ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 21.06.2021
Просмотров: 1740
Скачиваний: 1
Проблема ликвидности не возникает при подписных кредитах. В этом случае сразу же достигается полная согласованность между проявлением доверия к платежеспособности заемщика, выраженного в подписи банкира, и предоставлением фондов или определением сроков их погашения. Тот, кто дает свою подпись в форме аваля или акцепта ценной бумаги, выступает в качестве поручителя перед третьим лицом (будь то банкир или нет), заменяет своей подписью подпись клиента, а предоставленный кредит требует кассового покрытия лишь в случае неплатежеспособности клиента.
Роль кредита. Объем, цена и условия кредита превращают его в определяющий элемент уровня экономической активности и стоимости денег. Подъем экономики современных капиталистических государств тесно связан с развитием специализированных организаций, которые концентрировали сбережения в размерах, достаточных для того, чтобы покрыть потребности в капиталовложениях и финансировании обмена товарами и услугами. Любой кредит фактически мобилизует покупательную способность, которая иначе могла бы остаться неиспользованной. Он, таким образом, заменяет потенциальный спрос на активный, который затем реально выходит на рынок.
Сама природа банков, которые принимают вклады до востребования и за счет собранных этим способом ресурсов предоставляют кредиты, позволяет им порождать своей деятельностью дополнительную покупательную способность. Банки создают таким путем денежную массу, поскольку кредиты, которые они предоставляют на основе этих вкладов, и сами являются создателями вкладов, согласно изречению «Ссуду рожают вклады».
Это явление выступает особенно явственно, когда кредит предоставляется путем дисконта (французская практика) или посредством ссуд (англосаксонская практика). В то время как вкладчик сохраняет в своем распоряжении покупательную способность вклада, который он может использовать при помощи чека, в руки получателя кредита дается новая покупательная способность в размере суммы дисконта или ссуды, которую банковское учреждение перечисляет в кредит его счета. Актив (через выданный кредит) и пассив (через запись о проценте кредита) заносятся в баланс банка, который создает, таким образом, свои собственные ресурсы.
Когда получатель кредита передает созданные таким путем деньги в форме расходов третьему лицу, они не исчезают, если урегулирование расходов третьего лица совершается через банковские счета. Уменьшение размеров вклада компенсируется ростом другого вклада, открытого в том же или другом банке. Но в обоих случаях объем вкладов во всей банковской системе от этого возрастает.
Таким образом, банки создают расчетные средства, называемые депозитной валютой (объем которой ограничен суммами вкладов, хранимых в банках), но при условии, что все согласны проводить свои расчеты путем перечислений и чеков.
Возможность создания вкладов и предоставления кредитов имеет, однако, и свои границы, находящиеся за пределами спроса на кредит, зависящего от его цены. Эти границы определяются оттоком вкладов из банковской системы, который имеет три основных пути:
-
превращение части вкладов в бумажные деньги по инициативе самих вкладчиков (эмиссионный банк может, однако, компенсировать эту потерю);
-
перевод части этой покупательной способности в государственную казну (подписка на облигации центрального банка, государственные займы и т.д.);
-
перевод этой покупательной способности за границу (экспорт капиталов или финансирование импорта).
Контроль за кредитом. Банковский контроль за распределением кредитов развивался, исходя из многообразных задач, среди которых: борьба против инфляционного давления, осуществление задач экономического роста, закрепленных в плане, поддержка или восстановление полной занятости, приоритет в пополнении государственной казны и ряд других акций, направленных на урегулирование конъюнктуры, на обеспечение известного уровня планирования экономики и ее устойчивости.
В связи с многочисленностью задач, зачастую трудно совместимых, средства контроля за кредитом также разнообразны: средства глобального характера, охватывающие объем кредита и его цену; выборочные средства, охватывающие регламентацию кредита и вмешательство центрального банка.
Количественный контроль объема кредита. Многообразные технические приемы, предусматривающие либо применение обязательных правил, либо вмешательство центрального банка, в сфере денежного рынка позволяют контролировать объем кредитов, которые могут выделяться банками. Ограничение роста кредитов может достигаться путем установления потолка для учета векселей (например, во Франции, где все банки тесно связаны с эмиссионным банком). Той же цели служит обязательное выделение части банковских вкладов, проверенных эмиссионным банком, в форме беспроцентного или процентного резерва. Система обязательных резервов, созданная в Соединенных Штатах в 1913 году для обеспечения безопасности вкладов, может, например, служить инструментом денежной политики.
В 1967 году она была принята и во Франции, где были даже созданы обязательные резервы для кредитования.
И, наконец, может существовать ограничение самого объема кредитов: кредитным ограничением является лимитирование процента их ежегодного или ежемесячного прироста (так было во Франции в 1957, 1963, 1968 гг. и после 1973 г.).
Вмешательство и установление цены на кредит. По традиции она затрагивает, прежде всего, основные ставки. Ставка по операциям эмиссионного банка косвенно влияет на стоимость операций вторичного финансирования, но может и непосредственно определять цену кредитов, предоставляемых банками предприятиям и частным лицам.
В Великобритании банковская процентная ставка постоянно определяет цену денег на денежном рынке, стоимость авансов и уровень выплат по банковским вкладам.
Во Франции процентная ставка на кредиты устанавливается в настоящее время исходя из базовой ставки, отличающейся от учетной ставки; они колеблются обычно в одном и том же направлении, но базовая ставка имеет меньшую амплитуду. Банкам могут быть навязаны минимальные или максимальные условия, чтобы уменьшить спрос на кредит или повлиять на уровень вкладов, для которых банки ищут применение.
Контроль за кредитом предполагает параллельное воздействие центрального банка на денежный рынок и принятие мер регламентированного характера. Полномочия по регулированию могут быть делегированы центральному банку. Однако поскольку вся сумма этих средств ведет к скоординированным действиям в соответствии с конъюнктурой, очень важно определить, что же, в конечном счете, подлежит кредитному контролю центрального банка и правительства, то есть министерства финансов. Что касается последнего, в его действиях могут преобладать не только соображения поддержки денежной стабильности, но и другие требования: полная занятость, экономическое развитие и особенно интересы казны, выступающей в качестве заемщика на денежном рынке. Во всех странах, где статус центрального банка дает ему определенную независимость, может появиться конфликт между этими двумя денежными властями. Конфликт между казначейством и Федеральным резервным управлением в Соединенных Штатах отличался острым характером до тех пор, пока соглашение 1951 года не подчинило политику государственного долга денежной политике.
Во Франции руководство кредитной политикой возлагается на Национальный кредитный совет, где председательствует министр финансов, а в его отсутствие – управляющий Французского банка.
В Совет входят 44 члена: 12 представителей от различных отраслей экономики, 8 – самых крупных рабочих организаций, 8 – от государственной администрации, 8 советников, назначаемых министром финансов из числа наиболее компетентных финансистов и банкиров, 8 членов, исполнявших или исполняющих руководящие функции в государственных или полугосударственных кредитных учреждениях. Работа Совета распределена между несколькими комитетами, специализированными по направлениям: банки и финансовые учреждения, вклады, краткосрочный кредит, среднесрочный и долгосрочный кредиты, внешняя торговля, заморские департаменты и территории.
Работа секретариата Национального кредитного совета обеспечивается Французским банком.
Совет принимает решения о мерах по регламентации деятельности банков. При этом в компетенции генеральных советов банков остается определение условий вмешательства центрального банка (условия учета векселей и открытого рынка).
Критерии – количественные и (или) качественные показатели, с помощью которых оценивается степень достижения поставленной цели (например, цели реализации проекта).
Критерии для принятия решения (decision criteria) – нормы, с которыми можно соотнести альтернативные варианты решения.
Критерий завершения (completion criteria) — набор стандартов или правил, определяющих выполнение задачи с приемлемым уровнем качества.
Критический путь (critical path) – самая длительная последовательность событий при выполнении проекта. Последовательность событий, обеспечивающая завершение проекта в возможно кратчайшее время.
Критическая работа (critical task) – ее выполнение нельзя отодвинуть на более поздний срок, не перенося дату завершения проекта.
Культура корпорации (corporate culture) – атмосфера или социальный климат в организации.
Либеральный руководитель (laissez-faire leader) – руководитель, который дает своим подчиненным почти полную свободу в выборе рабочих задач и контроле за своей работой.
Лидер организации (organization leader) – человек, эффективно осуществляющий формальное и неформальное руководство и лидерство.
Линейно-функциональная структура — модель организационной структуры, в которой функции менеджмента закреплены за штабными подразделениями.
Лицензиат (licensee) – лицо, приобретающее у собственника патентов, технических или технологических новшеств, изобретений за соответствующую плату право пользоваться этими нововведениями в пределах, зафиксированных в лицензионном договоре.
Лицензиар (grantor of licence) – собственник, владелец изобретения, патента, технического или технологического новшества, выдающий, продающий другому лицу (лицензиату) лицензию, предоставляющую право использования этих нововведений в установленных договором пределах.
Лицензионный договор (license contract) — договор, по которому одна сторона (лицензиар) предоставляет право на использование изобретения или иного технического достижения (лицензию), а другая сторона (лицензиат) выплачивает за это соответствующее вознаграждение. Объектом лицензионного договора являются технические решения, признаваемые изобретениями по закону страны, гражданином которой является приобретатель лицензии; объектом лицензионного договора могут быть также иные технические достижения, например, ноу-хау.
Лицензирование (licensing) – выдача на определенных условиях разрешений (лицензий) на право осуществления определенных операций; передача прав одним лицом другому лицу в обмен на гонорар или лицензионный платеж.
Лицензия (licence) – разрешение, выдаваемое государственными органами на право той или иной хозяйственной деятельности и компетентным государственным органом, на осуществление внешнеторговой деятельности. Лицензия означает также разрешение отдельным лицам или организациям использовать изобретение, защищенное патентом, технические знания, опыт, секреты производства, торговую марку и т.д. Предоставление лицензии представляет собой коммерческую операцию, согласно которой владелец патента выдает своему контрагенту лицензию на право использования своих патентных прав. Продажа лицензии дает возможность ее продавцу практически без больших расходов извлекать доходы и в значительной мере возмещать свои затраты, связанные с научными исследованиями. РФ обладает огромным научно-техническим потенциалом для широкого развития лицензионных связей, представляющих интерес для многих стран, в том числе и развитых.
Малые предприятия (small-scale enterprise) – важнейший элемент рыночной структуры, необходимой обществу, эффективная форма организации производственной и непроизводственной деятельности. Малый бизнес за рубежом получил широкое распространение. Малые предприятия эффективны в торговле, легкой промышленности, строительстве, электронной промышленности и т.п. В США в машиностроительной промышленности 27% предприятий имеют численность работающих менее 100 чел. Форма собственности малых предприятий может быть различна: государственная, частная, кооперативная, индивидуальная, семейная, арендная и т.д. В РФ к малым предприятиям относятся предприятия численностью до 200 чел. в промышленности и строительстве. В науке и научном обслуживании - до 100, в других отраслях производственной сферы - до 50, в отраслях непроизводственной сферы - до 15 чел.
Маркетинг (marketing) – научная система организации и управления производственной, коммерческой и сбытовой деятельностью предприятия, ориентированная на потребителя. Маркетинг в буквальном смысле слова означает рыночную деятельность, работу с рынком, направленную на прогнозирование, формирование и удовлетворение спроса потребителей на товары и услуги. Это система поведения товаропроизводителя в условиях сложного комплекса функционирования рынка.
Маркетинг возник в 20 годы XX века в США и получил широкое развитие в 50-60-х годах в связи с обострением проблем сбыта. Главные цели маркетинга - получение наибольшей прибыли путем исследования и прогнозирования емкости рынка, товарной конъюнктуры, определение потенциальных потребителей и производителей; разработка, производство и сбыт товаров и услуг, пользующихся спросом, формирование спроса у потребителей на новые товары и услуги.
Реализация маркетинга проходит три этапа. На первом осуществляются рыночные исследования: определяется потенциальный спрос отдельных групп населения, предприятий, организаций и других потребителей, которым предназначается новая продукция, на втором этапе конкретно устанавливается: кто, что, когда, где и каким образом должен делать. На основании плана определяются объемы и график спуска продукции, сроки для создания товарных запасов, программа рекламных и других мероприятий по стимулированию сбыта. На третьем этапе осуществляется реализация разработанного плана по координации работ по распределению, продаже, рекламе и активизации сбыта товаров.
Управление маркетингом осуществляют специальные службы внутри компаний. Службу маркетинга возглавляет директор (управляющий), в составе службы имеются специалисты по анализу рыночной конъюнктуры, ценовой политике, сбыту, научным исследованиям и т.п.
В условиях перехода к рыночной экономике использование предприятиями и фирмами маркетинга приобретает очень важное значение.