Тема 2. Финансирование как процесс принятия решений

Финансовый механизм и его модель. Внешняя среда и ее влияние на финансовый менеджмент субъекта хозяйствования. Нормативно-правовое обеспечение управления финансами. Информационное обеспечение управления финансами. Внутренние факторы и их влияние.

Основные этапы принятия решения по финансированию. Постановка проблемы необходимости финансирования. Критерии отбора проектов финансирования. Компромисс между ликвидностью и доходностью. Надежность и безопасность как критерий при принятии решения. Независимость и немонетарные критерии. Основные источники финансирования и учет их особенностей при принятии решения. Анализ и оценка альтернативных проектов финансирования. Контроль за реализацией проекта финансирования.

Тема 3. Информационное обеспечение финансового менеджмента

Финансовая отчетность и ее эволюция в России. Финансовая отчетность в системе финансового менеджмента. Анализ финансовой отчетности. Агрегированные формы отчетности и их использование в мониторинге неблагополучных предприятий. Основные показатели учета и отчетности, используемые в управлении финансами.

Тема 4. Финансовое состояние предприятия и его оценка

Финансовое состояние предприятия и система показателей, его характеризующих. Ликвидность активов, баланса. Рыночная устойчивость: внутренние и внешние факторы. Источники финансирования и их взаимосвязь с оборотными производственными фондами. Основные состояния финансовой устойчивости. Деловая активность предприятия. Внутренние и внешние факторы, влияющие на длительность оборота средств, вложенных в запасы и прочие текущие активы. Рентабельность. Порог рентабельности и пути повышения рентабельности.

Тема 5. Финансовая политика предприятия

Цели и принципы разработки финансовой политики. Стратегические задачи разработки финансовой политики. Основные направления финансовой политики. Подготовительная работа. Управление издержками предприятия. Учетная и налоговая политика. Учетная политика и ее влияние на финансовое состояние предприятия.

Амортизационная политика. Способы начисления амортизации. Выбор и обоснование кредитной политики предприятия. Претензионная работа. Распределение прибыли. Политика развития производства. Дивидендная политика. Методики дивидендных выплат. Регулирование курса акций. Порядок выплаты дивидендов. Ценовая политика предприятия и ее влияние на финансовый результат.

---

Тема 6. Инвестиционная политика предприятия

Сущность инвестиционной деятельности предприятия. Цели и содержание управления основным капиталом предприятий. Показатели движения основных средств и использования основного капитала. Структура капитальных вложений и источники финансирования капитальных вложений. Экономическое содержание лизинга. Расчет лизинговых платежей. Долгосрочные кредиты, виды и порядок выдачи и погашения. Управление долгосрочными источниками финансирования.

Финансовые инвестиции предприятия. Влияние операций с ценными бумагами на финансовое состояние предприятия. Виды операций с ценными бумагами. Инвестиционный портфель, виды и способы управления. Риск и доходность портфельных инвестиций. Риск и доходность вложений в финансовые активы.

Инвестиции как процесс принятия решения. Стратегические цели. Управление источниками финансирования инвестиций. Модели обоснования и расчетов при выборе инвестиционного проекта. Коммерческая и экономическая эффективность инвестиционного проекта. Оценка эффективности и риска инвестиционного проекта.

Тема 7. Управление оборотным капиталом

Кругооборот ресурсов предприятий и сущность оборотных средств. Оборотные производственные фонды и фонды обращения. Основные принципы организации оборотных средств предприятия и теоретические аспекты управления ими. Политика управления оборотным капиталом. Краткосрочные источники финансирования и управление ими. Документальное оформление получения кредита в банке. Моральное и материальное достоинство по кредиту. Содержание кредитного договора. Порядок выдачи и погашения банковского кредита.

Открытие кредитной линии и ее использование. Овердрафт. Вексель. как инструмент коммерческого и банковского кредитования. Участники вексельного обращения. Основные требования, предъявляемые к переводным векселям. Плата за кредит. Формы обеспечения возвратности кредитов. Содержание договора залога.

Планирование и нормирование оборотных средств. Управление денежными средствами. Управление дебиторской задолженностью. Финансовый цикл и факторы, влияющие на его величину. Управление запасами. Производственный цикл и факторы, влияющие на его величину.

Эффективность использования оборотных средств. Основные проблемы формирования оборотных средств предприятия в условиях финансово-экономического кризиса.

---

Тема 8. Финансовое планирование и прогнозирование на предприятии

Цели и задачи финансового планирования. Стратегический, текущий и оперативный финансовые планы. Содержание финансового плана. Основные показатели в финансовом плане предприятия и методы их исчисления.

Методы финансового планирования. Нормативный, расчетно-аналитический, балансовый методы. Метод оптимизации плановых решений. Экономико-математическое моделирование в финансовом планировании. Расчеты планового объема выручки и прибыли, потребности в оборотных средствах. Расчет и оценка показателей себестоимости продукции. Расчет необходимого прироста кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжении предприятия. Распределение прибыли и взаимоотношения с бюджетом и банками. Составление финансового плана. План валютных доходов и расходов.

Финансовое прогнозирование. Метод процента от продаж. Метод, основанный на концепции денежных потоков.

Бюджетирование. Функциональные, структурные и сводный бюджеты. Контроль за соблюдением бюджетов. Двухуровневый контроль. Система реестра основных учетных показателей. Приоритеты расходования средств.

Тема 9. Финансовая математика

Логика финансовых операций. Процентные ставки и методы их начисления. Процентуальные расчеты. Сложные проценты. Понятие приведенной стоимости. Средневзвешенные величины и их использование в финансовом менеджменте. Аннуитет. Примеры аннуитета. Расчет дивидендов по акциям и процентов по ценным бумагам. Учетная ставка процента. Дисконтирование.

Тема 10. Налоговый менеджмент

Налоговое планирование. Налоги и их влияние на финансовое состояние предприятия. Налоговое бремя. Налоги, взимаемые с выручки от реализации продукции, работ (услуг). Налоги, относимые на себестоимость продукции. Налоги, уплачиваемые предприятием и относимые на финансовые результаты предприятия. Налоги, уплачиваемые из чистой прибыли предприятий. Прочие налоги, уплачиваемые предприятиями.

Тема 11. Антикризисное управление финансами

Критерии оценки несостоятельности (банкротства) предприятия. Финансовые аспекты несостоятельности (Снижение темпов роста выручки. Увеличение задолженности). Последствия банкротства. Законодательные акты, регулирующие процедуры банкротства. Основные процедуры банкротства.

Санация. План финансового оздоровления предприятия. Мероприятия по выводу предприятия из кризиса. Реорганизация предприятия. Финансирование санационных мероприятий.

Тема 12. Финансовый менеджмент на малых предприятиях

Основные понятия финансового менеджмента на малых предприятиях на примере России и на примере зарубежного опыта. Финансовый менеджмент транснациональных и других акционерных компаний.

3.1.3 Примерный перечень вопросов, выносимых на итоговый квалификационный экзамен

---

1. Содержание, цели и задачи финансового менеджмента.

2. Объекты, субъекты и функции финансового менеджмента.

3. Концепции финансового менеджмента.

4. Понятие финансовой деятельности и финансовый механизм предприятия.

5. Содержание финансового механизма управления предприятием.

6. Финансовые взаимоотношения предприятия с бюджетом, внебюджетными фондами, банками и страховыми компаниями.

7. Характеристика финансовых рычагов и их участников в современном мире рыночных отношений.

8. Характеристика финансовых инструментов и их классификация.

9. Первичные финансовые инструменты.

10. Производные финансовые инструменты.

11. Источники и методы финансирования.

12. Понятие дивидендной политики и основные теории дивидендов.

13. Типы дивидендной политики.

14. Порядок выплат дивидендов.

15. Приемы наращения и дисконтирования в финансовом менеджменте.

16. Оценка денежных потоков.

17. Сущность, роль и значение долгосрочной финансовой политики.

18. Бизнес-планирование как основа реализации долгосрочной финансовой политики.

19. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов.

20. Показатели оценки эффективности инвестиционных проектов.

21. Сущность информации и требования, предъявляемые к ней финансовым менеджментом.

22. Содержание информационной базы финансового менеджмента и проблемы ее совершенствования.

23. Экономический анализ как база обоснования и принятия управленческих решений.

24. Понятие левереджа и его виды.

25. Взаимосвязь левереджа со структурой активов и пассивов.

26. Финансовый левередж, эффект финансового левереджа и его роль в принятии финансовых решений.

27. Операционный левередж и его роль в принятии финансовых решений.

28. Оценка совокупного риска, связанного с предприятием.

29. Понятие стоимости капитала.

30. Понятие и расчет средневзвешенной стоимости капитала.

3.1.4 Библиографический список

Основная литература

1. Ионова А. Ф. Финансовый менеджмент : учеб. пособие для вузов и курсов по подготовке и переподготовке бухгалтеров и аудиторов / А. Ф. Ионова, Н. Н. Селезнева. – М. : Проспект, 2010. – 582 с.

2. Ковалев В. В. Финансовый менеджмент : конспект лекций с задачами и тестами / В. В. Ковалев. – М. : Проспект, 2010. – 504 с.

Дополнительная литература

1. Балабанов, И. Т. Основы финансового менеджмента : учебник для вузов / И. Т. Балабанов. – М. : Финансы и статистика, 1998. – 302 с.

2. Бланк, И. А. Финансовый менеджмент. Учебный курс : учеб. пособие / И. А. Бланк. – Киев : Эльга. Ника-Центр, 2004. – 656 с.

3. Джораев, В. О. Финансовый менеджмент : электронное учеб. мет. пособие для вузов / В. О. Джораев. – Оренбург : ОГИМ, 2005. – 120 с.

4. Ковалев, В. В. Введение в финансовый менеджмент / В. В. Кова­лев. – М. : Финансы и статистика, 2006. – 768 с.

5. Сердюков, В. А. Финансовый менеджмент : учебное пособие / В. А. Сердюков. – М. : Московский психолого-социальный институт, 2007. – 172 с.

6. Стоянова, Е. С. Финансовый менеджмент. Российская практика : учеб. пособие / Е. С. Стоянова. – М. : Перспектива,1998. – 412 с.

---

Смотрите также файлы

• положение о вкр.doc

• оформление реферата.doc

• model.doc

• 01.doc

• Инновационный менеджмент (семинарские).doc