
Лекция 8: Финансовая система государства
1. Финансы. Понятие структура функции.
2. Финансовые системы государства.
3. Бюджетная система.
4. Государственный бюджет, структура доходов и расходов.
5. Бюджетный дефицит.
6. Фискальная политика.
Финансы представляют собой денежные средства и экономические отношения по поводу формирования распределения и использования этих средств в обществе. Финансовые отношение охватывают две сферы: финансовые отношение связанные с формированием и использованием денежных фондов государства, эти фонды аккумулируются государственной бюджетной системе и во внебюджетных государственных фондах - пенсионный, социального страхования, обязательного медицинского страхования.
Вторая сфера: финансовые отношения, которые опосредуют кругооборот денежных фондов предприятия. Финансовые отношения возникают во-первых, между государством и предприятиями при уплате налогов в бюджетную систему и финансирование расходов. Во-вторых, между гос. и физ.лицами, при внесении налогов и добровольных платежей. В-третьих, между предприятиями в процессе приобретении товарно-материальных ценностей, реализацией продукции и оказании услуг. В-четвертых, между отдельными звеньями бюджетной системы (федеральный бюджет, бюджет субъектов федерации, муниципальный бюджет).
Главным источником денежных фондов выступает нац.доход страны и его составные части - фонд потребление и накопления. Сущность финансов проявляется в тех функциях, которые они выполняют:
1. Воспроизводственная. Она заключается в мобилизации и предоставлении денежных средств в пользование для осуществления потребности воспроизводства.
2. Распределительная. С помощью финансов происходит распределение и перераспределение нац.дохода и валого внутреннего продукт, денежные средства необходимые для создание общественных благ аккумулируются в специальных государственных внебюджетных фондах.
3. Контролирующая. Реализация этой функции позволяет осуществлять контроль за дохода и расходами, например, бюджет - это не только фонд денежных средств и финансовый документ, исполнение которого строго обязательно.
4. Регулирующая. С помощью этой функции осуществляется стимулирование или сдерживание развитие предприятий и отраслей с помощью системе финансовый рычагов, например, увеличение или уменьшение налогов, ставки рефинансирования.
Совокупность институтов а также фин.отношений обеспечивающих движение финансов образует финансовую систему. которая включает:
1. Гос.бюджет.
2. Гос. внебюджетные фонды
3. Гос. кредит
4. Фонды страхования: социального, имущественного и личного
5. РЦБ
6. Финансы предприятий различных форм собственности
7. Различные спец.денежные фонды.
Существуют два принципа построения гос.финансов:
1. Демократический централизм.
2. Фискальный федерализм.
Принцип централизма предполагает концентрацию денежных средств в одном центре. ...до 70-80% всех средств. Централизованное руководство деятельность хоз.субъектов позволяет концентрировать денежные средства для решения проблем отдельных этапов развития нац.экономики. Такая финансовая система присуще командно-административной экономической системе, вместе с тем централизация денежных средств позволяет успешно решать задачи совершенствования и развития национальной экономики. Иллюстрацией действенности командно-административной экономики является успешная выполнение первых пятилеток, победа СССР во второй мировой войне. Вместе с тем разработка контрольных цифр развития каждого хоз.субъекта нац.экономики со стороны центральных органов управления не может учесть всех нюансов развития каждого хоз.субъекта.
Фискальный федерализм предполагает четкое разграничение функций между различными уровнями экономической системе. В компетенции правительства находятся проблемы общенационального характера, например, финансирование обороны, внешних сношений и т.д. В компетенции органов власти субъектов федерации и муниципальных властей решается проблема и финансирование охраны общественного порядка, школьного образование, содержание дошкольных учреждений и т.д. Бюджетный федерализм выступает формой финансовых отношений и выражает совокупность денежных потоков между субъектами, межбюджетных отношений по формированию, распределению и использованию бюджетных средств.
Движение денежных средств от одного уровня бюджетной системы до другой называется трансфертом. Общеэкономическими критериями российского федерализма выступают: обеспечение единства и целостности государства, развитие и капитализация единого рынка, выравнивание финансовой обеспеченности региона.
Государственная бюджетная система России включает 3 звена - федеральный бюджет, бюджетов субъектов федерации, бюджеты муниципальных образований (городов и сельских поселений). Ведущие звено бюджетной системы России является гос.бюджет.
Бюджет, которым располагает правительство страны для выполнения необходимых социально экономических функций, также финансирование содержание гос.аппарата, армии и т.д.
Государственный бюджет реализует следующие функции:
1. Распределительный. С помощью бюджета перераспределяется до 60-70% нац.дохода. Движение финансовых ресурсов свидетельствует о финансовом состоянии экономики.
2. Регулирующая. Изменение вектора доходов и расходов государства может э..вать снижать уровень безработицы, т.е. способна стабилизировать экономику.
Достаточно условно доходные и расходную части гос.
КАРТИНОЧКА
..Совокупность бюджетов всех уровней.
Важным звеном бюджетной системы выступают гос.внебюдюджетных фонды - пенсионный, соц.страхования, обязательного мед.страхования. Источниками формирования денежных средств этих фондов выступают во-первых, обязательные платежи работодателей: 26% от фонда оплаты труда, займы, субсидии из бюджета и т.д. Денежные средства аккумулируемы в этих фондах имеют строго целевое назначение.
Доходной частью бюджета выступают налоги. Налог представляет собой обязательный платеж физического или юридического лица, который взимается на основе законодательных норм. Со стороны государства и других уровней власти налог - это обязательный сбор. Сущность налога проявляется, как отношение между людьми по поводу перераспределения и распределения нац.дохода и раскрывается в принципах налогообложения. Определенность. Простота и удобство налогообложения, минимизация тяжестей и издержек налогообложения.
Совокупность налогов принципов и методов их установления изменение и обмен образуют налоговую систему. Налоговая система базируется на законодательных актах, которые определяется и элементы налога:
1. Субъект налога или налогоплательщик
2. Объект налога.
3. Источник налога, доход за чет которого уплачивается налог.
4. Налоговая ставка.
В качестве налогоплательщика выступает лицо, на которое государство возложило ответственность за уплату налогов.
Источник налога - в качестве источника налога могут выступать различные виды доходов.
Ставка налога представляет собой величину налогу на единицу обложения. Различают следующие виды ставок: твердая - 100р за гектар земли. Прогрессивная - по мере роста дохода увеличивается и ставка налога. Пропорциональные ставки - подоходный налог.
Налоговая система как единое целое и каждый налог в отдельности выполняют рад функций, основные:
1. Фискальная
2. Регулирующая.
3. Распределительная.
4. Социальная
5. Стимулирующая
6. Контрольная
Шкала налогов должна учитывать национальные, психологически и другие факторы. Американские эксперты во главе с профессором Артуром Лаффер выявили закономерность между ставкой налога и объемом налоговых поступений в бюджет. Ставкой налога в 33% воспринимается, как должное. При ставке налога до 50% желание уплаты и развитие хозяйственной деятельностью уменьшается. При ставке налога в 70-75% исчезает мотив для занятий каких-то видов деятельности. Вместе с тем в Швеции ставка налога 75% на доходы юр.лиц и это не вызывает никакого отторжения у субъектов хоз.деятельности. Если такой налог существовал в США никто бы не занимался хоз.деятельностью.